הכסף של החיים עצמ‪ם‬ תומר ורון | משכנתא ופיננסיים בגובה העיניים

הנה סיפור אמיתי

זוג רוצה לקנות דירה ב-2 מיליון שקל. הם יביאו הון עצמי של 500 אלף לצורך הרכישה, כלומר ייקחו 1.5 מיליון משכנתא. בפועל הם יצטרכו הון עצמי גבוה יותר כן?

יוצא שהם ייקחו משכנתא של 75%. שזה המקסימום. 

והדירה היא להשקעה. כלומר הם ישכירו אותה.

שאלתי אותם מה השכירות שיקבלו,

העריכו באזור ה-5,000 ₪ לחודש. 

אחלה - יש לנו את הנתונים הבסיסיים.

- איך יודעים עם זו עסקה טובה?

- מה צריך לשאול את עצמנו?

- איך בכלל מחשבים את התשואה כאן?

- ללכת על זה או לא?



בוא נעבור ביחד ונראה מה הפרמטרים לבחינת ההשקעה?

פרק 39 

מתחילים!



ועוד מילה ברשותכן 

חייב להגיד שבחודש האחרון אני מוצף בהודעות ומיילים ושיחות קטנות על הפודקאסט וכמה שזה כיף לשמוע אתכם ואת הפרגון ואת האהבה הזאת. תמיד שמח לשמוע אז שלחו ותנו פידבק - גם לדרג את הפודקאסט וגם מוזמנים לשלוח הודעה / מייל אם איך היה לכם הפרק ומה עוד הייתם רוצים.

_____________________________________________________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות: https://www.tomervaron.com/lec1

כמה אנחנו לא אוהבים את הבנקים אה? הרבה מזה הם הרוויחו ביושר. אבל יש לנו גם איזשהו פחד מבנקים, מעולם הידע הזה, אנחנו לא מספיק מכירים אותו והדבר הזה עולה לנו הרבה כסף.
כמה זה הרבה? מיליארדי שקלים.
אני יודע זה מספר גדול שעובר לידנו. מיליארדים נו… אבל בואו ניקח את הכסף בעוש רק על זה אנחנו מפסידים במינימום 10 מיליארד שקל בשנה. זה פסיכי. זה לא באמת הגיוני וזה בעיקר פתיר. אבל אנחנו צריכים להיות פרואקטיביים. אין ברירה אחרת.
 
ולמה אני מדבר אתכם על זה עכשיו?
כי הבנקים פרסמו כעת את הדוחות השנתיים שלהם ל-2023. 25 מיליארד שקל רווח נקי. אחרי הוצאות אחרי הכל. איזה ביזנס מודל יש להם אה?
אני לא יודע מה השתבש אצלי בדרך כי אני די אוהב לקרוא דוחות כספיים של בנקים. אוהב לפתוח, אוהב לראות את הטבלאות, את מיליארדי שקלים שאנחנו משלמים סתם. פעם אפילו הייתי מבקש מהבנקים ממש את הדוח בהארד קופי היום אני מסתפק בדיגיטלי :) 
 
דוח כזה הוא בערך 400 עמודים. והאמת - זה לא רק מספרים, מתוך הטבלאות מבינים סיפור וזה הסיפור שאני רוצה לספר לכם היום. מבטיח לכן שזה לא סיפור לפני שינה, זה לא טרופותי או הארנב הקשיב. זה פרק מעניין לאללה כי המספרים האלו זה החיים עצמם. זה עליית מחירי הדיור בשנים האחרונות ואיך היא משתקפת, זה הכסף בעו״ש והפיקדונות והריביות, זה המלחמה ואיך היא משפיעה וזה גם השקעות כי הבנקים נסחרים בבורסה - האם המניות שלהם מעניינות?
 
כדי לענות על כל השאלות האלו הבאתי לפודקאסט את אלון גלזר. הוא סמנכ״ל בלידר שוקי הון אבל הוא בעיקר אנליסט בנקים מנוסה שראה איזה דוח או שניים של בנקים והוא ידבר איתנו כאן על הפרספקטיבה הזאת גם ולאן זה הולך מכאן. דיברנו גם על כך שבנק זה בעצם העסק הכי ממונף שיכול להיות וזה די מוזר אז הרחבנו על זה בפרק.
ֿוקראתי לפרק הזה מכונת הרווחים של הבנקים, לא כדי להיות קליקבייט או משהו אלא בגלל שנדמה שלא משנה מה, רגולציה, ועדות להגברת התחרות, קורונה, מלחמה, הבנקים זה בנקים, והבנקים מרוויחים. 
האם זה יכול להשתנות? 
לטובתינו? 
 
הכסף של החיים עצמם
אני תומר ורון
מתחילים!

נ.ב
רק להגיד שאני מקבל מכם מלא מלא פידבקים והודעות ומיילים על הפודקאסט ואיזה כיף לשמוע אתכן אז תודה רבה! מוזמנים להגיב פה על הפרק, מוזמנות לדרג בספוטיפיי / אפל פודקאסט ובעעיקר מוזמנים לשלוח לי הודעות עם פידבקים, מה אהבתם ומה הייתן רוצות שיהיה פה עוד .
 

אי שם לקראת סוף פברואר נסעתי למגדל בסר 2 ברמת גן ונפגשתי עם אורי קרן - מנהל ההשקעות הראשי של מור גמל. על השולחן של אורי שני מסכים. המספרים רצים. העין תמיד על השוק. על הקיר גופיות כדורסל של יאניס ושל טייטום ותמונה של מייקל ג׳ורדן. 

מור נכנסו בסערה לעולם הפנסיוני וההשקעות איפשהו ב-2019. פתאום היה עוד בית השקעות בנוף שידע לנצל את היתרון לקוטן ולכן בלט מההתחלה בתשואות. תוסיפו לזה את השנים הפחות הטובות של אלטשולר וקיבלתם מאצ׳-  שאפילו הזוגות הבודדים שכבר שהצליחו להתחתן דרך טינדר  - לא ראו כזה. 
בתוך שנתיים-שלוש מיליארדי שקלים עברו למור ואם נסתכל למשל על קרנות השתלמות הכלליות הוא כבר נושק להיות הגוף השני בגודלו מבחינת ניהול הכספים עם כמעט 20 מיליארד שקל. אלטשולר אגב עדיין פי 2. ב-2023 הכי הרבה כסף נכנס לקרן השתלמות מסלול כללי של מור ביחס למתחרים. מעל 2 מיליארד שקלים. 
כשמדברים עם אורי אפשר לגלוש, טוב נו באמת גלשנו אז דיברנו על דברים מעניינים 

על האחות מבית החולים שהתקשרה וביקשה לעבור לסנופי

על ההקטנה של משקל המניות בישראל ועכשיו ההגדלה שלו 

על הבנקים בישראל וכמה הם באמת שווים 

גם על המס על הבנקים ואיך הוא בעצם יכול לעלות את המס על הציבור העובד לדעתו

וגם איך לא - על נכסים לא סחירים אבל אורי הוא כן מאמין בזה אז הוא מציג דעה אחרת לגמרי ממה ששמעתם בפרק 35 את יאיר לפידות. 


תרימו קצת הווליום, שימו אוזניות
פרק 37
הכסף של החיים עצמם 
מ ת ח י ל י ם 
_____________________________________________________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות: https://www.tomervaron.com/lec1

ענת לוין היא אחת ממנהלות ההשקעות והדמויות הבכירות בשוק ההון הישראלי. היא ניהלה השקעות של עשרות מיליארדי שקלים כמנהלת השקעות בכלל. היא הייתה מנכ״לית מגדל, היא הייתה בכירה בבנק הפועלים והיום היא מנהלת בלאקרוק ישראל. אז הנה - קבלו אותה כאן בכסף של החיים עצמם. 
בעולם בלארקרוק זו חתיכת ענקית השקעות, בישראל זו החברה הזאת שרובנו מכירים כי הם הגיעו לישראל ופתחו קרנות מחקות זרות. פתאום מי שרצה להשקיע בסנופי 500 כמו הגדולים יכול לעשות את זה בדמי ניהול זולים, בלי להמיר לדולרים, אלא פשוט בקליק אחד במערכת המסחר. ואז התיאבון הגיע והציבור נהר לקרנות המחקות האיריות ובראשן אלו של בלאקרוק. בהסתכלות עולמית, כמעט 75 מיליארד דולר נמצאים בקרן המחקה של בלארקרוק על ה-S&P 500. אחד עשר מיליארד דולר בקרן המחקה הגולובלית שלה. פתאום כולם מדברים על קרנות איריות, על הטבות המס, על דמי הניהול והאם זה סיננטי או ישיר? 
ואם זה עדיין נשמע סינית, אל תרגישו רע.
דיברנו בפרק בדיוק על זה 

והאמת לוין חושבת שצריך לדבר על דברים קצת אחרים. אל תטעו, היא שוחה במיקרו דיטלס של הקרנות, יודעת כל פסיק קטן בשוק ההון, מכירה כל טריק כזה או אחר - אבל דווקא מהמקום הזה היא אומרת - פשוט תתחילו. אל תנסו להיות בכל הפרטים הקטנים כי זה אולי רק ירחיק אתכם מהתמונה הגדולה - והתמונה הגדולה היא להשקיע. היא להוציא את הכסך מהעו״ש. היא להתגבר על השמרנות, על החשש ופשוט לקחת אחריות. 
ואני אוסיף - כן! לגמרי!  עדיף 80% אבל לעשות את זה, מאשר לחכות ל-100% ובינתיים להישאר בבנק ושהכסף יעלה אבק. 
ואחרי שאמרנו את זה, ובכל זאת - הצלחנו לדבר איתה על מעקב פיזי או סיננטי, על אקטיבי או פאסיבי, על מה זה בכלל קרנות איריות והאם ההשקעה הפאסיבית - לקנות מדד כל חודש וללכת לישון היא האסטרטגיה העדיפה היום? 
פרק שהייתי צריך בסוף לסגור כי הגענו לשעה, אבל הרגיש שאפשר עוד שעה.
מנכל״ית בלארק רוק ישראל בכסף של החיים עצמם 
אני תומר ורון
פרק 36
אנחנו מתחילים  _____________________________________________________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות: https://www.tomervaron.com/lec1

-- שימו לב לדיסקליימר בסוף התיאור--

ילין סיימו את 2023 בראש הרשימה של קרנות ההשתלמות. אבל בואו, לדבר תשואות במונחים של שנה זה נחמד אבל זה גם יכול להטעות ולא להציג את הסיפור האמיתי. אז נלך עשור אחורה, בקרנות ההשתלמות, הם לגבי בחלק העליון של הטבלה. בשנים האחרונות הם גם מובילים במסלול המנייתי. 
עכשיו לא, זה לא פרסומת לילין לפידות. ניתן להם לשים ממומן ברשתות וכאלה אבל כן עניין לדבר עם הבעלים והמייסד יאיר לפידות לגבי הסיבות לכך. אז מעבר לכך שאפשר לצפות לתשובות הצפויות של אנליזה ומחקר איכותי לפידות מסתכל על עוד סיבה אחת - ילין לפידות משקיעה בשוק ההון, כמעט בלי השקעות לא סחירות והשקעות אלטרנטיביות. 
בכלל, אם תגידו ללפידות השקעות בלתי סחירות - תקבלו נאום מצד אחד סדור, מצד שני המון אמוציות. הוא מתחיל לזוז על הכסא, לדבר בטונים יותר גבוהים ולא להבין איך הדבר הזה ממשיך להתנהל. יש לו בטן שלמה על הרגולטור, על הטריקים השיווקים של התעשייה הזאת, ובעיקר הוא אומר אמירה מאוד מעניינת - מנהלי השקעות עוטפים עצמם בהשקעות לא סחירות לאו דווקא כי זה יותר טוב, לא כי זה יותר תשואה אלא כי בגלל איך שזה עובד זה לכאורה פחות תנודתי. ואז מנהלי ההשקעות קונים קצת שקט כלפי חוץ בתקופה שהשוק יורד. 
אבל לא רק השקעות לא סחירות. לפידות הוא מנהל השקעות ותיק שמאמין בניהול אקטיבי - איזה מניות ספציפיות לקניות, כמה להחזיק ומתי כדאי למכור. אז איך זה משתלב עם המגמה והריצה לסנופי 500? ומה הוא חושב על זה? ולמה בסוף גם ילין פתחו קרן כזאת? והאם נראה בקרוב את ילין מנהלת קרן פנסיה? וגם מה הוא חושב על שוק ההון המקומי ב-2024? הזדמנות או בעיקר סיכונים? 
פרק מעניין עם המייסד של אחד מבתי ההשקעות המובילים בישראל. 
פרק 35
מ-ת-ח-י-ל-י-ם



חשוב:

קבוצת ילין לפידות עוסקת בשיווק פנסיוני/השקעות (ולא ביעוץ) ולה זיקה למוצרים המנוהלים על ידה. אין לראות באמור כהמלצה ו/או תחליף לייעוץ/שיווק פנסיוני/ השקעות המבוצע בידי בעל רישיון עפ"י דין והמתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם, או הזמנה להחזיק/לקנות/למכור ני"ע או נכסים פיננסיים. אין בביצועי העבר כדי להעיד על ביצועי העתיד.
 _____________________________________________________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות: https://www.tomervaron.com/lec1

השינוי בעולם הכלכלי שהחל ב-2022 ונמשך בשיא העוצמה לתוך 2023 שובר את הכלים שינה ועדיין משנה סדרי עולם. אחרי שנים של ריבית אפסית ואינפלציה נמוכה – הכול השתנה, והשתנה מהר. הריבית זינקה בחדות לכמעט 5% והנה בתחילת ינואר נגיד בנק ישראל הוריד את הריבית ברבע אחוז והיא עומדת נכון על הקלטת פרק זה על 4.5%. 



כשמסתכלים קדימה רואים בעיקר אי-ודאות.  רוב הציפיות לשנה הקרובה מדברות על המשך הורדת ריבית. כנראה בצורה איטית, כנראה הדרגתית. גם בארה״ב השיח כבר עלה. אז נשמע טוב לא? מצד שני, מלחמה, עולם משוגע, סין וארה״ב ורוסיה ואיראן, ומה החות׳ים עושים בים האדום מה? העולם מחפש סדר חדש. האינפלציה - יורדת או עולה?



לקיחת משכנתא בתקופה כזאת הופכת למשימה מאתגרת יותר. בואו נרחיב ביחד את הדילמות כעת – ננסה להבין איך לבחור מסלולים שנכונים לנו ואיך להתאים את המשכנתא אלינו.

אנחנו נעשה פה ביחד פרק מיוחד, הכי הכי פרקטי שיש, מלא נתונים עדכניים חלקם אפילו מפתיעים - שתפו עם חברים וחברות. תגיבו על הפרק. תדרגו את הפודקאסט ובעיקר - תתרכזו ותהנו. אין פה יעוץ ואני לא באמת מכיר ויכול להיות נסיבות שמה שאני אגיד עכשיו ממש לא יתאים אבל אני חושב שעבור רוב המקרים - יש פה המון ערך.  פרק 34 - מתחילים. 

 _____________________________________________________
מוזמנים להיות חלק מרשימת התפוצה: https://www.tomervaron.com/newsletter
אינסטגרם: https://bit.ly/3N8d3v9
פייסבוק: https://bit.ly/39edS6W
טוויטר: https://bit.ly/3l4HdDO
מייל: info@tomervaron.com
אתר: www.tomervaron.com
ניתן גם להזמין הרצאות: https://www.tomervaron.com/lec1