Ve un paso por delante de los mercados con Swissquote Verónica Chacón, Andrés Hidalgo Castro, Adrián Aquaro y Rodrigo Águila

La Reserva Federal emitirá su tercer comunicado de política monetaria del año, con Jerome Powell probablemente anunciando que la tasa de interés se mantendrá en el 5.5%, dado el persistente alto nivel de inflación y un mercado laboral sólido. No se esperan cambios en la tasa de interés en esta reunión ni en junio, a menos que la inflación disminuya consistentemente y surjan indicadores de debilidad en el mercado laboral, lo cual es poco probable. Esto sugiere un dólar fuerte en el futuro si la Fed sigue con una política monetaria dura.

Ray Dalio parece prestar especial atención al sector farmacéutico y es por ello que continuamos con el Especial de su Portafolio de acciones.

En esta oportunidad analizamos a Eli Lilly & Co (LLY) con un 1,04% de peso en su portafolio y a la compañía de dulces, chocolates y bebidas (Snacks); Mondelez International Inc. (MDLZ).

Estas dos empresas están por primera vez en "Pulso de Mercado".

Además, comentario general de la situación Global y mirada al DAX.

Usted puede generar ideas de trading que lo ayuden a identificar la dirección y áreas de valor en el gráfico. Hoy he mostrado mi proceso para construir mi narrativa de trading, explicándolo mientras analizaba en vivo el mercado FOREX y compartía mi opinión y soluciones para diferentes contextos.

Cada lunes me pueden encontrar en el canal de Swissquote, donde analizo el mercado FOREX y comparto mi experiencia. Con respecto al análisis técnico que he realizado, he identificado varias oportunidades que podrían ampliar su perspectiva.

Lentamente, la tensión en Medio Oriente ha ido cediendo en los últimos días, saliendo de los titulares de las noticias. El conflicto, lejos de terminar, podría agravarse imprevistamente, en cuyo caso el oro, que se alejó de sus máximos históricos del 12 de abril en 2432 dólares, podría ir por ellos nuevamente.

Sin embargo, el alza importante de los rendimientos de los Bonos del Tesoro, cuyas notas de 10 años rozan el 3.70% (máximos de varios meses) le quita atractivo al metal precioso. También lo hace la búsqueda de activos de riesgo que los inversores reflotaron esta semana, y que redundó en un alza de las monedas europeas, entre otras.

De este modo, la onza se ubica a mitad de camino, entre los máximos históricos mencionados, y un cambio de tendencia de corto plazo, que podría llegar si la inflación por consumo en Estados Unidos de marzo, que se publicará próximamente, queda por encima de lo esperado. Si esto sucede, la Fed tendrá un nuevo argumento para extender su actual ciclo de política monetaria dura, con una tasa de interés en máximos de más de 20 años.

El petróleo se mantiene sobre los 80 dólares en los futuros del WTI, favorecido por la disminución en los inventarios semanales de crudo en Estados Unidos, y por los recortes de producción que mantienen los países agrupados en la OPEP. También por la economía china, que sigue dando muestras de fortaleza. Pero no logra alcanzar nuevos máximos, y ello obedece, en estos días, a un PMI de manufacturas que, tanto en Estados Unidos, como en Reino Unido y en Alemania, quedó por debajo de lo esperado.

La plata y el platino también frenaron sus respectivos impulsos alcistas de las semanas anteriores, aunque se mantienen relativamente cerca de sus máximos mensuales. La ligera relajación en Medio Oriente es decisiva en este sentido. La relación oro / plata aumentó ligeramente a 85 unidades, pero lejos de los máximos que habían generado fuerte preocupación a inicios de 2024. Una corrección bajista del oro, más importante que la actual, podría hacer disminuir esta brecha nuevamente.

En otro orden, la tonelada de cacao sigue tocando máximos históricos. Los países productores del mismo, entre los que se destacan Costa de Marfil, Ghana y Nigeria, atraviesan un ciclo de cambio climático que favorece la sequía, perjudicando a la materia prima. Su precio se ha disparado en los últimos meses, y si bien los futuros a marzo de 2025 se ubican en orden a los 5000 dólares, en estos días la marca de 10.000 dólares está quedando atrás. Solo una época de lluvias (que no se esperan a corto plazo) podría cambiar el panorama actual.
En este video analizamos la actualidad de las principales materias primas, y su proyección para los próximos días.

Las cifras de manufacturas y servicios en EE. UU. fueron más bajas de lo esperado, lo que impulsó las acciones en la Bolsa de Nueva York pero debilitó ligeramente al dólar. La manufactura cayó por debajo de los 50 puntos, indicando contracción, mientras que los servicios se mantuvieron por encima, aunque su crecimiento decepcionó a los inversores. La próxima reunión de política monetaria de la Fed es el 1 de mayo, y parece que el dólar podría fortalecerse nuevamente antes de ese evento.

Después del susto que pasaron los mercados por la situación complicada entre Israel e Irán, regresamos a nuestro especial de "Ray Dalio".

En esta oportunidad analizamos a dos compañías farmacéuticas que representan respectivamente a un 1,19% y a un 1,17% del peso del portafolio de Dalio. Estas empresas son Merck & Co. (MRK) y Abbott Labs (ABT).

También comentamos los datos alentadores de Alemania y una mirada general a la situación global conjunto a la revisión del NASDAQ.