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【樂讀】靜水流深-第六章選股:站在巨人肩膀上起飛 小樂的AI財商說書
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- Investing
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這裡主要發表但不限於【投資理財、商業觀察、書摘心得】
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方格子專題:https://vocus.cc/allenslifestyle/home
文字稿全文:
大家好，這裡是小樂的AI財商說書，我將為大家選讀財商好書，致力於分享優質的財商觀念，希望各位喜歡!
本期要跟大家分享的內容是:靜水流深-第六章選股:站在巨人肩膀上起飛
第六章 選股:站在巨人肩膀上起飛
一、選股要點:顯而易見的好生意、好股息
1.一項顯而易見的、簡單的好生意。
2.習慣於回報股東，有顯而易見的常年好股息。
3.在近五年內淨資產收益率大於20%的股票裡尋找超級品牌。
4.高分紅的困境行業龍頭:以預估業績打八折和股價跌破淨資產估值。
5.買就考量兩個功夫:一是選，二是等:選就要選擇顯而易見的好企業；等就要耐心等待恐慌性下跌之時。
二、苛刻要求，選擇第一或唯一的必需品生產企業
1.企業品牌溢價最高，成長機會多，所以大而美。
2.企業規模大，治理結構比較完善，責任感比較強，容易抓住大的發展機遇。
3.企業業務成熟，抵抗風險的能力強，客戶忠誠度高。
4.以多品類的產品抵禦價格上的波動，滿足消費者多層次的消費要求。
三、股息的重要性
1.常年高股息證明了企業管理層的一個態度。
2.有了持續分紅，長期投資者就不會過度依賴市場價差來獲利。
3.新手進入市場應觀察近十年的企業股息分紅，這才是有效避雷脫險的最簡單手段。
四、對股息的進一步理解
1.成熟企業實實在在地給股息(或分紅)，能體現出企業管理層在經濟熱浪中的謹慎和冷靜，也能夠在市場寒冬中釋放對企業未來和股東們的信心和熱情，這樣會有更多、更堅定的長期投資者成為股東，堅定與企業走在一起，使企業內外形成發展合力。
2.長期除權分紅，可以使企業股價大部分時間裡保持不變，處於一個不被十分高估的合理或偏低的位置，這樣有利於不斷吸引大型長線價值類買家介入，使得良幣逐劣幣成為可能。
3.長期來看，股息發放是股價沸騰時的冷卻劑，是股價低迷時的穩定劑，是真正不依賴於賺市場差價最好的長期變現方式。
五、企業高分紅是不是大股東在變現的判斷角度:
1.簡單的生意
2.持續的高分紅
3.長期優秀的經營業績
六、尋找優秀的冷門股
1.熊市裡發現冷門股的巨大價值，要比預估優秀企業成長簡單得多、實際得多。
2.做投資想要成為長期贏家，其精隨就是能超人一步進行交易。
3.努力發現冷門股是我們普通投資者實現超額收益的重要途徑。
4.價值投資的目標就是複利收益，而複利收益的關鍵就是避免損失，所以我們一定要習慣於挖掘備受冷落的股票，那怕是被大多數人拋售的價格掉得只剩零頭的股票。
以上就是本期跟大家分享的內容，感謝您的聆聽，如果你喜歡我們的頻道，請記得追蹤我們並留下五星好評!
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第六章 選股:站在巨人肩膀上起飛
一、選股要點:顯而易見的好生意、好股息
1.一項顯而易見的、簡單的好生意。
2.習慣於回報股東，有顯而易見的常年好股息。
3.在近五年內淨資產收益率大於20%的股票裡尋找超級品牌。
4.高分紅的困境行業龍頭:以預估業績打八折和股價跌破淨資產估值。
5.買就考量兩個功夫:一是選，二是等:選就要選擇顯而易見的好企業；等就要耐心等待恐慌性下跌之時。
二、苛刻要求，選擇第一或唯一的必需品生產企業
1.企業品牌溢價最高，成長機會多，所以大而美。
2.企業規模大，治理結構比較完善，責任感比較強，容易抓住大的發展機遇。
3.企業業務成熟，抵抗風險的能力強，客戶忠誠度高。
4.以多品類的產品抵禦價格上的波動，滿足消費者多層次的消費要求。
三、股息的重要性
1.常年高股息證明了企業管理層的一個態度。
2.有了持續分紅，長期投資者就不會過度依賴市場價差來獲利。
3.新手進入市場應觀察近十年的企業股息分紅，這才是有效避雷脫險的最簡單手段。
四、對股息的進一步理解
1.成熟企業實實在在地給股息(或分紅)，能體現出企業管理層在經濟熱浪中的謹慎和冷靜，也能夠在市場寒冬中釋放對企業未來和股東們的信心和熱情，這樣會有更多、更堅定的長期投資者成為股東，堅定與企業走在一起，使企業內外形成發展合力。
2.長期除權分紅，可以使企業股價大部分時間裡保持不變，處於一個不被十分高估的合理或偏低的位置，這樣有利於不斷吸引大型長線價值類買家介入，使得良幣逐劣幣成為可能。
3.長期來看，股息發放是股價沸騰時的冷卻劑，是股價低迷時的穩定劑，是真正不依賴於賺市場差價最好的長期變現方式。
五、企業高分紅是不是大股東在變現的判斷角度:
1.簡單的生意
2.持續的高分紅
3.長期優秀的經營業績
六、尋找優秀的冷門股
1.熊市裡發現冷門股的巨大價值，要比預估優秀企業成長簡單得多、實際得多。
2.做投資想要成為長期贏家，其精隨就是能超人一步進行交易。
3.努力發現冷門股是我們普通投資者實現超額收益的重要途徑。
4.價值投資的目標就是複利收益，而複利收益的關鍵就是避免損失，所以我們一定要習慣於挖掘備受冷落的股票，那怕是被大多數人拋售的價格掉得只剩零頭的股票。
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