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Ações, investimentos e mercado financeiro, com Thiago Salomão e Renato Santiago. Siga-nos em @mmakers.oficial

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Ações, investimentos e mercado financeiro, com Thiago Salomão e Renato Santiago. Siga-nos em @mmakers.oficial

    #30.2 | Vendido em Vale, comprado em Magalu: as teses dos gestores cariocas

    #30.2 | Vendido em Vale, comprado em Magalu: as teses dos gestores cariocas

    Os dois gestores entrevistados são cariocas, possuem larga experiência no mercado, fundaram as gestoras que trabalham atualmente, são focados em ações mas dão muito peso para o cenário macro nas tomadas de decisão (e até operam ativos ex-ações). Apesar das várias semelhanças, Duda Rocha (Occam Capital) e Bruno Garcia (Truxt Investimentos) divergem em alguns pontos sobre o momento atual do mercado.

    A grande diferença está na trajetória da taxa de juros: Bruno considera-se mais otimista que a média do mercado, e isso se reflete com menos posições vendidas em Ibovespa Futuro e um peso considerável para o setor de varejo na sua carteira. Já o Duda acredita que o juro deve começar a cair mais tarde do que as apostas do mercado, o que justifica um portfólio mais leve. Ambos gostam de commodities, mas o gestor da Truxt revelou que “ficou short” em Vale e minério de ferro nesta semana, enquanto o gestor da Occam disse estar comprado em Magalu (atualmente a maior alta do Ibovespa em 2023).

    Entrevista feita dentro do LAIC (Latin America Investment Conference), o evento anual do Credit Suisse, que aconteceu nos dias 31/jan e 1/fev em São Paulo. O Market Makers foi convidado para gravar direto do evento.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney)
    Convidados: Carlos “Duda” Rocha (fundador, CEO e CIO da Occam Capital) e Bruno Garcia (fundador e CIO da Truxt Investimentos)
    Edição: Renzo Fedri

    • 45 min
    #30.1 | A única coisa que (ainda) impede o Brasil de entrar no modo Venezuela

    #30.1 | A única coisa que (ainda) impede o Brasil de entrar no modo Venezuela

    O economista-chefe da Verde, Daniel Leichsenring, já havia estado no Market Makers dias antes do 2º turno das eleições, quando estava muito mais pessimista do que a média do mercado com o que Brasília reservava para o Brasil.

    A opinião dele sobre o governo e sua política econômica não mudou, mas ela não já não está mais entre os mais pessimistas da Faria Lima. Em um mês de declarações e planos do PT, o mercado o alcançou.

    “O melhor que podemos esperar é permanecer medíocre. Isso já é ser otimista hoje”, disse Leichsenring. Em 20 minutos de conversa, ele mostrou qual a notícia que poderia tirar o sono dele e quais as surpresas que poderiam fazê-lo dormir melhor durante a noite.

    Entrevista feita dentro do LAIC (Latin America Investment Conference), o evento anual do Credit Suisse, que aconteceu nos dias 31/jan e 1/fev em São Paulo. O Market Makers foi convidado para gravar direto do evento.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney) e Renato Santiago (@renatosantiago)
    Convidados: Daniel Leichsenring, economista-chefe da Verde Asset
    Edição: Renzo Fedri

    • 21 min
    Abílio Diniz: o que esperar para o Brasil em 2023? | Market Makers na LAIC

    Abílio Diniz: o que esperar para o Brasil em 2023? | Market Makers na LAIC

    Durante a LAIC 2023, Abílio Diniz, fundador do Grupo Pão de Açúcar e o maior empregador do Brasil, compartilhou com exclusividade ao Market Makers suas expectativas para 2023 e sua visão de empresário após décadas tocando diversos negócios no Brasil.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers/

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney), Renato Santiago (@renatosos) Matheus Soares (@maatssoares)
    Convidados: Abílio Diniz, fundador do Grupo Pão de Açúcar e um dos maiores empresários brasileiros

    • 10 min
    AMERICANAS: O rombo bilionário explicado pelo ex-sócio do Garantia | Live de Sexta

    AMERICANAS: O rombo bilionário explicado pelo ex-sócio do Garantia | Live de Sexta

    Luiz Cezar Fernandes, ex-sócio de Jorge Paulo Lemann e fundador do Garantia e Pactual, explica todos os desdobramentos do caso Americanas AO VIVO no Market Makers.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers/

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney), Renato Santiago (@renatosos) Matheus Soares (@maatssoares)
    Convidados: Luiz Cezar Fernandes, fundador do Garantia e Pactual

    • 41 min
    #29 | Samuel Pessôa: meu medo é a falta de medo do Lula

    #29 | Samuel Pessôa: meu medo é a falta de medo do Lula

    Nosso entrevistado da vez é uma das mentes econômicas mais respeitadas do Brasil - embora seja formado em física. Samuel Pessôa contou no início do papo o curioso motivo que o fez tornar-se doutor em economia.

    Pessôa explicou o que o tem deixado tão preocupado com o rumo fiscal do Brasil neste início de governo Lula. Para ele, mesmo que Lula tenha sorte de um provável boom de commodities que podemos ter em 2023, ele teme um efeito colateral desta benesse: o aumento de gastos de baixa qualidade. Pessôa também se disse surpreso com a versão “Dilmada” de Lula.

    Outros assuntos da pauta: a herança bendita deixada por Paulo Guedes, o receio sobre o último ano de Roberto Campos Neto no Banco Central e um recado para o agora ministro da Fazenda, Fernando Haddad.

    Aperte o play e entenda o problema fiscal estrutural do Brasil.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney) e Renato Santiago (@renatosantiago)
    Convidados: Samuel Pessôa, pesquisador do Ibre/FGV e Julius Baer
    Edição: Cami Kamata Barcelos

    • 1 hr 14 min
    #28 | Um guia básico de value investing e por que eles ainda investem em Petrobras

    #28 | Um guia básico de value investing e por que eles ainda investem em Petrobras

    Camilo Marcantonio é gestor do Charles River FIA, fundo “long only” que mais rendeu em 2022 (24%) e nos últimos 5 anos (208%), segundo levantamento feito por nós. André Lion é gestor dos fundos long short e long bias da Ibiuna, que renderam 34% e 26%, respectivamente, em 2022. Duas estratégias bem diferentes mas que tiveram um resultado impressionante.

    Na primeira parte da conversa, os dois gestores explicaram a metodologia de investimentos que eles adotam na prática (prepare papel e caneta que foi uma aula). Na segunda metade, destrinchamos a tese de Petrobras, ação que ambos têm em carteira (o Camilo inclusive comprou mais depois da queda no fim do ano). Outros cases, como Auren, Vamos e Banrisul também foram destrinchados.

    Entre hoje para a Comunidade Market Makers de Investimentos: https://sl.empiricus.com.br/s/mmk01-marketmakers

    Apresentação: Thiago Salomão (@_salomoney) e Renato Santiago (@renatosantiago)
    Convidados: Camilo Marcantonio, sócio fundador e gestor da Charles River, André Lion, CIO e gestor de ações da Ibiuna
    Edição: Cami Kamata Barcelos

    • 1 hr 41 min

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