Hablemos de Inversiones con Edgar Flores Rosales Unknown

Este viernes, los inversores sopesan los últimos datos económicos antes de la decisión de tasas de la Reserva Federal la próxima semana. Una inflación de precios al productor más alta de lo esperado y solicitudes de desempleo menores de lo previsto estimulan la especulación de que la economía estadounidense aún puede soportar elevados costos de endeudamiento.
El mercado se prepara para lo que dirá la FED el próximo miércoles. Por lo pronto, en Wall Street se espera que los últimos informes den a los funcionarios más razones para posponer el recorte de las tasas. Hasta entonces, los mercados pueden mantenerse estancados.
Además de la FED, la próxima semana también se conocerá la decisión monetaria del Banco Central de Japón, que podría sacudir al mercado, especialmente con la intensificación de las apuestas a que el banco aumentará las tasas por primera vez desde 2007.
El Bitcoin está cayendo, la criptomoneda estableció un nuevo récord de US$ 73,798 el jueves antes de comenzar su descenso. Los datos de Coinglass mostraron anteriormente que US$ 526 millones en apuestas cripto alcistas se liquidaron en 24 horas, la mayor cantidad en aproximadamente dos semanas.
De esta manera, el S&P 500 se encuentra retrocediendo levemente -0,15%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,11% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos alcistas de +0,51% y +0,54% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una caída de -0,33%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos mixtos de -1,42% y +0,54% respectivamente.
La cotización del oro disminuye -0,20% llegando hasta los US$ 2,163 la onza, adicionalmente el cobre sube +1,50% llegando a los US$ 4,10 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) baja -0,47% hasta los US$ 80,89 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno positivo +0,47%, los principales índices fueron impulsados por el avance de los sectores financiero y minero. La Sunat volverá a impulsar la “tasa Netflix” para gravar los servicios digitales en el Perú. El nuevo jefe de la Sunat, Gerardo López, consideró una “tributación justa” que los servicios de streaming, música y otros aplicativos digitales estén sujetos al pago de impuestos. Anunció que enviarán una propuesta al Congreso para su evaluación. Por otro lado, Scotibank responde a rumores de posible venta en Perú. 

Los mercados luchan este miércoles por encontrar una dirección tras la sesión récord de ayer en Wall Street. Los precios de mercado para los tres recortes de tasas de la Reserva Federal este año se mantuvieron sólidos después de las cifras del IPC de Estados Unidos, pero hay un creciente coro de grandes nombres que sugieren que los responsables de las políticas monetaria deberían actuar con más cautela.

El índice de precios al consumo subyacente de EE.UU. aumentó 0,4% en febrero en comparación mensual y 3,8% respecto a hace un año. Pese a que los datos fueron más altos de lo esperado, el mercado experimentó un repunte que marca una ruptura con la forma en que las acciones han cotizado en los días de IPC desde que la FED comenzó a subir las tasas.

El fundador de Citadel, Ken Griffin, dijo que la FED debería proceder con cautela a la hora de recortar las tasas de interés para evitar la posibilidad de tener que dar marcha atrás más adelante. “Hacer una pausa y luego cambiar rápidamente de dirección hacia tasas más altas sería la acción más devastadora que se podría tomar”, dijo.

Las turbulencias en las principales rutas comerciales del mundo, el cierre de refinerías y el resurgimiento de la demanda están haciendo subir los precios mundiales del combustible y dificultando las previsiones antes de unas elecciones presidenciales en EE.UU. en las que la inflación será un tema clave.

De esta manera, el S&P 500 se encuentra negociando sin variaciones. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,25% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos alcistas de +0,65% y +0,20% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una caída de -0,40%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos bajistas de -0,07% y -0,40% respectivamente.

La cotización del oro aumenta +0,14% llegando hasta los US$ 2,169 la onza, adicionalmente el cobre sube +1,87% llegando a los US$ 4,00 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) incrementa +2,20% hasta los US$ 79,29 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno negativo -0,36%, los principales índices fueron arrastrados por el retroceso de los sectores financiero y eléctrico. El Titular del MEF afirmó que “no es oportuno hacer más retiros” de los fondos de las AFP. El ministro José Arista consideró perjudicial autorizar más retiros para los afiliados de las AFP, alertando sobre un posible impuesto intergeneracional. Por otro parte, indicó que los Juegos Panamericanos generarán un retorno de inversión de 4 dólares por cada dólar invertido.

Este martes, los inversionistas se mueven alrededor de la publicación del dato de inflación de EE.UU., la publicación económica más importante del mes y la que pone a prueba las apuestas a un recorte de las tasas de interés en junio por parte de la Reserva Federal. Los funcionarios del banco central se reunirán la próxima semana y se espera que entonces den una mayor claridad sobre el futuro de la política monetaria.

El CEO de JPMorgan dijo que no dejaría la perspectiva de una recesión en EE.UU. “fuera de la mesa” y que la FED debería esperar antes de recortar las tasas. “El mundo está descontando un aterrizaje suave, probablemente del 70-80%”, dijo en la Cumbre Empresarial Australian Financial Review. “Pero creo que la probabilidad de un aterrrizaje suave en el próximo año o dos es la mitad”.

Las expectativas para el próximo Comité de Política Monetaria de Brasil deberían verse influidas por el IPCA de febrero, que se publicará hoy. La mediana de las previsiones indica que la inflación debería haberse acelerado hasta el 0,79% en la comparación mensual. En base anual, el índice debería retroceder hasta el 4,44% ligeramente por debajo del techo objetivo.

El índice S&P 500 arrojará unos resultados más sólidos de lo esperado en 2024, impulsado por la resistencia del crecimiento económico y los avances en inteligencia artificial, según los estrategas de Bank of America, que ahora se encuentran entre los bancos con las proyecciones más optimistas para los beneficios de Wall Street.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra en terreno positivo +0,30%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,49% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos alcistas de +0,11% y +0,29% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una leve caída de -0,05%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos mixtos de +3,05% y -0,41% respectivamente.

La cotización del oro disminuye -0,82% llegando hasta los US$ 2,170 la onza, adicionalmente el cobre cae -0,26% llegando a los US$ 3,91 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) retrocede -0,71% hasta los US$ 77,39 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno positivo +0,72%, los principales índices fueron impulsados por el avance de los sectores minero e industrial. El Banco Central de Reserva del Perú (BCRP) anunció la reducción de la tasa de encaje en soles a 5,5% y la inyección de S/ 1,253 millones al sistema financiero desde abril.

Los mercados inician la jornada bursátil con cautela ante una semana cargada de indicadores económicos que pondrán a prueba la convicción de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, y sus colegas comenzarán pronto a flexibilizar la política monetaria estadounidense.

Los datos de inflación de EE.UU. que se publicarán el martes serán una pieza clave para averiguar los próximos pasos de la Reserva Federal. A pesar de que comentarios de los miembros de la FED de la semana pasada contribuyeron a las apuestas de un primer recorte en junio, una subida de los precios al consumo más fuerte de lo esperado podría alterar esta fijación de precios y poner en peligro el rally bursátil.

Reddit y sus inversores están tratando de recaudar hasta US$ 748 millones en lo que sería una de las mayores ofertas públicas iniciales (OPI) del año, según personas familiarizadas con el asunto. De acuerdo con un comunicado oficial, planean vender 22 millones de acciones por entre 31 y 34 dólares cada una. La empresa busca una valoración de hasta US$ 6,500 millones en la cotización, informó Bloomberg News.

El bitcoin superó los US$ 71,000 por primera vez, avanzando por sexto día consecutivo y elevando la subida de este año a casi el 70%. Los operadores han invertido casi US$ 10,000 millones netos en una serie de nuevos ETF de bitcoin desde su lanzamiento en EE.UU. hace dos meses, desencadenando un amplio repunte en los mercados cripto.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra en terreno negativo -0,24%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un retroceso de -0,38% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos bajistas de -0,15% y -0,53% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una caída de -2,11%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos positivos de +1,47% y +0,74% respectivamente.

La cotización del oro disminuye -0,02% llegando hasta los US$ 2,185 la onza, adicionalmente el cobre aumenta +0,71% llegando a los US$ 3,91 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae -0,82% hasta los US$ 77,33 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno negativo -0,68%, los principales índices fueron arrastrados por el retroceso de los sectores consumo y financiero. Según el titular del Ministerio de Comercio exterior y Turismo (Mincetur), Juan Carlos Mathews, las exportaciones totales ascenderían a US$ 65,000 millones en 2024 (+1% A/A), dada la situación económica mundial. 

Las bolsas se preparan para una sesión más tranquila este viernes, mientras los inversionistas evalúan las perspectivas para los mercados bursátiles después de que los índices de EE.UU., Europa y Japón alcanzaran máximos históricos tras los buenos resultados de Nvidia.

El aumento de US$ 277,000 millones en el valor de mercado de Nvidia el jueves fue el mayor jamás registrado en una sola sesión, superando la reciente ganancia de US$ 197,000 millones de Meta. La cuestión es si el repunte de las tecnológicas puede mantenerse y extenderse a otros sectores. 

Funcionarios de la Reserva Federal reforzaron el jueves el mensaje de que el banco central estadounidense sigue planeando recortar las tasas de interés este año, pero no a corto plazo. Por otro lado, analistas de Goldman Sachs ahora apuestan por un primer recorte en junio, y no en mayo como preveían antes.

Entre las materias primas, el petróleo está cayendo a medida que los inversores evalúan los signos de un mercado más tenso en medio de una persistente preocupación por la demanda. El mineral de hierro, por su parte, se encamina a su mayor caída semanal en casi un año ante la preocupación de que la demanda china de acero puede decepcionar.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra sin variaciones por el momento. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,23% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos positivos de +0,56% y +0,04% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una subida de +2,19%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos mixtos de -0,10% y +0,55% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,11% llegando hasta los US$ 2,033 la onza, adicionalmente el cobre disminuye -0,84% llegando a los US$ 3,86 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) cae -1,49% hasta los US$ 77,46 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno postivo +0,29%, impulsado principalmente por el avance de los sectores financiero e industrial. Nexa Resources Perú reportó una pérdida neta de US$ 12,1 millones en el 4T2023, menor a la utilidad de US$ 21,7 millones estimada por los analistas. Ello, debido a la menor producción del cobre, mayores costos y menores precios del zinc.

La proyección de ventas de Nvidia ha amplificado la confianza en el auge de la inteligencia artificial generativa (IA), inspirando optimismo en los mercados mundiales.

Este entusiasmo impulsó al índice japonés Nikkei 225 a marcas no vistas desde 1989. En Europa, el Stoxx 600 superó su récord de enero de 2022, con ASML Holding, el principal fabricante de chips de la región, apreciándose hasta un 5%. 

Tras un salto de hasta el 11% en el post-mercado, NVIDIA continuó ascendiendo esta mañana (llegó a subir más del +14%). El fabricante de chips, en el centro de la revolución de la Inteligencia Artificial, pronosticó unos ingresos de US$ 24,000 millones para el 1T24, por encima de los US$ 22,000 millones calculados antes. 

La atención en Nvidia eclipsó la precaución de la FED, cuyas actas reflejan duda en recortar tasas prematuramente. Esperan discursos de figuras de la FED y datos económicos que deberían dar que pensar.

La actividad en la Eurozona tocó su pico en ocho meses (48,9 puntos, frente a las estimaciones de 48,4). Los servicios y la estabilización en gran parte del bloque compensaron el deterioro de la industria alemana.

De esta manera, los futuros del S&P 500 se encuentra al alza +1,33%. En Europa, el índice de referencia Euro Stoxx 600 con un avance de +0,81% con el CAC francés y DAX alemán con rendimientos positivos de +1,14% y +1,49% respectivamente. En Asia, el Nikkei japonés con una subida de +2,13%, al tiempo que el Hang Seng  y el índice de Shanghái tuvieron retornos alcistas de +1,45% y +1,27% respectivamente.

La cotización del oro avanza +0,24% llegando hasta los US$ 2,039 la onza, adicionalmente el cobre aumenta +0,26% llegando a los US$ 3,88 la libra. Por su parte, el petróleo West Texas Intermediate (WTI) disminuye -0,26% hasta los US$ 77,72 por barril.

El mercado local peruano cerró en terreno postivo +0,36%, impulsado por el avance de los sectores minero, financiero y consumo. Bonos soberanos: ¿por qué el 2024 sería una buena ventana de emisión para el Perú? El apetito por la deuda peruana y el atractivo vigente de las tasas allanan el camino para una potencial emisión de bonos soberanos del país en el 1S24.