Una vida invirtiendo - El Podcast de Juan Such (Rankia)

Juan Such - Rankia
  • 4,8 (141)
  • INVERSIÓN
  • BIMENSUAL

Entrevistas en profundidad a destacados inversores particulares, gestores profesionales y fundadores de empresas. Juan Such, fundador y presidente de Rankia, profundiza en la trayectoria vital de personas que te ayudarán a invertir mejor a largo plazo.

  1. HACE 2 D

    #109: De Lehman Brothers a Equam Capital con José Antonio Larraz

    Charla con José Antonio Larraz, socio director y gestor de fondos en EQUAM Capital. Comenzó a trabajar en el corazón de la banca de inversión, en las oficinas de Lehman Brothers en Londres y Nueva York, donde vivió en primera persona el 11-S en 2001. Su trayectoria es una combinación fascinante de experiencia práctica en los dos grandes mundos de la inversión: el capital privado (Private Equity) y la inversión en mercados cotizados (Bolsa). También tiene una amplia experiencia como profesor en reputadas escuelas de negocios. Tras muchos años en el mundo de las operaciones corporativas y el Private Equity, cofundó Equam Capital en 2014. En esta charla hablamos, entre otros temas, de cómo buscar buenos negocios con barreras de entrada y poca deuda, la eterna discrepancia entre precio y valor, los errores psicológicos que nos cuestan dinero o por qué una persona con su trayectoria financiera prefiere vivir de alquiler. - Nuevo Curso "Fondos de Inversión desde cero" de Rankia: Aprovecha un 30% de descuento por ser oyente del podcast. - Sigue tus inversiones con MYPORTFOLIO: La herramienta gratuita de Rankia para organizar tu cartera. TEMAS 0:00 Inicio 2:43 La tradición inversora de la familia 6:55 Primera experiencia profesional: Lehman Brothers en Londres 14:04 La decisión de hacer un MBA en Insead 19:36 El salto a Lehman Brothers en Nueva York 26:18 El 11-S de 2001: relato en primera persona 36:10 El regreso a España (Capital Alianza) 48:44 Inicio de la etapa docente (IE, IESE)  1:03:08 Fundación de Equam Capital (2014) 01:35:32 Buenos negocios, poca deuda, alineación y precio 1:48:38 Ejemplo de Inversión: Mondadori  1:59:29 Errores de inversión: Deuda y "trampas de valor" 2:03:27 Cartera de inversiones personal 2:10:18 Por qué vive de alquiler  2:11:57 Renta Fija: "No me lo planteo nada" 2:13:16 Bitcoin: Su relación "amor-odio" y la preocupación por la deuda estatal 2:20:22 Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such:https://www.rankia.com/blog/such/7061693-109-lehman-brothers-equam-capital-jose-antonio-larraz

    2 h 30 min

  2. 16 OCT

    #108: Cómo sobrevivimos a las crisis y qué aprendimos para invertir mejor con Manu Martín (Kutxabank)

    Charla con Manu Martín-Muñío, Director General de Kutxabank Investment y Finnk. Sus más de 35 años de experiencia nos permiten viajar desde la aparición del mercado continuo a las sucesivas crisis financieras que han habido. Descubre cómo se gestionó los riesgos en cada momento y qué lecciones podemos extraer hoy como inversores. En este episodio aprenderás, entre otros temas: Cómo funcionan en la práctica la prima de riesgo, los spreads y la liquidez.El impacto real del BCE: El efecto de la expansión cuantitativa (QE) y los tipos de interés negativos.Cómo se gestionan las emisiones de deuda y el riesgo cuando el mercado se congela.El papel de la Inteligencia Artificial en la gestión de activos y el lanzamiento de su proyecto digital Finnk.- Sigue todas tus inversiones de forma sencilla con MYPORTFOLIO, la herramienta gratuita de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/ - Consigue las mejores condiciones para tu Hipoteca con el asesoramiento experto y gratuito de Rankia: https://www.rankia.com/hipotecas Más información con enlaces a los contenidos comentados en el blog de Juan Such en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/7031524-108-como-sobrevivimos-crisis-que-aprendimos-para-invertir-mejor-manu-martin-kutxabank

    1 h 58 min

  3. 25 SEPT

    #107: Sobrevivir al dinero roto: la estrategia impasible con Juanma Rodríguez

    En un mundo de inflación persistente y deuda récord conversar con Juanma Rodríguez (Impassive Wealth) es un antídoto contra el ruido. En este episodio repasamos sus aprendizajes: de la burbuja puntocom a 2008, del Club de los Impasibles al fondo Impassive Wealth, por qué en 2022 no tenían bonos, cómo gestiona los sesgos y por qué el nuevo fondo Impassive Growth es el “hermano rebelde”.  Arquitecto de formación, Juanma explica cómo pasó de la crisis de 2008 a meterse en el mundo de la inversión y crear el “algoritmo impasible”, un sistema matemático que usa la liquidez como amortiguador del riesgo para comprar más barato y vender más caro que la posición media. Hablamos de sus dos “motores”: una cartera permanente global y diversificada y una cartera temporal que aplica momentum para aprovechar tendencias, todo con bajo coste y disciplina férrea. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas Indice de temas 00:50 - Introducción: De arquitecto a gestor de inversiones. 01:51 - Primera experiencia como inversor: la burbuja de las punto com 03:05 - El impacto de la crisis de 2008 en su empresa de arquitectura. 7:30 - La transición a la inversión 8:50 - Descubrimiento de dos filosofías: el Value Investing y la inversión indexada. 10:29 - Búsqueda de un sistema matemático para gestionar el riesgo. 16:44 - Creación de un club de inversión  18:25 - Fondo Impassive Wealth  24:50 - Dos "motores": cartera permanente y temporal 45:00 - Afrontando el 2022: por qué no tenían renta fija 48:16 - Cartera personal de inversiones 51:10 - Nuevo fondo "Impassive Growth" 01:07:00 - Inversión temática frente a índices globales. 01:14:00 - Un poco de endeudamiento en un mundo de dinero roto 01:15:45 - Cómo gestionar los sesgos cognitivos. 01:27:00 - Opinión sobre la Cartera Permanente 01:29:20 - Recomendaciones para un inversor a largo plazo 01:34:46 - Opinión sobre invertir en vivienda 01:38:02 - El papel de la Inteligencia Artificial como herramienta para invertir. 01:40:40 - Lecturas recomendadas Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6999345-107-sobrevivir-dinero-roto-estrategia-impasible-juanma-rodriguez

    1 h 54 min

  4. 4 SEPT

    #106: Treinta años en Private Equity: aprendizajes de Maite Ballester

    Charla con Maite Ballester, referente del private equity en España. Ha sido directora general de 3i en España, presidenta de ASCRI (Asociación Española de Capital Riesgo) y hoy socia fundadora de Nexxus Iberia. Con más de 30 años de trayectoria, Maite comparte cómo se estructura un fondo de private equity, qué diferencia a los equipos ganadores, cómo se ha enfrentado a diferentes crisis económicas y qué errores evitar en inversión y gestión empresarial. También hablamos de liderazgo femenino, gobernanza y su experiencia como consejera en grandes empresas.  En este episodio comentamos, entre otras cosas: Qué es el private equity y cómo funciona desde dentro Cómo se estructura un fondo de private equity exitoso La evolución del capital riesgo en España y Europa Errores comunes en inversión y gestión de empresas Cómo liderar equipos en contextos de crisis- Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta gratuita de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com/ - Si estás buscando Hipoteca, en Rankia Hipotecas te ayudamos a encontrar la mejor opción: https://www.rankia.com/hipotecas Indice de temas0:00:00 - Introducción0:01:55 - Inicios en el mundo financiero0:05:15 - Formación en Estados Unidos0:11:05 - Inicios profesionales y disciplina financiera0:17:53 - Aprendizajes de la Consultoría Estratégica0:20:41 - Conciliación trabajo y vida familiar0:22:09 - Entrada en el Private Equity con 3i0:24:48 - Ser Mujer en un sector dominado por hombres0:27:32 - La Evolución del Private Equity en España0:36:37 - La Crisis Financiera de 20080:38:34 - El mito de la "Resiliencia"0:41:47 - Liderando en tiempos de crisis (ASCRI)0:49:25 - Transición tras la salida de 3i0:52:21 - La experiencia como Consejera independiente0:54:54 - Nexus Iberia0:59:09 - Enfrentando la crisis de la pandemia1:05:07 - La crisis de 20221:12:25 - Estrategia de Inversión de Nexus Iberia1:19:10 - La importancia del "sentido de urgencia"1:20:30 - Transformación tecnológica en las Pymes1:22:24 - Patrones de éxito en operaciones de Private Equity1:37:25 - Private Equity vs. empresas cotizadas1:44:20 - ¿Es opaco el Private Equity?2:04:00 - Cartera de inversión personal2:10:06 - Agilidad en las recuperaciones de crisis2:12:02 - Aprendizajes de las Meditaciones de Marco Aurelio Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6972869-106-treinta-anos-private-equity-aprendizajes-maite-ballester

    2 h 20 min

  5. 7 AGO

    #105: De la banca a Olea Gestión, aprendizajes invirtiendo con Rafa Peña

    En este episodio charlo con Rafael Peña Gorospe, socio fundador de Olea Gestión y veterano de la industria con más de tres décadas de experiencia. Antes de lanzar su proyecto actual, Rafael dirigió inversiones en Banco Central Hispano (hoy Santander), gestionó carteras en Tressis y creó uno de los primeros fondos verdaderamente multiactivo de España.  En nuestra conversación desgranamos los aprendizajes obtenidos en su larga experiencia en la industria de inversión, la filosofía detrás de la gestión de Olea Neutral, cómo gestionar riesgos, ciclos de mercado y la importancia de mantener la convicción cuando la volatilidad se dispara. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas TEMAS0:00 Introducción1:50 Etapa bancaria en los años 906:40 Primeras inversiones16:00 Salto al emprendimiento31:01 Crisis de 2008 y primeras lecciones36:45 Entrada de Hernán Cortés como socio gestor43:22 Dinámica diaria de gestión del fondo45:50 Mandato y objetivo del fondo Olea Neutral49:02 Diferencias con fondos mixtos tradicionales53:59 Gestión activa vs indexación1:04:42 El peor año (2011) y sus enseñanzas1:09:38 Entorno macro: ¿hay alternativa al dólar?1:20:00 Planificación patrimonial a largo plazo1:36:55 Fondos de autor y sus diferencias con fondos bancarios01:42:06 La creciente deuda pública y categorías dentro de la renta fija01:55:10 Lecturas recomendadas01:58:18 Concentración de opinión de los medios de comunicación financieros Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6938437-105-banca-olea-gestion-aprendizajes-invirtiendo-rafa-pena

    2 h 3 min

  6. 17 JUL

    #104: Del tenis a la élite financiera con Pedro Escudero

    En este episodio charlo con Pedro Escudero, promesa del tenis y hoy CEO de DOMA Perpetual Capital Management. Repasamos su viaje desde las pistas hasta Wall Street, donde vivió el 11-S y la crisis de 2008 en empresas como Lehman, JP Morgan, Deutsche Bank y Citigroup. Las enseñanzas de Charlie Munger han moldeado su filosofía, buscando minimizar errores no forzados y vigilar e invertir en un numero limitado de empresas extraordinarias. Una conversación apasionante sobre carácter, disciplina y la importancia de una mentalidad de largo plazo. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia aquí: http://myportfolio.rankia.com/ - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita: https://www.rankia.com/hipotecas TEMAS00:00:00 - Introducción00:01:45 - De tenista profesional a trabajar en Wall Street00:08:40 - El mapa hacia la independencia financiera00:11:07 - Disciplina y sacrificio extremo en la universidad00:19:52 - La "maldición" de los deportistas de élite y ganadores de lotería00:24:41 - El relato en primera persona del 11-S00:32:16 - La pasión como motor más allá del dinero00:34:57 - La felicidad, la familia y el legado00:40:15 - El secreto del éxito: "Focus"00:46:33 - Charlie Munger como referente00:57:47 - Trayectoria en Wall Street: Lehman, City y JP Morgan01:02:08 - La crisis de 2008: ¿Se veía venir?01:14:15 - La decisión de montar su propio fondo de inversión01:30:25 - El reto de levantar capital: 99 "no" para un "sí"01:42:36 - Anticipar grandes riesgos: La pandemia de 2020 y la subida de tipos de 202201:47:00 - Estrategia de inversión: Macro y micro01:53:40 - Lo que está barato hoy01:59:00 - Riesgo sistémico y riesgo moral02:14:00 - Cómo selecciona empresas invertibles02:25:52 - La importancia de la concentración en la cartera02:30:35 - Las barreras de entrada en comercialización de fondos de inversión02:40:11 - Encontrar oportunidades de inversión02:46:00 - Cartera personal02:55:15 - Lecturas recomendadas 02:59:35 - La importancia de saberse vender03:01:25 - Humildad y devolver a la sociedad para crear nuevas oportunidades Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6893052-104-tenis-elite-financiera-pedro-escudero

    3 h 9 min

  7. 13 JUN

    #103: Cómo construir un patrimonio con Alejandro Martínez Fuster

    En este episodio charlo con Alejandro Martínez Fuster, socio fundador de Efe&Ene, un Multifamily Office que asesora en inversiones financieras, empresariales e inmobiliarias con más de 20 años de trayectoria. Además, han lanzado un fondo de inversión asesorado ATMOS Global FI. Alejandro comparte su recorrido inversor desde sus inicios en la universidad hasta la creación de su propia empresa y su posterior desarrollo. Repasamos las grandes crisis que ha vivido como inversor, extrayendo valiosos aprendizajes de cada una. Hablamos de su filosofía de inversión, la importancia de la metodología para controlar las emociones, la gestión de carteras y el rol del apalancamiento, así como la estructura de su cartera de inversiones. Finalmente, hablamos de las claves para construir un patrimonio familiar a largo plazo. - Descubre MyPortfolio, la nueva herramienta de gestión de carteras de Rankia: http://myportfolio.rankia.com - Si estás buscando hipoteca o cambiar la que tienes, en Rankia Hipotecas te asesoramos de forma gratuita:  TEMAS 00:57 El flechazo con los mercados financieros  03:36 Primera experiencia profesional en AB Asesores  5:28 Las primeras crisis: la burbuja puntocom y el 11S  12:35 Aprendizajes en AB Asesores y Morgan Stanley  15:34 ¿Por qué en España cuesta pagar por asesoramiento financiero?  24:45 La decisión de emprender con Efe&Ene  27:09 ¿Cómo construir una cartera de clientes desde cero?  39:54 Ciclos económicos y espirales 58:02 Steve Peters y cómo gestionar las emociones y el pánico en los mercados  01:11:00 La pandemia y el lanzamiento del fondo Atmos Global  01:14:20 El dólar y China 01:22:00 Endeudarse e inflación  01:40:00 Cartera personal 01:49:39 Las claves para construir un patrimonio familiar a largo plazo  02:13:40 Lecturas recomendadas Enlace a todos los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6871954-103-como-construir-patrimonio-alejandro-martinez-fuster

    2 h 19 min

  8. 9 MAY

    #102: De emprendedor a inversor: La historia de éxito de César Sala (Tesys)

    En este episodio converso con César Sala, ingeniero de caminos y MBA por el IESE. Tras arrancar su carrera en Ferrovial, fundó su propia constructora y jugó un papel importante en la modernización de las infraestructuras españolas. Paralelamente, ha dedicado casi cuatro décadas a invertir en los mercados, experiencia que hoy canaliza como CEO y presidente de Tesys Activos Financieros EAF. César repasa los grandes hitos económicos de España: el boom de la obra civil tras la entrada en la CEE, la euforia de los 90 y el frenazo abrupto de 2010 que paralizó los proyectos públicos. Pero su historia va más allá de la ingeniería: nos lleva desde el crash del 87 hasta su encuentro con Paramés, la creación de su family office y el lanzamiento de Tesys. Una charla llena de aprendizajes sobre emprendimiento, asumir riesgos, practicar el pensamiento crítico, tener una visión a largo plazo y la importancia de “cultivar nuestro jardín". Apoya este podcast conociendo a su patrocinador: EBN Banco: Su supermercado de fondos de inversión te permite acceder siempre a la clase más barata, ahorrando de media más de un 30% en comisiones.  ¿Cómo lo consiguen? Ofreciendo la clase limpia del fondo de inversión, que es la clase que no tiene retrocesiones. Si un fondo no tiene clase limpia, ofrecen la clase más barata y te devuelven toda la comisión de retrocesión. Así, tu rentabilidad a lo largo del tiempo crece sin costes innecesarios. Indice de temas 0:00:00 Introducción 0:01:15 Primeros pasos en inversión y finanzas  0:04:19 Motivación inicial para invertir en acciones 0:09:38 Experiencia formativa en Ferrovial 0:10:48 Decisión de emprender y fundación de CIOPSA 0:15:03 Elementos clave de la cultura empresarial  0:28:16 MBA en el IESE y cómo lo compaginó 0:39:20 Impacto de la crisis de 2010 0:44:16 Claves para superar la crisis  0:48:14 Desafío por el cambio regulatorio en renovables (2013) 0:54:01 Creación de Nafte (gasolineras automatizadas) 1:07:25 Reencuentro con la inversión: Descubrimiento de Paramés  1:14:21 Cómo vivió la crisis de 2008 como inversor en Bestinver 1:16:06 Salida de Bestinver y seguimiento a gestores (Iván Martín, AzValor) 1:24:22 Competencia entre banca y gestoras independientes 1:31:00 Nacimiento de Tesys: inversiones del family office 1:40:05 Lanzamiento del fondo Tesys Internacional  1:49:53 Filosofía de inversión de Tesys (grandes compañías de calidad/crecimiento) 2:10:04 Importancia de la austeridad en la gestión  2:14:59 Cartera actual de César 2:21:01 Visión sobre la Cartera Permanente y otros activos (oro, Bitcoin) 2:30:10 Recomendaciones de lecturas Más info con enlaces a los contenidos comentados en mi blog en Rankia:https://www.rankia.com/blog/such/6828282-102-emprendedor-inversor-historia-exito-cesar-sala-tesys

    2 h 41 min
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