时语晨光

时语拾光

「时语晨光」是一档由文化商业领域连续创业者新龙主持的专业播客节目,专注于商业趋势、社会变革与职业发展探索。新龙具备多重专业身份:企业创始人、CEO、文化商业顾问,同时也是「走,出海去」等播客节目的主理人。在多年的职业发展与创业历程中,新龙不断突破传统界限,挑战自我,树立了鲜明的个人特质——跨文化商业观察者、创业引领者和全球化视野的实践者。他的经历与故事,体现了持续成长的动力与对未来的深入思考。 在「时语晨光」,新龙将通过系统性的思考与探讨,与听众共同解析全球商业新趋势、市场变革和行业发展方向。每期节目以15分钟为限,为听众营造一个富有深度与洞察的对话空间,共同探讨商业、社会发展与职业生涯等议题。 本节目由播客厂牌「时语拾光」Timeless Resonance Studio制作出品。 欢迎加入「时语晨光」的社群:添加小助理微信:hdtalk,报暗号”晨光”即可加入。

  1. 2 HR AGO

    EP228|红人到弃子:王腾被辞退,谁来校准小米的人设与制度?

    深度解码|当“零容忍”遇上“造神叙事”,大​厂的边界教育与信任考题   📍 简介‌ 2025年9月8日晚,小米内部通报确认——中国区市场部总经理、Redmi品牌总经理王腾因“泄密+利益冲突”被辞退。王腾深夜致歉,次日再发声澄清“没有出售机密、没有收钱”,承认失职但否认违法。事件迅速发酵:一位被雷军称作“六项全能”的年轻干部,短短十个月从红人跌落为弃子。 本期「时语晨光·深度解码」,我们聚焦三个核心命题:事实边界、个体与体制、人设与制度。事件之外,它映射了大厂的制度红线、职场脆弱性与造神运动背后的阴影。   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00–00:49|真相与争议:违规的边界在哪里?  公司口径:泄密+利益冲突,“零容忍、全覆盖、无禁区” 个人口径:承认失职,但否认出售机密与收钱 舆论追问:泄露的是商品信息、策略、价格,还是第三方合作? 1. 03:31–02:25|个人与体制:从“敢怼红人”到“弃子”  快速晋升:8年历练,多岗位轮转,不到十个月升至中国区市场部总经理 人设反差:敢说敢怼、流量高管,如今跌落为警示符号 职场投射:年轻中层能否在大厂生存?个性与纪律如何共存? 2. 02:25–03:43|制度与神话:当“零容忍”遇上“造神叙事”  雷军人设:亲民、真诚,几乎全民造神  制度对照:干部违规即“零容忍” 裂纹风险:温度与铁律并存,外界可能重新校准对小米的感知 03:43–05:11|次级话题快扫:舆论将继续追什么?  泄密边界:朋友圈/私域言论算不算? 利益冲突:是否涉及第三方合作或个人IP? 账号与IP处置:私密化、封禁的背后是品牌统一管控? 岗位补位:对市场节奏和管理授权的短期冲击 05:11–06:00 |结尾:从个案到结构事实边界待披露,节目不做推断  个体与体制的矛盾,是流量驱动与纪律红线的典型冲突 人设与制度能否保持一致性,决定事件是信任折损还是制度升级   💬 金句推荐 “红人跌落,不是八卦,而是制度边界的公共教育。” “造神的高度越高,阴影效应越强。” “越是增长与曝光并进的组织,越需要把规则可见、流程可证、问责可复盘,做成确定性。”   📘 专属术语解码章节|核心名词说明 零容忍(Zero Tolerance):指企业对违规违纪行为采取绝不姑息的处理态度,强调制度刚性。 利益冲突(Conflict of Interest):员工的个人利益与公司利益产生冲突或潜在冲突,可能影响决策公正性。 流量高管(Traffic Executive):指在社交平台具备高粉丝量与强曝光度的企业高管,其个人影响力与公司形象高度绑定。 造神运动(Deification Campaign):互联网与媒体对企业家或公众人物的过度神化过程,常伴随高风险反噬。 阴影效应(Shadow Effect):指在高度造神或集中曝光后,任何负面事件都可能被放大,产生反向冲击。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品,内容参考自界面新闻、澎湃新闻、凤凰网科技、Vista看天下等公开报道与分析。 节目不构成任何立场判断,仅以结构性分析为目的进行信息拆解与建构性讨论。   ✅ 关键词 #深度解码 #王腾被辞退 #小米 #雷军 #零容忍 #利益冲突 #职场边界 #造神叙事 #DeepDecode #Xiaomi #WangTeng #LeiJun #ZeroTolerance #ConflictOfInterest #CorporateCulture #DeificationNarrative   🎧 敬请关注「时语晨光·深度解码」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP225|安踏在追,lululemon在涨,海澜之家在退:爆红折扣还是长红结构? 📢 回顾|EP223|昔日差点的股东,如今的被告:米哈游与腾讯的必然冲突 📢 回顾|EP221|1.2亿单之后:阿里 AI × 即时零售的“质变”考题 📢 回顾|EP218|寒武纪破圈,那然后呢?是估值幻觉还是国产替代的真相? 📢 回顾|EP216|Costa打对折、星巴克百亿竞购、皮爷157亿分拆:咖啡周期洗牌后,你手里的那杯会怎样? 📢 回顾|EP214|AI抢岗位、学历贬值、资本狂飙:择业逻辑被重写了吗? 📢 回顾|EP211|当你要向 20 岁年轻人汇报工作:300 万年薪、经验失效与真正的护城河 📢 回顾|EP209|行政酒廊关停,停车场摆摊——“大车店逻辑”下,体面不再值钱,活着才是溢价 📢 回顾|EP203|迪卡侬卖股权、安踏“买海外”、3C新规洗牌:资本很吵,规则很冷,市场最诚实 📢 回顾|EP202|从大理到全国:当“独立营”遇上高温暑假,谁来守住家庭旅行的底线? 📢 回顾|EP200|悬在瑞士头顶的达摩克利斯之剑:39%关税与中立的幻觉 📢 回顾|EP197|BVI被盯上了:公司外壳、VISTA信托、香港中介港   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    6 min
  2. 1 DAY AGO

    EP227|美元失速,黄金破顶:市场提前演练美联储的降息剧本

    全球经贸快线·第三十集|从就​业塌方到避险狂潮,制度与价格的双重冲击   📍 简介‌ 2025年9月9日,美国公布的8月非农与失业率数据双双失守:新增就业仅2.2万人,失业率升至4.3%,创下近四年新高。数据不仅击穿市场预期,也触发美元下跌、黄金刷新纪录的连锁反应。制度层面,这是劳动力市场走弱的结构性警告;市场层面,这是一次“快速降息”的提前演练。 本期节目拆解这场“就业冲击”背后的制度逻辑与市场价格信号,揭示政策如何在窗口期被迫提速,而市场如何用美元和黄金的剧烈波动塑造未来路径。   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00 – 01:32|开篇:就业塌陷与市场心跳 BLS数据显示,8月非农新增仅2.2万人,远低于7.5万预期 6月数据被下修为-1.3万人,四年半来首次负增长 失业率升至4.3%,创近四年新高 市场立即反应:美元下挫,黄金冲上3580美元/盎司 1. 01:32 – 03:09|第一章:制度与市场的双重信号 制度面:劳工统计局修正显示劳动力吸纳能力更弱 市场面:失业率触及政策敏感区,美联储被迫打开降息窗口 制造业与服务业同步疲软,大企业冻结岗位,中小企业裁员 经济学家归因于关税壁垒、移民限制、企业成本上升 2. 03:09 – 04:41|第二章:美元与黄金的降息演练 美元指数几分钟内下挫40点,黄金上涨25美元,刷新纪录 第一层:避险需求释放,黄金成为资金锚点 第二层:市场提前定价宽松周期,押注9月开启快速连续降息 价格信号具“自我实现”特征,美联储若不跟随将面临信用压力 美元与黄金既反映现实,也在塑造未来 3. 04:41 – 05:10|结尾:从就业到市场的连锁反应 非农与失业率双弱,触发美元与黄金的对冲反应 制度:政策被迫提速;市场:降息路径提前定价 全球市场将围绕“就业冲击”重新定价,资金与风险走向成为关键   💬 金句推荐 “非农与失业率的组合信号,不只是对经济现状的描述,更是对政策路径的预演。” “美元和黄金不仅在反映现实,更在塑造未来。” “市场的提前演练,往往比政策更快地揭示结构性危机。”   📘 特别术语解码章节|核心名词说明 非农就业数据(Non-Farm Payrolls, NFP):美国劳工统计局每月公布的新增就业人数,被视为衡量经济健康与政策方向的重要指标。 失业率(Unemployment Rate):反映劳动力市场活力的核心数据,通常是美联储货币政策的重要参考。 美元指数(US Dollar Index, DXY):衡量美元对一篮子货币价值的指数,市场对美联储政策预期的晴雨表。 黄金价格(Gold Price):全球避险资产的代表,常在经济或政策不确定性上升时走高。 快速降息(Rapid Rate Cuts):指在短时间内连续下调政策利率,以应对衰退或市场恐慌。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品。节目仅作结构性分析与新闻解读,不构成投资或政策建议,欢迎听众结合多元信息自行判断。如引用本集内容,请联系授权并注明出处。数据资料来源于 美国劳工统计局、路透社、彭博社 等公开渠道,经过专业整合与分析。节目不构成任何投资或政策建议,仅供理性参考。   ✅ 关键词 #非农就业 #NonFarmPayrolls #失业率 #UnemploymentRate #美元指数 #USDollarIndex #黄金价格 #GoldPrice #快速降息 #RapidRateCuts #美联储政策 #FedPolicy #劳动力市场 #LaborMarket #政策预演 #PolicyPreview #市场避险 #SafeHavenFlows #全球经贸快线 #GlobalTradeExpress   🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP224|移民缺口推高物价,ReRAM大厂下注,AUDI降维参战,关税判决再敲钟 📢 回顾|EP222|关税判违法?普京“加码”?特斯拉降价?贸易秩序正在被三股力量改写 📢 回顾|EP217|万达465亿重组、寒武纪爆发、海底捞失速:谁在重写资本、算力与消费的剧本? 📢 回顾|EP215|金价走强、债务上升、芯片狂飙、飞机外交:2025的四个信号 📢 回顾|EP210|钢铝关税埋伏、软银投英特尔、英伟达B30A试水中国、Shein回流与泡泡玛特爆款出海 📢 回顾|EP207|583亿美元外流、AI万亿基建、星巴克出售、月饼出海:2025的信任与价格锚点 📢 回顾|EP201|白色石油搅动市场、外卖赛道急转、IPO东风重启、地产大厦倾覆、品牌突围与内容长跑 📢 回顾|EP198|阿拉斯加谈判桌、500亿关税账本、星巴克的“死局”与果链的港股集结:2025下半年的全球再定价剧本   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    5 min
  3. 2 DAYS AGO

    EP226|黄金免税,硅胶加税:窗口期里的受益与承压

    窗口期观察·第三十八集|从航材、医药到新能源​,谁能在制度组合拳里突围?   📍 简介‌ 2025年9月8日,美国白宫在72小时内连出两道关税行政令。 一方面,零对等关税被制度化绑定到协议之上,《232条款》钢铝关税保持刚性; 另一方面,石墨、钨、铀和金条被豁免,硅胶则加税。 这不是单纯的“加”或“减”,而是一次典型的“窗口期制度操作”:在协议前维持压力,在协议后释放定制化空间,用豁免与加税的组合拳重塑市场预期与产业格局。   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00 – 01:10|开篇  白宫两道行政令:零对等关税绑定协议,232关税保持不动;金属豁免与硅胶加税并行。   1. 01:50 – 03:39|第一章:边界清单  零对等关税不是普惠,而是谈判筹码;232条款构成高压线;行政部门从征收转向“调度”,形成双层闸门逻辑。   2. 03:39 – 05:37|第二章:行业链条  石墨、钨、铀豁免,稳定新能源与军工供应链;黄金市场止血;硅胶加税压缩电子、医疗、新能源产业利润空间;行业需快速调整合规与采购策略。   3. 05:37 – 06:37|结尾:工具化与窗口期  制度化与博弈化并行:一手安抚市场,一手制造筹码。接下来的观察点是: 白名单何时落地、哪些品类先行? 硅胶链条会否触发替代与转单? 关税工具会否被细颗粒化,扩展到更多行业?   💬 金句​推荐 “关税不再是税率的加减,而是一套可编程的制度工具。” “黄金免税稳住了市场,硅胶加税却在悄悄重排产业链。” “窗口期的考题不是关税多少,而是制度如何被当作博弈的节奏器。”   📘 特别术语解码章节|核心名词说明 零对等关税(Zero Reciprocal Tariffs):协议签署后对部分商品关税降至零,以协议绑定的谈判筹码。 《232条款》(Section 232 Tariffs):美国以国家安全为由征收的钢铁和铝关税,被视为红线。 金属豁免(Metal Exemptions):石墨、钨、铀、金条被豁免关税,确保战略与金融资源稳定。 硅胶加税(Silicone Tariffs):对广泛应用于电子、医疗和新能源的基础材料加税,压缩产业链利润。 窗口期(Policy Window):协议落地前的缓冲阶段,政策以测试或筹码形式出现,影响市场与谈判。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队精心制作出品。数据与信息参考自 白宫声明、彭博社、法新社、路透社 等公开报道,经过专业整合与分析。节目不构成任何投资或政策建议,仅供听众理性参考。   ✅ 关键词 #零对等关税 #ZeroReciprocalTariffs #232条款 #Section232Tariffs #金属豁免 #MetalExemptions #硅胶加税 #SiliconeTariffs #窗口期观察 #WindowPeriodWatch #航材 #AerospaceComponents #医药 #Pharmaceuticals #新能源 #NewEnergy #贸易政策工具化 #TradePolicyAsTool #国际贸易大框架 #GlobalTradeFramework   🎧 敬请关注「时语晨光·窗口期观察」 🔗 📌 回顾相关期推荐 📢 回顾|EP212|美欧协议框架落地、汽车关税设条件、鲍威尔转向在即? 📢 回顾|EP199|延长90天、抽成15%、50%关税:三条战线同刻倒计时 📢 回顾|EP185|特朗普关税生效、中美展期、墨西哥缓期:2025的制度节奏,在铜税与利率间同步重构 📢 回顾|EP181|中美谈判延长,信任却在撤退:90天协议背后,是谁在退后? 📢 回顾|EP178|美欧15%协议落地,鲍威尔遭围猎:协议可以签署,信任难以托底 📢 回顾|EP174|关税协议临界前夜:马国谈判压线、欧盟启动反制、中欧裂缝扩散 📢 回顾|EP171|美日签协议、中美瑞典谈判、星巴克自习室、达尔文港交易:地缘裂缝里的交易与信任 📢 回顾|EP170|特朗普称美日达成协议,15%对等关税与5500亿投资:窗口期的协议,还是裂缝的延迟? 📢 回顾|EP169|8月死线前的灰色博弈:特朗普威胁欧盟及150国征收15%-20%互惠关税 📢 回顾|EP168|日本执政党参院选举惨败,众参两院均沦为少数:日元暂时回避暴跌,但政局风险仍难消除   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    7 min
  4. 5 DAYS AGO

    EP225|安踏在追,lululemon在涨,海澜之家在退:爆红折扣还是长红结构?

    深度解码|从安踏FILA到宜家海澜,门店收缩与对话式营销重写闭环;价格战之外,产品力、供给效率与人群标签才是答案 ​ 📍 简介‌ 2025年9月5日,几条看似分散的新闻,勾勒出今年快消费与零售赛道的核心考题:定价权如何守住?门店要如何调控?品牌矩阵如何跑通?转化机制如何建立?   本期「时语晨光·深度解码」,我们以“爆红折扣 vs 长红结构”为主轴,从安踏与亚玛芬的对照,到海澜之家与宜家的门店策略,再到361°代言风控与Infobip白皮书揭示的对话式营销,拼出消费赛道的结构闭环。   节目将带你透过促销、渠道与品牌矩阵,看清“供给与需求”双边的新秩序。   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00–03:04|开篇:消费赛道的四大考题 定价权要怎么守-门店要怎么调-品牌矩阵怎么跑-转化机制怎么做 安踏财报 vs 亚玛芬长红故事:短期折扣与长期估值的对照   1. 03:04–06:58|第一章:价格战之后-爆红到长红的三把钥匙 安踏营收385.4亿元-净利润70.3亿元-毛利率63.4%下滑 李宁、特步、耐克、阿迪达斯横向对比:价格战常态化 多品牌战略与资本溢价:安踏矩阵 vs 亚玛芬“男版lululemon” 三把钥匙:产品力-供给效率-人群识别度   2. 06:58–10:35|第二章:门店-渠道-沟通:转化才是关键 海澜之家:净减110家门店→质的中台 宜家:1.6亿元专项投入→150款更低价SKU→工程化降价 361°:与“最快女护士”张水华解约→代言风险上升至战略层 Infobip白皮书:RCS 9倍增长-WhatsApp+41%-转化率+20–30%   3. 10:35–12:21|结尾:供给与需求的闭环-结构信任的下一步 供给端:美国移民流失-用工空心化推高成本 需求端:价格工程-门店工程化-风险对冲-对话式关系 三条观察:运动户外红利-低价工程毛利困境-对话式营销ROI之外的资产价值   💬 金句推荐 “爆红拉新靠促销-长红留存靠产品力与运营工程。” “折扣吸引眼球-复购靠关系。” “真正的竞争不止是产品-而是整个系统的协调性。” “战争不在广告牌上-而在系统的缝隙里。”   📘 专属术语解码章节|核心名词说明 毛利率(Gross Margin):衡量企业销售收入减去销售成本的比例,是价格与成本博弈的关键指标。 多品牌战略(Multi-Brand Strategy):企业通过不同定位的品牌组合,覆盖更广的消费人群,分散风险。 工程化降价(Engineering-Led Price Cut):不是单纯促销,而是通过SKU精简、供应链优化与爆品投入,形成长期可持续的低价体系。 体验中台(Experience Hub):线下门店转型方向,强调坪效与沉浸体验,而非单纯销售终端。 关系中台(Relationship Hub):品牌在数字渠道上与消费者建立长期互动与复购关系的营销中枢。 对话式营销(Conversational Marketing):借助RCS、WhatsApp等即时通讯平台与用户建立多轮互动,带来更高转化率与忠诚度。 代言止损(Endorser Risk Cut-Off):当代言人舆情带来品牌形象风险时,企业快速终止合作以避免损失的应对策略。 结构信任(Structural Trust):超越短期促销,品牌能否依靠产品、渠道与关系机制建立长期稳健的盈利能力与市场信任。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品,内容参考自《36氪财经》《精练GymSquare》《界面新闻》《第一财经》《彭博社》《澎湃新闻》《智象出海》等公开报道及市场研究。节目不构成任何法律或商业建议,仅以结构分析为目的进行信息拆解与讨论。   ✅ 关键词 #安踏 #FILA #lululemon #亚玛芬体育 #海澜之家 #宜家 #361度 #Infobip #对话式营销 #工程化降价 #多品牌战略 #深度解码 #ANTA #FILA #Lululemon #AmerSports #HLA #IKEA #361Degrees #Infobip #ConversationalMarketing #EngineeringPriceCut #MultiBrandStrategy #DeepDecode   🎧 敬请关注「时语晨光·深度解码」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP223|昔日差点的股东,如今的被告:米哈游与腾讯的必然冲突 📢 回顾|EP221|1.2亿单之后:阿里 AI × 即时零售的“质变”考题 📢 回顾|EP218|寒武纪破圈,那然后呢?是估值幻觉还是国产替代的真相? 📢 回顾|EP216|Costa打对折、星巴克百亿竞购、皮爷157亿分拆:咖啡周期洗牌后,你手里的那杯会怎样? 📢 回顾|EP214|AI抢岗位、学历贬值、资本狂飙:择业逻辑被重写了吗? 📢 回顾|EP211|当你要向 20 岁年轻人汇报工作:300 万年薪、经验失效与真正的护城河 📢 回顾|EP209|行政酒廊关停,停车场摆摊——“大车店逻辑”下,体面不再值钱,活着才是溢价 📢 回顾|EP203|迪卡侬卖股权、安踏“买海外”、3C新规洗牌:资本很吵,规则很冷,市场最诚实 📢 回顾|EP202|从大理到全国:当“独立营”遇上高温暑假,谁来守住家庭旅行的底线? 📢 回顾|EP200|悬在瑞士头顶的达摩克利斯之剑:39%关税与中立的幻觉 📢 回顾|EP197|BVI被盯上了:公司外壳、VISTA信托、香港中介港 📢 回顾|EP196|雷军传言、宗庆后案:BVI热带港口的资本航道图|2025风向篇 🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    12 min
  5. 6 DAYS AGO

    EP224|移民缺口推高物价,ReRAM大厂下注,AUDI降维参战,关税判决再敲钟

    全球经贸快线·第二十九集|供给侧真空、算力拼图、价格实验与关税哨点,共同勾勒2025年Q3的产业链重排   📍 简介‌ 2025年Q3,国际贸易与产业链的变化加速显现: 美国移民骤减120万,供给侧真空冲击农业、建筑和服务业; ReRAM赛道上,蚂蚁、字节与中东资本同场下注,半导体进入资本与技术赛跑; AUDI在中国用23.59万元的定价直插最卷区间,豪华品牌尝试以价换量; 关税判决进入最高法院回合,德瑞携手寻求缓冲; 快线资讯中,从雅迪进入日本,到国防股资金涌动,再到腾讯游戏、雀巢治理与机器人IPO,共同构成市场重估的拼图。   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00 – 02:20|开场与提要 节目开篇,点出本期聚焦:供给、资本、价格、制度四条主线。 提到移民政策收紧、ReRAM融资、AUDI电动化定价实验、关税哨点更新。 片尾将覆盖雅迪、国防、腾讯游戏、雀巢人事和机器人IPO等快线资讯。   1. 02:21 – 03:58|第一章|移民即产能:美国劳动力市场的真空 美国1–7月劳动力市场净流失超120万移民(ABC / Pew / 人口普查局)。 移民占美国劳动力20%,农业45%、建筑30%、服务24%。 达拉斯联储:一半就业增长依赖移民,边境流入几乎停滞。 农场与建筑工地停滞,5月执法延误致瓜果报废。 政策悖论:短期止住移民潮,长期削弱劳动力即产能。 长远冲击:价格上涨、企业外迁、自动化替代加速。   2. 04:58 – 06:42|第二章|资本与技术:ReRAM里的大厂赛跑 昕原半导体(上海)引入蚂蚁集团等新股东,注册资本增至5029.7万元。 股东阵容:字节、沙特AramcoVentures、上海联和等。 公司专注ReRAM阻变存储器,已完成28/22nm中试线并实现量产。 三重逻辑:国家战略对齐、企业自用需求、财务投资属性。 与寒武纪、长鑫存储等早期投资形成呼应。 国际格局:中方弯道超车窗口 + 中东资本卡位未来产业链。 结论:标准未定、资本先行,赛跑谁先定义商业落地。   3. 06:42 – 08:40|第三章|价格与心智:AUDI在华的电动化实验 AUDI E5 Sportback预售价23.59万元,直插20–25万元区间。 首次去掉四环标识,改用AUDI字母标。 上汽三电与智能化技术深度绑定,研发团队前往上海。 定价接近低毛利,目的在于重新进入年轻用户视野。 专家观点:厂商只有一次定价机会。 豪华品牌在华的自我调整:从徽标溢价转向性价比竞争。 结论:这是品牌价值与现实竞争的双重博弈。   4. 08:40 – 11:15|第四章|关税哨点更新:从法院到外交场的多重信号 8月29日,美国联邦巡回上诉法院以7比4判决:IEEPA加税越权,生效延至10月14日。 特朗普表示将向最高法院申请加快裁决,称“取消关税美国将成第三世界国家”。 当日美股下跌:道指-249,标普-44,纳指-175。 欧洲动作:德国总理默茨与瑞士总统联合表态,寻求技术性缓冲。 对比逻辑:美国司法与行政的正面冲撞 vs 欧洲外交与制度的间接疏导。 三大未来信号: 最高法院是否接受加速审理; 10月14日后的衔接机制; 欧盟-瑞士-美国缓冲方案是否可行。 结论:关税判决是下一个制度回合的起点。   5. 11:16 – 13:28|第五章|快线资讯:从两轮车到机器人,几条信号的拼图 雅迪:PORTA以21.78万日元进入日本市场,叠加汽油摩托淘汰和新排放标准。 国防股:中证国防指数年内涨22%,成为资金对冲地缘风险的标的。 腾讯:国服《流放之路:降临》预约225万,AI助手+PC端复兴。 雀巢:CEO弗雷克斯因未申报恋情被解职,纳夫拉蒂尔接任。 宇树科技:拟Q4提交IPO,估值100–150亿元,四足机器人65%、人形30%。 轻解读:不同领域信号共同指向“重估”。   5. 14:24 – 15:52|结尾总结 四大主线与快线拼图呼应:国际贸易与产业链的再定价。 关税凸显制度与市场对撞;ReRAM映射产业链战略窗口;AUDI反映品牌重排;快线展现跨行业重估。 留互动问题:在被重写的市场坐标里,是制度的锚更重要,还是技术的突破更关键?   💬 金句推荐 “劳动力即产能,缺口就是成本。” “标准未定、资本先行,才是赛跑的残酷起点。” “当身份锚点贬值,豪华品牌只能用价格信号换心智。” “关税判决不是终点,而是下一个制度回合的起点。” “这些快线新闻放在一起,都在写下同一个词:重估。”   📘 特别术语解码章节|核心名词说明 供给侧真空(Supply-Side Vacuum) 因劳动力骤减或生产要素短缺导致的生产环节断层,直接影响价格传导与供应链稳定。 移民即产能(Immigration-as-Productivity) 指移民群体在农业、建筑、服务等行业中承担核心岗位,其规模变动直接决定经济产能。 价格传导(Price Pass-Through) 生产环节成本变化,通过供应链逐步传导至终端消费者价格的过程。 ReRAM(Resistive Random Access Memory,阻变存储器) 新型非易失性存储器,利用电阻变化存储信息,具备低功耗、高速度和嵌入式友好等优势,被视为下一代存储技术候选。 弯道超车(Curve-Overtaking) 在前期差距尚未形成壁垒时,通过集中资源投入,在新技术领域超越既有领先者的战略。 低毛利换心智(Margin-for-Mindshare) 企业通过压缩利润率以换取市场份额和用户认知的策略,常见于激烈竞争的电动车和智能手机市场。 去徽标路径依赖(De-Logo Path Dependence) 豪华品牌在新兴市场逐渐削弱“徽标溢价”,转而依赖产品力和价格竞争的战略转型。 非关税壁垒(Non-Tariff Barriers, NTBs) 除关税以外限制贸易的手段,包括进口配额、技术标准、原产地规则等。 原产地规则(Rules of Origin) 判定一件商品是否符合特定国家或地区优惠贸易条件的标准,影响关税和贸易流向。 具身智能(Embodied Intelligence) 将AI与实体机器人结合,使人工智能能在物理世界执行任务,被视为机器人产业的核心趋势。 重估(Revaluation) 市场对资产、品牌、治理结构或产业链进行价值重算的过程,通常发生在宏观不确定性或制度调整期。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品。节目仅作结构性分析与新闻解读,不构成投资或政策建议,欢迎听众结合多元信息自行判断。如引用本集内容,请联系授权并注明出处。主要信息来源包括:ABC、皮尤研究中心、达拉斯联储、科创板日报、界面新闻、路透社、法新社、日经中文网、彭博社、虎嗅、华尔街见闻 等公开报道。   ✅ 关键词 #移民缺口 #供给侧真空 #价格传导 #ImmigrationGap #SupplySideVacuum #PricePassThrough #ReRAM #大厂战投 #芯片产业 #ReRAM #TechInvestment #SemiconductorChain #AUDI #电动化 #价格重排 #AUDI #Electrification #PriceRestructuring #关税判决 #非关税壁垒 #原产地规则 #TariffRuling #NonTariffBarriers #RulesOfOrigin #雅迪出海 #国防股 #腾讯游戏 #YadeaOverseas #DefenseStocks #TencentGames #机器人IPO #具身智能 #雀巢人事 #RoboticsIPO #EmbodiedIntelligence #NestleGovernance   🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」   📢 回顾推荐 📢 回顾|EP222|关税判违法?普京“加码”?特斯拉降价?贸易秩序正在被三股力量改写 📢 回顾|EP217|万达465亿重组、寒武纪爆发、海底捞失速:谁在重写资本、算力与消费的剧本? 📢 回顾|EP215|金价走强、债务上升、芯片狂飙、飞机外交:2025的四个信号 📢 回顾|EP210|钢铝关税埋伏、软银投英特尔、英伟达B30A试水中国、Shein回流与泡泡玛特爆款出海 📢 回顾|EP207|583亿美元外流、AI万亿基建、星巴克出售、月饼出海:2025的信任与价格锚点 📢 回顾|EP201|白色石油搅动市场、外卖赛道急转、IPO东风重启、地产大厦倾覆、品牌突围与内容长跑 📢 回顾|EP198|阿拉斯加谈判桌、500亿关税账本、星巴克的“死局”与果链的港股集结:2025下半年的全球再定价剧本 📢 回顾|EP192|盒马关店、平台被约谈、ChatGPT破7亿:结构信任与经济秩序,谁在重写零售与技术的预期?   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富

    16 min
  6. 3 SEPT

    EP223|昔日差点的股东,如今的被告:米哈游与腾讯的必然冲突

    深度解码|从反泄密到AI虚拟世界,从资本错失到谷子经济扩张——第三极的独立路线,撞上平台的合规边界。   📍 简介‌ 2025年9月5日,深圳南山区法院将开庭审理一起行业瞩目的案件:米哈游起诉腾讯。 表面是一次民事取证纠纷,背后却是游戏厂商反泄密需求与平台用户隐私合规的直接碰撞。   米哈游,为何要在这个时点把中国互联网最大的平台公司告上法庭? 腾讯,又为什么强调“必须通过司法程序”才能调取用户资料?   本期「时语晨光·深度解码」,我们将这场案件视作一次产业“制度压测”,从以下几条线索展开: 资本错失与独立底气:百亿利润、两万倍天使回报、2020年腾讯入股未果; 研发战略与AI原生化:注册资本5亿设立“无定谷”,硅谷二次创业探索AI叙事; IP衍生与谷子经济:从破亿潮玩旗舰店到女性向消费画像,衍生链路全域化; 平台逻辑与生态压力:买量审核、社群传播与换皮收紧,腾讯掌握关键证据链。 最终,问题回到一句冷峻的追问:在愿景与现实之间,证据链能否晒在阳光下?   📌 轻解读内容框架: 0. 00:00 – 02:23|开篇|事实锚点与立题 热搜事件:“米哈游告腾讯”。 腾讯回应:用户资料须经正式司法程序调取,将依法配合。 天眼查:2025-09-05 深圳南山区法院第1018法庭开庭,案号(2025) 粤0305民初47660号。 米哈游自2023年起常态化推进“打击游戏泄密专项行动”,含固定证据/刑事报案/民事诉讼/诉中禁令;累计260+追责。 立题:把本案当作“证据链如何在合规框架内跑通”的公开课,并补齐米哈游速成读本。  ​解读:不站队情绪,​聚焦合规与流程的“制度压测”。   1. 02:23 – 05:22|第一章|证据链与平台边界:隐私合规 vs. 反泄密刚需 平台义务:腾讯强调必须司法程序,平台合规“必答题”。 厂商需求:米哈游反泄密刑/民并举,典型做法含诉中行为禁令(injunction)。 社群讨论:为跑通证据链、抓“内鬼”,需要跨过平台门槛;平台需守住隐私底线。 背景补足:腾讯龙头地位;米哈游凭《原神》《星穹铁道》成“第三极”;2020年腾讯入股未果。  解读:表面是取证之争,实质是反泄密流程与平台合规的制度对齐。   2. 05:22 – 09:03|第二章|从独立底气到扩版图:AI 与 IP 的双线野心 资本底气:2012年获100万天使,十余年演化为近2万倍回报案例。 独立路线:2020年《原神》爆红后拒绝入股;年利润百亿→“不差钱、不并表”。 扩版图(AI):2025-07设立“无定谷”,注册资本5亿元;此前已布局多家AI相关实体。 扩版图(IP):2023“双11”天猫首个破亿潮玩旗舰店;投资萌购/艾漫/ApexToys 等形成自有链路。 解读:起诉并非只为“抓内鬼”,而是守护十年级别商业版图;与腾讯的渠道/流量逻辑形成对照,米哈游押注内容+科技拉长护城河。   3. 09:03 – 11:34|第三章|AI 原生化:让“保密/证据”更刚需 研发轨迹:2018“逆熵研究部”与自研大模型Glossa、虚拟人“鹿鸣”;2025硅谷 Anuttacon 与 AI 原生游戏 《Whispers from the Star》。 关键转变:脚本驱动 → 对话驱动(多模态AI即时反馈),任何泄密对体验/商业价值的损害更大。 行业判断:0.0001%天才团队 + 99%业余创作者存活,中间层被挤压。 推论链:AI 原生化 → 管线更敏感 → 更高保密要求 → 更依赖平台侧证据与社群治理 。 解读:AI 让“证据链跑通”从可选变为刚需。   4. 11:34 – 13:10|第四章|IP 衍生/谷子经济:护城河为何更需要强力反泄密 商业延展:角色从游戏走向日常消费场景;破亿旗舰店验证消费力。 产业链:投资 ApexToys/艾漫/萌购,贯通设计—生产—渠道。 消费画像:女性向情感消费 vs 男性硬核/稀缺;内容型IP沉没成本高,更怕泄密。  解读:泄密会破坏节奏管理/惊喜点/同步衍生,直接影响溢价与复购。   5. 13:10 – 13:49|第五章|平台生态与买量逻辑:为什么最终又要回到腾讯 小游戏本质:流量生意(买量+审核);腾讯(QQ/微信)是关键入口。 平台证据:QQ群/QQ频道扩散测试包,平台天然掌握传播路径/操作痕迹/是否牟利。 背景变量:同质化/“换皮”审核收紧→平台记录更成司法判断依据。  解读:不是“厂商 vs 平台”的简单对抗,而是产业分工下的合规协作压测。   6. 13:49 – 15:16|结语|价值观与合规的双向校准 愿景与投入:“技术宅拯救世界”延伸至核聚变/脑机接口/情绪X光机。 现实边界:再宏大的梦想也必须在隐私保护与司法程序内运行。 冷峻收束:本案价值在于——把“证据链如何跑通”晒在阳光下。   💬 金句推​荐 抓内鬼不是目的,跑通证据链才是。” “米哈游在守护的不只是游戏,而是未来三十年的商业版图。” “AI原生化让保密从选项变成刚需。” “远大的愿景,必须在隐私保护与司法程序内运行。”   📘 专属术语解码章节|核心名词说明 诉中行为禁令(Injunction):法院在判决书未出前,可要求被申请人立即停止相关行为,避免侵权扩大。 谷子经济(Merch Economy):粉丝圈用语,“谷子”原意是粮食,引申为周边衍生品。二次元消费里,指粉丝为角色/IP“买单”的经济链条。 AI原生游戏(AI-Native Games):依赖多模态AI即时反馈,玩家语言输入实时推动剧情,区别于传统“脚本分支”模式。 换皮游戏(Reskin Games):通过更换美术素材、轻度调整规则,而保留核心玩法的同质化游戏。因泛滥而成为平台审核重点。 证据链(Chain of Evidence):司法环节中,为证明案件事实而形成的连续性证据集合,贯穿固证、平台配合、禁令与判决。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品,内容参考自《路透社》《澎湃新闻》《投资界》《量子位》《三联生活实验室》《界面新闻》等公开报道及工商登记信息。 节目不构成任何法律或商业建议,仅以结构分析为目的进行信息拆解与讨论。   ✅ 关键词 #深度解码 #米哈游告腾讯 #证据链 #反泄密 #AI原生化 #谷子经济 #游戏行业 #平台合规 #Tencent #miHoYo #DeepDecode #PrivacyCompliance #AntiLeak #AINativeGame #MerchEconomy #Independence #EvidenceChain #PlatformGovernance   🎧 敬请关注「时语晨光·深度解码」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP221|1.2亿单之后:阿里 AI × 即时零售的“质变”考题 📢 回顾|EP218|寒武纪破圈,那然后呢?是估值幻觉还是国产替代的真相? 📢 回顾|EP216|Costa打对折、星巴克百亿竞购、皮爷157亿分拆:咖啡周期洗牌后,你手里的那杯会怎样? 📢 回顾|EP214|AI抢岗位、学历贬值、资本狂飙:择业逻辑被重写了吗? 📢 回顾|EP211|当你要向 20 岁年轻人汇报工作:300 万年薪、经验失效与真正的护城河 📢 回顾|EP209|行政酒廊关停,停车场摆摊——“大车店逻辑”下,体面不再值钱,活着才是溢价 📢 回顾|EP203|迪卡侬卖股权、安踏“买海外”、3C新规洗牌:资本很吵,规则很冷,市场最诚实 📢 回顾|EP202|从大理到全国:当“独立营”遇上高温暑假,谁来守住家庭旅行的底线? 📢 回顾|EP200|悬在瑞士头顶的达摩克利斯之剑:39%关税与中立的幻觉 📢 回顾|EP197|BVI被盯上了:公司外壳、VISTA信托、香港中介港 📢 回顾|EP196|雷军传言、宗庆后案:BVI热带港口的资本航道图|2025风向篇 🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    15 min
  7. 2 SEPT

    EP222|关税判违法?普京“加码”?特斯拉降价?贸易秩序正在被三股力量改写

    全球经贸快线·第二十八集|当规则被挑战、联盟在扩张、资本与消费曲线齐齐改写,这张经贸地图的坐标正在重新标定。   📍 简介‌ 过去48小时,全球经贸的三股力量同时拉扯: 法院裁决与行政谈判进入倒计时并行,美国关税制度遭遇司法质疑; 普京开启罕见的四天访华行程,上合组织开发银行被提上日程,多边金融工具箱扩容; 特斯拉在华急降价、寒武纪估值狂飙与风险提示、文化IP二次流通过热,信任曲线成为市场的试金石。 这些新闻表面分散,却在同一张经贸地图上交织出三条坐标:规则、联盟与资本。   📌 轻解读内容框架: 1. 00:00 – 05:17|第一章|规则与倒计时:判决、谈判与10·14的再定价 美国联邦巡回上诉法院以7比4裁定特朗普的大部分关税违法(路透社)。 裁决延续至10月14日等待上诉,成为全球市场的硬性时间点。 美国贸易代表格里尔表示“无论裁决如何,谈判仍在推进”(福克斯新闻频道)。 解读:法律与谈判两个时钟并行,企业在合同条款中需预留冗余,市场进入“有期限的不确定”。   2. 05:17 – 07:52|第二章|联盟与清算:上合金融工具与中俄增长焦虑 普京抵达天津,开启为期四天访华,被形容为“史无前例”(央视新闻/路透社)。 代表团阵容空前,涵盖能源、金融、大型企业;至少签署三项天然气协议。 2024年中俄贸易额2448亿美元,同比+7.5%;2025年前七个月下降8.1%(中国海关总署)。 习近平提出尽快建成上合组织开发银行,配套禁毒中心与安全威胁应对机制(界面新闻)。 解读:能源锚+金融锚可能形成区域内部的独立清算流,中俄在“一带一路”与欧亚经济联盟框架下加快制度对接。   3. 07:52 – 12:21|第三章|价格与资本:价格战、估值张力与信任出口 特斯拉Model 3长续航后驱版发售未满一月降价1万元至25.95万元(凤凰网科技)。 比亚迪5月降价引发连锁效应,尽管官方呼吁避免“恶性竞争”,但7月整体促销仍高于去年(彭博社)。 寒武纪上半年营收28.81亿元,同比+4347.82%,首次半年度盈利;高盛一周内两次上调目标价至2104元/股(界面新闻)。 公司主动发布风险提示,全年营收指引50–70亿元。 阿里云否认采购寒武纪15万片GPU传言,仅重申“一云多芯”战略(界面新闻/科创板日报)。 刘军全职加盟清华,强调统计与数据科学作为AI基石;任正非、梁文锋、王兴兴、彭军等入选《时代》周刊AI影响力人物(清华新闻网/《时代》周刊)。 泡泡玛特Labubu在日本SNKRDUNK二手平台7月交易额比年初放大66倍,部分系列价格超定价3倍;假货涌现推动平台启用X光/黑光鉴定(日经中文网)。 解读:新能源车价格战、AI芯片估值张力与风险提示、文化IP的信任溢价,三条曲线都在考验市场的信任机制。   💬 金句推荐 “法律与谈判在两个时钟里同时运转,一个倒计时,一个不可逆转。” “能源锚与金融锚叠加,可能开辟出区域内部的‘第二条河道’。” “价格曲线、估值曲线与二次流通曲线,其实是同一张信任地图。”   📘 特别术语解码章节|核心名词说明 互惠关税(Reciprocal Tariffs):特朗普政府自2025年2月起对中、加、墨等国商品加征的关税形式,以“对等原则”为逻辑基础,但合法性受到美国法院质疑。 制度性压力测试(Systemic Stress Test):指司法判决与贸易谈判同时存在的不确定环境,对市场、合同与政策形成的双重考验。 “上海精神”(Shanghai Spirit):上合组织成立以来形成的合作理念,强调互信、互利、平等、协商、尊重多样文明和谋求共同发展。 上合组织开发银行(SCO Development Bank):在天津峰会上提出的区域性金融机构,目标是为成员国安全与经济合作提供长期资金支持。 金融锚与能源锚(Financial & Energy Anchors):以本币结算、区域开发银行等工具构成金融锚,以天然气长期合同构成能源锚,两者形成闭环稳定双边或多边合作。 产能过剩(Overcapacity):产业供给规模超过实际市场需求,导致企业间价格竞争激烈,甚至形成“恶性竞争”。 估值与风控校准(Valuation & Risk Calibration):资本市场在企业高速增长与风险提示之间,动态调整估值与投资预期的过程。 一云多芯(Multi-Chip Strategy for Cloud):阿里云提出的技术路径,通过兼容多种国产及国际芯片,降低单一依赖风险,增强自主可控能力。 二次流通(Secondary Market Circulation):商品在初级市场销售后,进入二手或收藏品交易市场的再次交易过程。 信任经济(Trust Economy):以品牌、公信力、鉴定机制为核心的价值体系,决定商品或资产在流通中的溢价与可持续性。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品。节目仅作结构性分析与新闻解读,不构成投资或政策建议,欢迎听众结合多元信息自行判断。如引用本集内容,请联系授权并注明出处。主要信息来源包括:路透社、澎湃新闻、界面新闻、凤凰网科技、日经中文网、《时代》周刊网站 等公开报道。   ✅ 关键词 #全球经贸快线 #关税倒计时 #普京访华 #上合组织 #开发银行 #能源锚 #金融锚 #特斯拉降价 #寒武纪 #AI芯片 #阿里云 #刘军 #任正非 #时代周刊 #Labubu #POP MART #二次流通 #信任曲线 #GlobalTradeFastTrack #TariffCountdown #PutinChinaVisit #SCO #DevelopmentBank #EnergyAnchor #FinancialAnchor #TeslaPriceCut #Cambricon #AIChip #AlibabaCloud #JunLiu #RenZhengfei #TimeMagazine #Labubu #POP MART #ResaleMarket #TrustCurve   🎧 敬请关注「时语晨光·全球经贸快线」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP217|万达465亿重组、寒武纪爆发、海底捞失速:谁在重写资本、算力与消费的剧本? 📢 回顾|EP215|金价走强、债务上升、芯片狂飙、飞机外交:2025的四个信号 📢 回顾|EP210|钢铝关税埋伏、软银投英特尔、英伟达B30A试水中国、Shein回流与泡泡玛特爆款出海 📢 回顾|EP207|583亿美元外流、AI万亿基建、星巴克出售、月饼出海:2025的信任与价格锚点 📢 回顾|EP201|白色石油搅动市场、外卖赛道急转、IPO东风重启、地产大厦倾覆、品牌突围与内容长跑 📢 回顾|EP198|阿拉斯加谈判桌、500亿关税账本、星巴克的“死局”与果链的港股集结:2025下半年的全球再定价剧本 📢 回顾|EP192|盒马关店、平台被约谈、ChatGPT破7亿:结构信任与经济秩序,谁在重写零售与技术的预期? 📢 回顾|EP189|统计局被解职、Shein爆单、丰田引入中国供应链:制度裂缝下,谁在重新定价?   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

    12 min
  8. 1 SEPT

    EP221|1.2亿单之后:阿里 AI × 即时零售的“质变”考题

    深度解码|补贴峰值、会员合流与​ 3800 亿 AI 投资:从量峰到质变,持久战里的拐点   📍 简介‌ 2025-09-01(北京时间),我们把镜头拉远到国际贸易的大框架下: 一端是阿里云与AI的资本开支曲线(本季 CAPEX 386 亿元、三年 3800 亿元规划、近四季 AI 投入 1000 亿元+),其背后牵动的是全球算力与芯片供应链、跨境技术贸易与企业数字化出海。 另一端是淘宝闪购拉起的即时零售“耐力赛”(月度交易买家约 3 亿、7 月日均 1.2 亿单、8 月周日均 8000 万单、活跃骑手约 200 万),它实质上在改造城市内贸与最后一公里,并通过会员与供给重构把消费频次转化为平台可持续的单位经济。  本期我们以“国内消费×全球供给链×资本开支”三轴视角,讨论:量峰之上,AOV 与 UE 的质变如何发生;AI 的“可感知价值”如何转化为时间与成本的真实改进;以及监管与行业结构在国际贸易周期里的位置。   📌 轻解读内容框架: 00:00–01:50|开篇:量峰已现,质变未至  云收入同比 +26%、三年 3800 亿 AI+云投入、近四季 AI 累计 1000 亿+  淘宝闪购四个月:3 亿月度交易买家、7 月日均 1.2 亿单、8 月周日均 8000 万单、活跃骑手约 200 万  贸易视角下的“供给链重构”与“需求端提频” 01:50–06:34|第一章:即时零售,从闪电战到耐力赛  单点峰值的口径提醒(已付 vs 已履约、区域/时段差异)  投入与亏损峰值:短期砸规模,路径转向 UE 收敛  会员合流与留存飞轮:大会员 × 88VIP × 高频使用场景  供给与履约“三件套”:闪电仓 >5 万、盒马前置仓、天猫超市远近场融合  从“茶饮冲单”到“正餐 + 非餐零售”的结构战  到家 × 到店(自提/团购)试验与城市覆盖 07:30–10:02|第二章:AI × 云,三年 3800 亿与“可感知价值”  模型与开源:Qwen 3(基础/推理/编程)、Wan2.2、Qwen-Image  智能体与编码能力:Agent Bay 的沙盒与多窗口/多 VM 调度  产业协同:SAP × 阿里云(企业系统 × AI 落地)  消费端可感知:高德地图 2025 全面 AI 化、钉钉智能体升级、淘宝 AI 搜索/广告  芯片“B 计划”:多元合作与储备对应全球供应不确定性 10:02–11:13|第三章:监管与社会面  价格战边界与“良性竞争”的政策敏感  就业与职业认同:活跃骑手 ~200 万与职业化形象  行业格局:从一家独大走向“双强” 11:13–13:00|结语与观察清单  短期:亏损峰值邻近、UE 有望阶段性收敛  中期:现金弹药与生态协同的耐力优势  长期:AI+云资本开支与大消费市场的“双引擎”  下一季六个观测指标(AOV/UE/会员货币化/履约成本/到店自提/AI 增速)   💬 金句推荐 量峰已现,质变未至——真正的拐点,在于客单与单位经济。 补贴能拉来人,会员与供给才能留住人。 UE 才是通关密码:密度上来、成本下去,增长才站得住。 AI 的终局不在机房,而在用户手里的30 分钟与 3 块钱。 从茶饮冲单到“正餐 + 非餐零售”,效率战 Round 1 已结束,结构战刚开始。 双强不是坏事:对商家是议价空间,对消费者是体验红利。 资本开支是国际贸易的前置变量:芯片与算力的路径,决定应用能否抵达用户。   📘 专属术语解码章节|核心名词说明 AOV(Average Order Value,平均订单金额):衡量客单价的核心指标,反映用户在单笔交易中的消费水平。 UE(Unit Economics,单位经济效益):单个用户或单笔订单的收入减去成本后,能否产生正向回报。对比烧钱拉量,UE收敛代表商业模式趋稳。 CMR(Customer Management Revenue,客户管理收入):阿里电商的广告+佣金收入,是衡量流量变现和商家付费的重要指标。 QCT(Quick Commerce Take Rate,快电商抽佣率):平台从即时零售或外卖订单中抽取的分成比例。 MAU / DAU(Monthly / Daily Active Users,月活/日活):衡量平台用户规模与粘性的核心指标。 CAPEX(Capital Expenditure,资本支出):公司在固定资产和技术基础设施上的投资,体现长期投入力度。 Agent(智能体):由大模型驱动的自动化执行体,可以调用应用和工具链来完成任务,是AI落地的新形态。 Agent Bay:阿里云推出的智能体沙盒环境,支持多窗口、多虚拟机调度,强调编码能力在智能体时代的重要性。 闪电仓:前置仓模式,即贴近消费者布点小仓库,缩短配送半径,提高即时零售履约效率。 88VIP:阿里电商的高级会员体系,融合饿了么、飞猪、高德等权益,强化用户留存与跨场景消费。 B计划(Plan B for Chips):阿里在AI芯片供应链上的多元储备方案,用于应对全球半导体不确定性风险。   📎 声明 本节目由「时语拾光」团队出品,内容参考自《财联社》《36氪》《界面新闻》《晚点LatePost》《虎嗅》《华尔街见闻》等公开报道及阿里巴巴财报电话会。节目仅以结构化分析为目的,不构成任何投资建议。   ✅ 关键词 即时零售|Quick Commerce (QC) 外卖大战|Food-Delivery War 淘宝闪购|Taobao Flash (Instant Retail) 会员合流/大会员|Unified Membership / Mega Membership 88VIP|88VIP Membership 客单价|Average Order Value (AOV) 单位经济|Unit Economics (UE) 月活/日活|MAU / DAU (Monthly/Daily Active Users) 月活跃买家|MAC (Monthly Active Consumers) 客户管理收入|CMR (Customer Management Revenue) 货币化率|Take Rate 全站推广|QCT (QuanZhanTui, Alibaba Ads) 闪电仓/前置仓|Micro-Fulfillment Center (MFC) / Forward Warehouse 履约成本曲线|Fulfillment Cost Curve 到店/自提|In-Store (To-Store) / Pick-Up 通义千问3|Qwen 3 (Large Model Family) 智能体|AI Agent Agent Bay(智能体沙盒)|Agent Bay (Sandbox for Agents) 云资本开支|CAPEX (Capital Expenditure) 芯片B计划|Plan B for AI Chips (Multi-vendor Sourcing) 双强格局|Two-Strong / Duopolistic Dynamic 生态协同|Ecosystem Synergy 到家 vs 到店|To-Home vs To-Store 远近场融合|Far-Field & Near-Field Integration   🎧 敬请关注「时语晨光·深度解码」 📢 回顾推荐 📢 回顾|EP218|寒武纪破圈,那然后呢?是估值幻觉还是国产替代的真相? 📢 回顾|EP216|Costa打对折、星巴克百亿竞购、皮爷157亿分拆:咖啡周期洗牌后,你手里的那杯会怎样? 📢 回顾|EP214|AI抢岗位、学历贬值、资本狂飙:择业逻辑被重写了吗? 📢 回顾|EP211|当你要向 20 岁年轻人汇报工作:300 万年薪、经验失效与真正的护城河 📢 回顾|EP209|行政酒廊关停,停车场摆摊——“大车店逻辑”下,体面不再值钱,活着才是溢价 📢 回顾|EP203|迪卡侬卖股权、安踏“买海外”、3C新规洗牌:资本很吵,规则很冷,市场最诚实 📢 回顾|EP202|从大理到全国:当“独立营”遇上高温暑假,谁来守住家庭旅行的底线? 📢 回顾|EP200|悬在瑞士头顶的达摩克利斯之剑:39%关税与中立的幻觉 📢 回顾|EP197|BVI被盯上了:公司外壳、VISTA信托、香港中介港 📢 回顾|EP196|雷军传言、宗庆后案:BVI热带港口的资本航道图|2025风向篇 📢 回顾|EP194|陈佩斯、姜文、王朔:“那座大院”出走后,成了虚构的名词   🎧 收听方式🔗 Apple Podcasts | Spotify | 小宇宙 | RSS 💬 有话想说? 在评论区告诉我们你的看法,或者在社交媒体 @时语晨光 参与讨论! 📮 联系我们📧 hi@reso.fm📱 微博|即刻 | 豆瓣 @时语晨光 「时语晨光」不仅为你带来新闻资讯,更以决策者的视角,与你共同探索背后的商业故事、发展趋势和社会变迁,让你的早晨既充实又富有活力! 我们相约每周工作日的早晨,一起为崭新的一天充电加油。 ▼主播 新龙,一位在文化商业与文旅行业拥有丰富经验的创业者和咨询顾问,现担任「走,出海去」等播客节目的主播。 ▼制作团队 后期制作:「时语拾光」Timeless Resonance Studio 监制:新龙 封面设计:木下 ▼关于「时语晨光」 「时语晨光」致力于为您呈现最新商业趋势与市场动态,以决策者的视角深入剖析各类焦点事件,助您把握全球商业脉动。我们坚信,每天清晨短短15分钟的聆听,将为您带来富有价值的思考与启发,让您与世界同步前行。 ▼与我们互动 搜索「时语晨光」在各大社交平台 邮件反馈:hi@reso.fm 喜欢我们的节目?请支持我们!

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「时语晨光」是一档由文化商业领域连续创业者新龙主持的专业播客节目,专注于商业趋势、社会变革与职业发展探索。新龙具备多重专业身份:企业创始人、CEO、文化商业顾问,同时也是「走,出海去」等播客节目的主理人。在多年的职业发展与创业历程中,新龙不断突破传统界限,挑战自我,树立了鲜明的个人特质——跨文化商业观察者、创业引领者和全球化视野的实践者。他的经历与故事,体现了持续成长的动力与对未来的深入思考。 在「时语晨光」,新龙将通过系统性的思考与探讨,与听众共同解析全球商业新趋势、市场变革和行业发展方向。每期节目以15分钟为限,为听众营造一个富有深度与洞察的对话空间,共同探讨商业、社会发展与职业生涯等议题。 本节目由播客厂牌「时语拾光」Timeless Resonance Studio制作出品。 欢迎加入「时语晨光」的社群:添加小助理微信:hdtalk,报暗号”晨光”即可加入。

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