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  1. 387.【台股美股提款機】科林研發季報解析:NAND 設備業務 25 年將成長,但幅度估計有限

    2 DAYS AGO

    387.【台股美股提款機】科林研發季報解析:NAND 設備業務 25 年將成長,但幅度估計有限

    中國的邏輯設備需求優於預期,使科林研發最新一季的營運表現整體優於財測,但來自中國的 DRAM 設備需求已顯著下降。 展望下一季,公司預期整體營運僅微幅成長,並認為來自中國的非常態高營收將逐步恢復正長。 【科林研發季報解析】 13:01 由於中國的邏輯設備需求優於預期,使科林研發最新一季的營運表現整體優於財測,但來自中國的 DRAM 設備需求已顯著下降。 18:41 本季 NAND 的設備需求受到終端市場持續疲軟影響,目前仍然低迷。 21:41 展望下一季,公司預期整體營運僅微幅成長,並認為來自中國的非常態高營收將逐步恢復正長。 27:17 公司認為明年 NAND 設備將受惠於客戶的製程升級,預期會出現不錯的成長。 36:08 科林研發明年的展望較同業艾司摩爾樂觀,並未出現顯著下調。 【從科林研發季報看相關產業鍊】 45:47 儘管半導體設備同業明年仍會成長,但由於各領域皆出現下調,整體力道將降溫。 51:23 由於消費性的產出消減,加上終端需求有機會回溫,NAND 製造業者、模組廠的營運可望在明年中回溫。 Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14593 業務合作聯絡信箱:business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord Powered by Firstory Hosting

    56 min
  2. 386.【台股美股提款機】威騰 WDC 季報解析:25 年供給釋放有限,有利 HDD 與 NAND 業務穩定成長

    4 DAYS AGO

    386.【台股美股提款機】威騰 WDC 季報解析:25 年供給釋放有限,有利 HDD 與 NAND 業務穩定成長

    本集感謝【SWAG】贊助播出 參考連結:https://swag.run/swagdog 還在尋找特別的投資機會嗎?那為何不投資快樂呢!與全台最敢玩的創作者零距離互動,消費多少,快樂就有多少!隨時下達指令,獲得即時回饋,享受從未有的刺激體驗。 1. 觀看直播時,可付費對直播中的創作者下達指令 2. 單片解鎖制度,喜歡影片才花費觀看,不需訂閱 3. 可以私訊創作者真人一對一聊天,還能約會見面交友 4. 新用戶可以領取免費直播暢遊券, 5. 新用戶綁定手機並輸入優惠碼:SWAGDOG11,再拿限量 5,000 鑽石 財報狗專屬優惠:https://swag.run/swagdog 新用戶綁定手機並輸入優惠碼:SWAGDOG11,再拿限量 5,000 鑽石 ______________________  ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ ̄ 由於雲端業務帶動公司 HDD 與企業級 SSD(NAND)的需求,並部分抵銷 NAND 旺季不旺的負面影響,使威騰 24Q3(會計 25Q1 季度)的營運表現優於財測。展望下一季,在雲端業者對儲存組件庫存仍低下,威騰預期營運將延續上季態勢,但由於公司對於後續資本支出保守,預期 2025 年 HDD 業務雖然穩健成長但幅度將受限。而由於同業資本支出皆保守,預期有利於 NAND 業務在 2025 年逐步攀升。 【威騰季報解析】 02:47 雲端帶動公司 HDD 與企業級 SSD(NAND)的需求抵銷 NAND 旺季不旺負面影響,使威騰 24Q3(會計 25Q1 季度)營運表現優於財測。 11:28 下一季雲端業者對儲存組件庫存仍低下,威騰預期營運將延續上季態勢。 19:50 同業資本支出皆保守,預期有利於 NAND 業務在 2025 年逐步攀升。 【從威騰季報解析看相關產業鍊】 28:20 HDD 下半年供不應求,希捷(STX)與威騰將為主要受惠者,下半年出貨量、報價、利潤率都皆能較上半年近一步成長,但同樣成長幅度可能受限於產能。 31:18 NAND 晶片製造業者 2024 下半年~ 2025 上半年營運將穩定回升。 35:29 半導體設備業者 2025 年營運持續成長,動能將仰賴邏輯與 DRAM 先進製程。 【回覆聽眾 QA】 40:03 是否能講講博通(AVGO)的財報解析? 42:30 想問財報狗怎麼看記憶體價格倒掛現象已久(現貨價一直跌,合約價上漲)? 【QA】 鄭昆宜能講講博通(AVGO)的財報解析嗎?它的半導體業務涵蓋範圍很廣,有消費用的,有工業及企業用的晶片,用來判斷整個半導體的循環及週期應該是很好的指標 財報狗聽眾想問財報狗怎麼看記憶體價格倒掛現象已久(現貨價一直跌,合約價上漲),最近記憶體股市大暴跌結果晶圓廠跌的比模組廠價格還多),另外記憶體最大模組廠好像沒有上市,要從哪方面觀察模組廠的庫存呢?謝謝 softbugbug謝謝小鄭和威宇用心準備的節目,提供有趣的思考方向與產業動態。 曾經,對岸共事的工程師說覺得他們那邊的年輕人很浮躁;聽起來像是認為自己很厲害,迫不及待表現自己的小屁孩,無視他人感受的在彰顯自身的存在。近年來,感覺台灣也有這樣的氛圍。希望網路上無禮的言論不會影響到大家對工作與生活的熱情。 Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14585 業務合作聯絡信箱:business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord Powered by Firstory Hosting

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  3. 382.【台股美股提款機】ASML 季報解析:三星、Intel 削減 EUV 訂單,25 年營收將短少 25 億歐元

    22 OCT

    382.【台股美股提款機】ASML 季報解析:三星、Intel 削減 EUV 訂單,25 年營收將短少 25 億歐元

    想成為優秀的管理者嗎? 《請聽,哈佛管理學》是你最好的機會✨! ✅哈佛商業評論執行長Mary領銜主持 ✅引進國際大師最新理論 ✅輕鬆學習一流管理 🚀立即收聽『Apple Podcast商業管理類第一』的節目: https://fstry.pse.is/6n3xdy —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— 中國的成熟製程設備需求持續強勁,加上由於台積電的美國廠即將投產,帶動美國地區的營收也大幅增加,使 ASML 本季營運各項表現仍高於財測。不過由於中國禁令,以及三星、Intel EUV 需求不如預期, ASML 本季的新增訂單大幅萎縮,同時下修 2025 年指引。 【ASML 季報解析】 03:09 中國的成熟製程設備這季需求持續強勁,加上由於台積電的美國廠即將投產,帶動美國地區的營收也大幅增加,使 ASML 本季營運各項表現仍高於財測。 09:50 管理層表示中國的高營收並非常態,預期後續中國營收將回歸到約 20% 的佔比。 18:10 ASML 本季的新增訂單大幅萎縮至 26 歐元,同時下修 2025 年指引。 33:50 由於在手訂單金額龐大,ASML 明年營運仍有支撐。 48:41 由於半導體國產化為中國國策,可持續觀察是否將產生額外的成熟製程設備需求。 【從 ASML 季報看相關產業鏈】 54:10 由於三星的營運持續不振,加上 5nm 製程受阻,可能導致 HBM 產能受限。 57:52 若三星、Intel 在微縮的競爭持續落隊,對台積電短期將是利多,但以中長期角度來看不確定性將增加。 1:03:35 由於中國大量採購成熟製程設備,對於主要營收來自於中國的消費性 DDIC、MCU、PMIC 廠商將會產生負面影響。 1:06:21 ASML 半導體設備同業,以及台灣的協力廠明年營運預期將下修,但仍為持續復甦的一年。 Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14567 業務合作聯絡信箱:business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord Powered by Firstory Hosting

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  4. 381.【達人聊產業】AI 伺服器液冷系統的防護感測技術 ft. 桓達吳奎雍副總

    20 OCT

    381.【達人聊產業】AI 伺服器液冷系統的防護感測技術 ft. 桓達吳奎雍副總

    史考特給自己的筆記,一個出生平凡的台灣人,在34歲那年,接觸到靈修和量子物理之後,在美國成為上市企業裡的最高業績團隊,同行業績全球冠軍,管理百人團隊,來聽聽看他是怎麼從平庸匱乏的日子走到幸福富足的生活 https://fstry.pse.is/6mq3mc —— 以上為 Firstory Podcast 廣告 —— 在 Nvidia GB200 大規模出貨之前,首要解決的問題就是液冷散熱系統中的冷卻液洩漏。目前市場上主要的解決方案是使用感測器。 本集我們邀請到製程自動化感測器大廠——桓達的副總經理吳奎雍,來分享感測技術如何協助客戶降低液冷散熱系統的冷卻液洩漏問題。同時,我們也將討論這項技術是否適用於浸沒式液冷,以及它在半導體和 ESG 領域的應用。 【桓達介紹】 00:46 桓達業務介紹。 06:01 桓達創立背景。 08:26 主要產品分佈介紹,與海外業務經營方針。 52:47 公司未來成長動能。 【散熱業務介紹與相關討論】 13:15 桓達切入液冷散熱產業的背景。 17:54 台廠在散熱產業的優勢。 19:53 液冷產業與傳統工業對 Sensor 的整體環境、需求差異,與實際應用方案介紹。 27:30 DLC 與 Immersion 對於 Sensor 的需求差異。 37:12 Sensor 在散熱產業應用的未來趨勢。 【桓達其他業務討論】 44:33 水資源相關業務介紹,與未來展望討論。 46:28 ESG 相關業務介紹,與未來展望討論。 58:59 投資人可以透過哪些指標去了解桓達、散熱 & Sensor 產業? Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14563 業務合作聯絡信箱:business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord Powered by Firstory Hosting

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  5. 380.【財經時事放大鏡】ASML 與 NIKE 的逆風正反論

    17 OCT

    380.【財經時事放大鏡】ASML 與 NIKE 的逆風正反論

    【今年最後一檔】財經 M 平方 Q4 線上展望會: 關鍵一、製造業弱補庫風險何時爆發? 關鍵二、非農頻爆雷,美國經濟會衰退嗎? 關鍵三、降息循環在即,資產漲跌全解密! 輸入財報狗專屬優惠碼「DG200」,可現折 200元 立即把握機會>> https://reurl.cc/RegDO6 本集討論 ASML 財報釋出哪些訊息,如何依此看待台積電展望,以及從 adidas 亮眼財報看製鞋產業展望,另外也介紹 2024 OCP 全球高峰會透露了哪些資訊,最後也來回覆觀眾提問。 【ASML 財報利空】 02:55 ASML 暴跌!財報中透露了哪些資訊? 13:31 消費性仍不如預期,如何看待本輪循環的展望? 22:38 從 ASML 財報看台積電展望。 【adidas 財報 x 製鞋產業】 28:52 adidas 近期繳出亮眼財報,但 Nike 近況卻不佳,如何看待近期的製鞋產業? 2024 OCP 全球高峰會 36:16 OCP 全球高峰會是什麼?透露了有哪些重要資訊? 【觀眾提問回覆】 43:16 2020913 podcast 中提到的 ai 寫程式的讀書會是哪個單位辦的呢? 45:04 華邦電是否會受中國擴產 DRAM 影響?影響幅度大嗎?股價目前修正好多 【相關連結】 AI 寫程式 Generative AI 年會 Mosky FacebookWebConf Taiwan  華邦電是否會受中國擴產 DRAM 影響? 378 集:美光季報解析:HBM 不易供過於求,數據中心 25 年成長展望仍佳 Podcast 回饋表單:https://statementdog.cc/PMOa8 本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/14556 業務合作聯絡信箱:business@statementdog.com 財報狗社群 財報狗智囊團 財報狗 Discord Powered by Firstory Hosting

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