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Fusiones y Adquisiciones, con los fundadores de Empresax.com, Ricardo Dávila y Fran Hidalgo-Barquero

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Fusiones y Adquisiciones, con los fundadores de Empresax.com, Ricardo Dávila y Fran Hidalgo-Barquero

    M&A en 10 minutos: Campus Training, Investindustrial e Hinojosa

    M&A en 10 minutos: Campus Training, Investindustrial e Hinojosa

    M&A en 10 minutos es el podcast semanal de fusiones y adquisiciones presentado por Empresax.com. En este formato os acercamos la actualidad en España, Portugal y, si el tiempo lo permite, el mundo.

    [3:12] Como ya adelantamos a principios de agosto, explicando una operación en el sector de la educación,  Investindustrial estaba negociando la adquisición de Campus Training. Pues hace unos días se ha confirmado el acuerdo para adquirir la mayoría del capital. Campus Training es un grupo especializado en educación y formación profesional y líder del segmento online en España. El fundador Carlos Díaz conservará cerca del 40% restante de la Compañía junto con el equipo directivo. La aún baja tasa de penetración de la formación de adultos en España (11%), hace pensar que hay mucho margen de crecimiento. En Francia esta tasa se sitúa alrededor del 20% y en los países nórdicos sobre el 30%.

    Investindustrial sigue con el foco en España. Repasamos varias de las adquisiciones que protagonizó en 2019. Natra (alimentación), Neolith (cerámica) o Ginefiv (salud) fueron alguna de ellas.

    [6:40] Grupo Hinojosa ha adquirido la valencia Galería Gráfica. Hinojosa, con una facturación superior a los 400 millones, es una de las empresas líderes de packaging de cartón ondulado en España. Solo superada por Grupo Petit, Saica, Smurfit Kappa y DS Smith. Repasamos las principales operaciones de M&A realizadas por Hinojosa en los últimos años. Además, en Empresax.com trabajamos en la venta de una empresa en el sector. Contáctanos si quieres más información.

    • 10 min
    Mercado M&A en Colombia, con Carlos E. Correa (Valuary)

    Mercado M&A en Colombia, con Carlos E. Correa (Valuary)

    En este nuevo episodio de Fusiones y Adquisiciones, el podcast de Empresax.com, nos acompaña Carlos E. Correa, socio de Valuary. Analizaremos, entre otros temas, la industria del private equity en Colombia.

    [1.13] ¿Cuál es la actividad principal de Valuary?

    [2.21] ¿Cuáles son vuestros criterios de inversión?

    [6.56] ¿En qué sectores estáis presentes? ¿Cuáles son vuestras participadas?

    [11.50] ¿Qué peculiaridades tiene el tejido empresarial alimentario en Colombia?

    [13.55] ¿Qué inversiones destacables se han realizado durante este 2020 en este sector?

    [19.15] Actualmente estáis buscando un coinversor para la compra de una conocida compañía del sector alimentario en Colombia. ¿Nos podrías ampliar la información? ¿Podría ser interesante para un player en España?

    [23.00] En España los sectores más activos durante 2020 están siendo el sector salud, educación, tecnológico o renovables. ¿Qué sectores están liderando las operaciones M&A en Colombia? ¿Alguna operación destacable?

    [28.58] Las operaciones en el mercado M&A han disminuido en casi un 50% en Colombia debido a la crisis provocada por el Covid, ¿cómo esperas que evolucione en los próximos meses?

    [33.10] En vuestra página web existe un apartado sobre la inversión estratégica para un desarrollo sostenible, ¿que os impulsó a seguir esta estrategia? ¿Tiene un impacto importante en vuestra actividad estar valorado como empresa B? ¿Qué significa este distintivo?

    [37.30] ¿Cómo crees que se pueden mejorar los puentes existentes entre España y Colombia u otros países de Latinoamérica, para favorecer el impulso de alianzas y operaciones de compraventa cross-border?

    Sobre nuestro invitado

    Carlos Enrique Correa (Linkedin) es socio de Valuary. Cuenta con más de quince años de experiencia como líder en áreas financieras y de tesorería, estructuración de portafolios y operación de mercados de valores. Lo respalda una amplia trayectoria en banca de inversión, estructuración financiera, mezzanine, fuentes alternativas de financiación, opciones financieras, derivados, coberturas financieras y métodos cuantitativos. Ha ocupado diversos cargos, entre ellos la Vicepresidencia de Inversiones de Fiducor SA.

    • 42 min
    M&A en 10 minutos: Gigas, Agile Content, Atrys Health, Inveready y más

    M&A en 10 minutos: Gigas, Agile Content, Atrys Health, Inveready y más

    M&A en 10 minutos es el podcast semanal de fusiones y adquisiciones presentado por Empresax.com, firma de M&A y consultoría estratégica. En este formato os acercamos la actualidad en España y si el tiempo lo permite, el mundo.

    [2:35] Gigas amplia su negocio a las telecomunicaciones y realiza su quinta operación desde 2017. Gigas está siguiendo su estrategia de crecimiento via M&A, que inició tras la entrada de Inveready y su última adquisición ha sido la del operador portugués Oni, vendido por MásMóvil y GAEA Inversión (el fondo de Private Equity de Inveready). Esta operación es un punto de inflexión en la historia de Gigas en términos cuantitativos y cualitativos.

    [7:09] Agile Content, empresa tecnológica especializada en gestión de contenido audiovisual y bigdata para segmentación de audiencias, ha hecho una oferta sobre la empresa sueca Edgeware. Para financiar la adquisición de Edgeware y futuras adquisiciones, así como para fortalezar su balance, Agile ha cerrado un acuerdo de financiación por 24 millones de euros que está asegurado por Inveready (accionista desde 2010). También tiene previsto llevar a cabo dos ampliaciones de capital por un importe conjunto de 16 millones de euros.

    [8:55] Atrys Health, empresa especializada en servicios de diagnóstico, telemedicina y radioterapia, ha adquirido una policlínica en Portugal. Sigue así con la tendencia del sector que lleva años experimentando movimientos importantes en sus distintos segmentos, desde el negocio hospitalario privado hasta centros médico o clínicas de especialidad. Atrys, por ejemplo, lleva 7 operación en los dos últimos años. Como resultado de esta operación MCH se incorpora al accionariado de Atrys.

    Visita nuestro blog (https://empresax.com/blog/) para acceder a todos los detalles de estas y otras operaciones de la semana. Recuerda suscribirte al podcast y seguirnos en LinkedIn, Twitter e Instagram. También puedes escribirnos en contacto@empresax.com

    • 15 min
    Inversión socialmente responsable y M&A, con Àlex Plana (AGM Abogados)

    Inversión socialmente responsable y M&A, con Àlex Plana (AGM Abogados)

    En este nuevo episodio de Fusiones y Adquisiciones, el podcast de Empresax.com, abordamos los siguientes temas:

    [02:55] ¿Cómo se definen las inversiones socialmente responsables (ISR)?

    [05:55] ¿Entran las Inversiones de Impacto dentro de las ISR?

    [08:47] ¿Cuál es el plan de la UE para los próximos años para conseguir una economía más limpia y sostenible?

    [14:00] ¿Cuál crees que es el futuro de las ISR para los próximos años?

    [15.55] ¿Crees que los factores ASG son insuficientes o que se podrían completar de alguna manera?

    [19:23] ¿Cómo se integran las inversiones socialmente responsables en las entidades de capital riesgo en cada una de sus fases (levantamiento de fondos, inversión, holding period, desinversión)?

    [32:10] ¿Qué fondos de private equity están apostando más activamente por este tipo de inversiones?

    [34:25] ¿Se han levantado fondos exclusivamente para este tipo de inversiones?

    [38:23] ¿En qué sectores y mercados están poniendo el foco los inversores financieros?

    [41:00] ¿Qué inversiones destacables se han realizado durante este 2020?

    [44:21] Desde un punto de vista legal, ¿existen cláusulas específicas que se suelan incluir en los contratos de compraventa en este tipo de inversiones?

    Sobre nuestro invitado:

    Abogado especializado en derecho societario, fusiones y adquisiciones (M&A), ISR, capital riesgo, transacciones, modificaciones estructurales y reestructuraciones empresariales. Miembro del Ilustre Colegio de Abogados de Barcelona - ICAB. Licenciatura en derecho por la Universidad Pompeu Fabra (UPF), Máster en Abogacía con mención de honor por el Instituto de Derecho y Economía (ISDE) y Máster en Derecho Internacional de los Negocios por ESADE.

    • 48 min
    M&A en 10 minutos: ICG, Titanlux, Prisa e Iberdrola

    M&A en 10 minutos: ICG, Titanlux, Prisa e Iberdrola

    M&A en 10 minutos es el podcast semanal de fusiones y adquisiciones presentado por Empresax.com. En este formato os acercamos la actualidad en España, Portugal y, si el tiempo lo permite, el mundo.

    Los protagonistas de las últimas dos semanas fueron:

    [1:25] CMAI (Compagnie Manufacturière d’Aménagements Intérieurs), empresa francesa controlada por el private equity británico Intermediate Capital Group (ICG), asegura su posición y estrategia de crecimiento en el sector de las puertas de interior tras adquirir Puertas Castalla y Puertas Sanrafael. Gracias a esta operación, la empresa francesa conseguirá posicionarse mejor para ser el líder europeo en diseño de interiores a medida para el hogar. Analizaremos también la operación protagonizada por Corpfin en 2018 en el sector con la adquisición de Dimoldura.

    [4:48] Industrias Titán, empresa dedicada a la fabricación de pinturas que comercializa bajo la marca Titanlux, ha sido adquirida por el líder en pinturas mundial, Akzo Nobel. Titanlux, referente en el mercado de la vivienda y construcción española, es una marca con más de 100 años de historia. Como analizaremos, venía presentando dificultades desde la crisis de 2008.

    [6:26] El grupo PRISA refinancia su deuda hasta 2025 y vende Santillana España a Sanoma, un grupo educativo y de medios finlandés. Gracias a ambas operaciones, PRISA contará con mayor liquidez para desarrollar su plan estratégico de expansión a América Latina y de digitalizar sus modelos de suscripción en medios de comunicación.

    [8:29] Iberdrola continua su expansión en Estados Unidos con la adquisición de la empresa PNM Resources por 3.700 millones. Avangrid, sociedad controlada al 81,5% por Iberdrola, es la que se encargará de integrar PNM a su cartera. Supondrá la creación de una de las mayores empresas en el sector norteamericano con 10 eléctricas reguladas y tercer operador de renovables en Estados Unidos.

    • 10 min
    M&A en 10 minutos: Symborg, Izertis, Making Science, Gigas, Salto...

    M&A en 10 minutos: Symborg, Izertis, Making Science, Gigas, Salto...

    M&A en 10 minutos es el podcast semanal de fusiones y adquisiciones presentado por Empresax.com, firma de M&A y consultoría estratégica. En este formato os acercamos la actualidad en España y si el tiempo lo permite, el mundo.

    [01:04] El fondo SOPEF ha realizado su cuarta inversión, entrando la empresa murciana dedicada a biotecnología agrícola Symborg. ¿Cuál es la tesis de inversión y qué otras compañía incorpora en su portfolio Spain Oman Private Equity Fund? ¿Qué otras operaciones se han producido últimamente en el mundo de la agricultura ecológica y agrotecnología?

    [04:14] Miura entra en el sector salud a través de Terrats Medical, firma catalana especializada en la fabricación de prótesis dentales, espacio en el que Nazca abrió camino cuando se hizo con una mayoría de Phibo, seguido de ProA Capital, que a mediados de 2019 entró en IPD.

    [05:28] Sexta adquisición y segunda en pocas semanas de Izertis. La consultora de IT asturiana se hace esta vez con la gallega Queres, con mucha presencia en el sector eHealth. ¿Alcanzará Izertis los objetivos de facturación de su plan estratégico en 2023?

    [07:20] Making Science, la consultora especializada en marketing y tecnología, que debutó en el mercado alternativo (BME Growth) en el mes de febrero y a fecha de hoy se ha revalorizado un 150%, anuncia su primera adquisición, se trata de la firma italiana Omniaweb.

    [08:23] Giro estratégico y punto de inflexión para Gigas. Hace apenas un mes hacía su cuarta adquisición y esta semana anuncia su consolidación en dos mercados tangenciales a través de dos nuevas adquisiciones (en proceso de due diligence), que supondrían añadir cerca de cincuenta millones de facturación al grupo. ¿Qué ha determinado esta decisión?

    [10:12] La española Salto compra a Ardian su participada en control de accesos, Gantner, basada en Austria. Para ello ha llevado a cabo una ampliación de capital por 125 millones de euros.

    Visita nuestro blog (https://empresax.com/blog/) para acceder a todos los detalles de estas y otras operaciones de la semana. Recuerda suscribirte al podcast y seguirnos en LinkedIn, Twitter e Instagram. También puedes escribirnos en contacto@empresax.com

    • 11 min

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