239.不提AI，不搞外卖，账上还趴着5000亿，拼多多到底想干啥？

🎙【本期嘉宾】陈颉祺、姚凯飞

陈颉祺（公众号“未来迷”主理人，价值投资爱好者）

姚凯飞（跨境电商行业从业者）

主播：潘乱（「乱翻书」主理人）

⏰【时间线】

一、假如我是多多CEO：来聊几个大问题

02:00 文档分享：“未来迷”拼多多文章（原创|未来迷；整理|潘乱。密码：5122#m41）

04:58 淘宝8.7日活峰值超过拼多多一亿，即时零售要做吗？

10:57 做零售生意最关键的能力是把商品卖便宜了

12:04 为什么淘天、京东和抖音纷纷放弃了用“低价”来和拼多多正面竞争？

13:22 「所有零售巨头都因“省”而起」

15:23 电商有差异化和护城河吗？

24:58 「拼多多在做低价这个事情上，绝对是有护城河的」

30:11 TEMU的发展似乎遇到瓶颈了，咋办？

31:11 五环内VS五环外

35:44 一定要出海

38:54 出海本身能给我们带来安全边际

39:02 2016年11月27日央视《对话》节目中，坐在台下的黄峥有关“全球化”的发言

【图】▲《对话》节目中，黄峥有关全球化的发言

42:13 买菜业务对手认输了，该怎么乘胜追击吗？

45:19 拼多多业务边界的思考

47:26 多多买菜业务的自提体验并不好，为什么不给升级一下？

49:36 「为了做普惠，不急于去优化五环内的体验」

51:16 「如果一直打补丁，你就没法重建系统」

52:03 拼多多的“面子”和“里子”

55:50 “60分万岁”

61:28 相信简单和常识的力量

62:41 主站增速降到了13%，要跟淘宝一样了？

64:36 人会老，公司也会变老

67:41 利润太多了，账面现金等价物5500亿，该怎么花出去啊？

70:51 「拼多多今天选择，显然它他还是有少年锐气」

71:43 为什么拼多多两位CEO发言全是严峻的竞争和悲观的形势？

73:14 随着时间的推移，组织内的熵增是很难避免的

74:47 大公司病很难避免

78:57 AI故事一直都不讲，合适吗？

80:38 别人讲AI多，拼多多天天讲农业

二、从消费者到商家生态：从需求的确定性，到供给的确定性

84:39 从“吃鸡游戏”到扶持优质商家

88:42 从供应链掌控来看，拼多多是线上的Costco吗？

91:55 中美不同，供需关系决定商业模式

97:37 从极致低价到低价好货

104:23 拼多多的专注：把东西卖得很便宜

109:50 电商到最后有没有可能几家长期共存？

113:42 「有可能若干年后，亚马逊会面临类似腹背受敌的情况」

117:45 中国电商市场足够大，容得下多家千亿美金公司

🎵【开场&结尾音乐】

开场音乐：拼多多广告神曲

结尾音乐：Capo Productions - Inspire

ℹ【关于「乱翻书」】

「乱翻书」是一档关注商业、科技和互联网的圆桌对话节目。关心How和Why，以及少有人注意到的What。内容主要方向是科技考古、行业观察和前沿思考，研究公司的兴衰循环，希望能够为你带来信息增量。

「乱翻书」主理人是潘乱，代表作品有《腾讯没有梦想》、字节跳动/快手早期关键节点的系列特写。

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【关于主播】

视频号/即刻/小红书：潘乱

公众号/播客：乱翻书

【图】▲直播截图

商业合作：联系微信 tongxing717

本期编辑：怀杭