A股作业帮｜趋势股走强，机构拿回定价权（2025.7.28周一）

A股作业帮带你看最新股市动态科技股强势，周期股疲软。今天我们从K线、量能、板块和个股四个方面复盘，带你了解市场趋势。算力硬件与创新药表现亮眼，但高位人气股分化严重。谷歌、平安等大公司新闻不断，对市场影响颇大。稀土永磁概念股持续走强。游资动作频繁，机构买卖活跃。股市变幻莫测，投资需谨慎。想了解更多细节，赶快关注我吧！

02:04 二千五百亿市值俱乐部再添新成员，A股医药板块掀起涨停潮！

04:06 A股恒瑞医药创纪录B D交易提振医药板块，投资者信心大增

06:07 供需和预期共振，国内普女价格仍存支撑，行业龙头估值和业绩稳中有升

08:19 顶级游资竞技场：毛老板、张盟主等大佬激烈对决！

大家好，今天是2025年7月28日，周一，欢迎来到A股作业帮。


商品期货大跌，周期股不行了，科技股接棒，PCB今天好猛哦～
今天算力硬件、创新药等高成长方向的合力做多，带动创业板指涨近1%刷新年内高点，带动科创50指数录得日线10连涨。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：
市场全天震荡反弹，创业板指领涨。截至收盘，沪指涨0.12%，深成指涨0.44%，创业板指涨0.96%，北证50指数跌0.25%，


量能：
沪深京三市成交额17661亿元，较上日缩量493亿元。


板块：
PCB、影视、CPO、军工装备等板块涨幅居前，煤炭、钢铁、海南自贸区、贵金属等板块跌幅居前。


个股：
两市超2700只个股上涨，其中55股涨停，20股炸板，封板率为73%，但连板晋级率降至22.22%，3板以上连板股仅有晋级6连板的西藏旅游和4连板的拓山重工。


高位人气股内部持续两极分化，山河智能、南方路机等超级水电以及盾构机概念股展开反包涨停，但反内卷概念受到柳钢股份等高位人气股持续补跌拖累全天表现承压。


连板接力持续低迷的同时，趋势抱团热度持续扩散，无论是算力硬件、创新药，抑或是稀土永磁以及金融，大市值核心品种迭创阶段新高为驱动。而山河智能、南方路机等断板后展开反包对超级水电概念整体提振作用则相对有限，因此市场现阶段仍以资金抱团的趋势方向为主。不过随着连板股家数临近枯竭，短线接力意愿逼近冰点后不排除迎来否极泰来的可能。


焦点板块和个股：


谷歌母公司Alphabet发布二季度财报显示，公司将全年资本开支从750亿美元上调至850亿美元，此前微软、Meta、亚马逊均计划加码AI资本开支。受益ASIC渗透率提升，GB300及Rubin架构服务器放量预期带动高频高速PCB相关产业链持续站上风口，核心龙头胜宏科技总市值突破1500亿，与景旺电子、生益科技等多股创历史新高。此外斗山、台光等厂商调涨HVLP和RTF铜箔加工费和出厂价，引爆铜箔及上游设备相关产业链展开凌厉补涨，方邦股份、铜冠铜箔、德福科技等悉数反包加速向上，与此前电子布、覆铜板等PCB上游炒作如出一辙。目前多层高速PCB及上游产业链的高景气仍深度绑定英伟达的GB300服务器放量以及AI星际之门的需求增量，因此胜宏科技等核心品种能否维持向上趋势，仍对于整个产业链构成直接影响。


7月25日，平安、国寿等头部险企集体公告：普通型保险预定利率从2.5%下调至2.0%，分红险、万能险同步降至1.75%和1.0%，8月底前全部切换完毕。负债成本下降带动盈利能力提升，刺激AH市场保险股双双大涨，新华保险A、H股双双创历史新高，中国人寿等多家公司AH股也续创阶段新高。此前文章已经多次提及，今年以来内地金融股涨势背后驱动的主要动力源于反内卷等带动净利润分子端改善和代表分母端的利率成本下滑双重驱动。尽管8月1日将要发布香港特区稳定币新规，刺激稳定币、跨境支付和券商等方向人气回暖，但H股的大幅折价状态仍有利于港股非银金融股持续跑赢A股。


今日早盘，恒瑞医药公告，与葛兰素史克（GSK）达成一项总潜在金额高达125亿美元的License-out合作。受此消息刺激，港股恒瑞医药全天高开高走，最终涨超24%，再创上市以来新高，较其上市发行价涨超87%，A股恒瑞医药也受到提振午后收获2022年10月14日以来的首个涨停，提振午后创新药概念整体人气再上台阶，海思科、广生堂等多股再创历史或阶段新高，联环药业、亚太药业等高位人气品种也完成反包涨停。随着恒瑞医药完成创纪录的大额BD交易，无论对于此前已经获得大额BD交易还是具备BD潜质的大单品管线的大型药企龙头，都将形成估值和业绩双重提升趋势下的长期利好。随着板块内投机小票短期涨幅过大估值普遍严重透支其预期，未来增量资金围绕板块内低位容量大票持续展开高低切仍是大概率事件。


上海钢联数据显示，7月以来国内稀土产品价格松动，重归涨势，7月25日当周，氧化镨钕价格涨7.53%至51.4万元/吨，镨钕混合金属价格涨7.27%至62.0万元/吨，创年内新高，而北方稀土镨钕竞标价上调至57.95万元/吨。稀土永磁概念持续站上风口，盛和资源尾盘涨停，与北方稀土、广晟有色等多股再创多年新高。业内人士认为，当前稀土市场火热是供需和预期共振的结果。国内镨钕价格与美国稀土企业MP接收到的最低承诺价相比，尚有较大价差，因此对于行业龙头估值和业绩仍将形成支撑。而锂矿、煤炭、光伏等反内卷方向受到碳酸锂等多个期货品种主力合约跌停拖累全天表现承压。尽管短期内相关商品期货大涨已经过度透支政策短期效果，但对行业趋势扭转预期下，反内卷概念完成调整后仍存卷土重来可能。


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资金复盘：


1、央行
今日开展4958亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有1707亿元7天期逆回购到期，当日实现净投放3251亿元。


2、杠杆资金（且看且珍惜，未来也不公布了）
截至7月25日，两融余额共19474亿元，较上一交易日增加54亿元


3、机构龙虎榜
共38只个股出现了机构的身影，22只股票呈现机构净买入，16只股票呈现机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是深南电路、阿石创、铜冠铜箔，净买入金额分别是2.3亿元、8484万元、5926万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是胜宏科技、芯碁微装、润本股份，净流出金额分别是2.34亿元、9260万元、7640万元。


4、顶级游资


陈小群：加仓西宁特钢2400万，持有9300万，卖出盛和资源5亿，板上一把砸出18万手大概率是他了 


章盟主：买入硕贝德9450万，买入东信和平6150万，买入兴森科技5800万，买入凯撒旅业1700万，买入直真科技1400万，卖出上纬新材


毛老板：买入芯碁微装1亿，卖出大族数控


佛山：买入山河智能1亿 


城管希：买入山河智能4500万卖出3200万 


作手新一：买入南方路机2100万，买入幸福蓝海2000万，买入阿石创1800万卖出4000万，卖出西宁特钢


中山东路：买入幸福蓝海4000万，卖出盛和资源2.3亿


5、简评：


今天的龙虎榜活跃度一般般，章盟主、毛老板、佛山相对活跃，陈小群、中山东路几亿的卖出。


今天的看点，陈小群小幅加仓西宁，板上一把砸出盛和5亿，真的是狠呢；佛山做的反包板山河；毛老板 章盟主 参与PCB。 




好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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