A股作业帮｜高速轮动、高低切换、寻找洼地ing（2025.7.27周日）

今天聊聊A股市场，超级水电、海南等方向分歧严重，但科创五十指数突破四个月新高。科创板、半导体、医疗器械大涨，K线和量能数据都显示市场情绪分化。哪些板块值得潜伏？高位股又有哪些风险？快来一起探讨吧！

02:00 AI应用端持续转强，数据要素概念表现优异，市场赚钱效应逐渐显现

04:04 反内卷概念内部高低切轮动，医药医疗产业链景气度回升！

06:04 政策叠加空头，工域品期货飙升主因！——数据复盘与资金流向分析

08:06 龙虎榜机构交易统计：买入股数与卖出股数对比，热门股票与顶级游资操作

10:07 与你同行，见证成长——陪伴是最长情的告白

大家好，今天是2025年7月27日，周日，欢迎来到A股作业帮。


前期热门的超级水电、海南以及反内卷等方向的集体分歧，市场的轮动，像一阵风，你追着跑是追不到的，只能提前潜伏。


周四下午的直播，讲了科创板，讲了半导体、医疗器械，今天都大涨，科创50指数在半导体以及AI产业链的合力做多带动下也突破5月份高点，创出近4个月新高。


有空的话，请看周四直播的回放，请为小主的金嘴点个赞吧！


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：
市场全天震荡调整，三大指数小幅下跌，科创50指数午后在芯片股带动下逆势拉升涨超2%。
截至收盘，沪指跌0.33%，深成指跌0.22%，创业板指跌0.23%，平均股价涨0.17%。


量能：
沪深两市全天成交额1.79万亿，较上个交易日缩量574亿。


板块：
多模态AI、半导体、华为昇腾、医疗器械等板块涨幅居前，海南自贸区、超级水电、水泥、白酒等板块跌幅居前。


个股：
市场热点较为杂乱，个股上涨和下跌家数基本相当。
周五45股涨停，26股炸板，封板率为63%，连板晋级率降至27.78%，昨日十余家4连板个股仅有3只实现晋级，
西宁特钢、西藏天路、西藏旅游5连板，拓山重工、彩虹集团3连板，汇通集团11天7板，北交所天润科技30CM首板。


机器人概念人气股上纬新材尾盘一度逼近涨停，13个交易日累计上涨近7.5倍，成为高位股少数活口之一。昨日大面积回流加强的超级水电概念再现两极分化，西藏天路、西宁特钢晋级5连板但成交量能急剧放大，昨日日内上演“地天板”的中设股份在内的多只成分股遭遇跌停，昨日二十余股涨停的海南自贸板块今日全天冲高回落大幅回吐。创新药概念高位人气股昂利康尾盘跳水跌停，则对短线情绪再度形成重创。而无论是早盘的AI应用、机器人，抑或是午后半导体产业链的逆势爆发，均指向目前短线资金追高意愿的不足。尽管超级水电概念下周初仍存类似上周四的局部回流的可能，但指数与短线情绪间形成一定程度背离或预示近端高位股群体的亏钱效应仍有待释放。


焦点板块和个股：


界面财联社旗下财跃星辰今日发布“AI小财神Pro” 智能体，此前OpenAI计划于8月推出新版旗舰大模型GPT-5。AI应用端近期表现持续转强，新华传媒、因赛集团、大恒科技等多股涨停，鼎捷数智日内一度涨超10%。此外作为AI应用方向重要分支的数据要素概念盘中亦表现优异，天润科技、湖北广电等纷纷涨停，深桑达A等多股涨幅靠前。除去国家数据局宣布国家数据要素综合试验区落地辽宁、浙江、北京等十省市的消息外，全球RWA数据产业大会即将举行，有关各类底层资产的RWA（真实世界代币）化前景也备受关注。因此包括东信和平等稳定币概念以及中银证券等大金融股今日仍逆势活跃。结合香港特区稳定币条例将在8月1日发布，活跃资金仍将围绕大金融和稳定币概念展开短线博弈。


日前，清华大学化学系许华平教授团队在极紫外（EUV）光刻材料上取得重要进展，开发出一种基于聚碲氧烷的新型光刻胶。受此消息刺激，光刻胶、光刻机产业链全天表现强势，阿石创、张江高科、海立股份涨停，茂莱光学等多股涨超5%。而受到AI应用端等补涨提振带动下，寒武纪午后一度飙升超15%，华虹公司、中芯国际等科创芯片大票的集体做多，带动科创50指数尾盘收涨超2%。
相比英伟达链为代表的算力出海方向，科创芯片指数整体位置相比4月初低点反弹幅度极为有限。因此科创板芯片权重股容易成为大体量增量资金的回补对象，与此前券商等金融权重股补涨存一定相通之处。但作为此前机构深度配置方向，板块短期内涨幅过大仍容易遭遇上档套牢盘兑现制约。


国家医保局宣布第11批集采工作已经启动，在中选规则方面，优化了价差计算的“锚点”，不再以简单的最低价作为参考。在集采中除去医保目录内的仿制药品种外，医疗器械以及医用耗材同样在列，因此受益集采反内卷利好，医疗器械概念盘中展开像样补涨，康泰医学、正川股份涨停，天智航、南微医学涨超10%。与昨日展开凌厉补涨的疫苗股类似，相比创新药板块整体经历爆炒后估值高企，这类超跌方向其本身较为合理的估值水平已经重回大资金视野，且在反内卷政策和消息面提振下，其自身原本较为悲观的基本面预期有望得以充分扭转。结合周五创新药概念人气股昂利康的尾盘跳水跌停，整个医药、医疗产业链的内部高低切轮动或刚刚拉开序幕。


7月24日，国家发改委、市场监管总局研究起草的《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》向社会公开征求意见。修正草案进一步明确不正当价格行为认定标准，规范市场价格秩序，治理“内卷式”竞争。反内卷概念在此前高热度后分歧加大，碳酸锂、焦煤期货今日仍双双录得涨停，但锂矿、煤炭两大板块日内整体仍呈现冲高回落，郑州煤电、盛新锂能、天齐锂业等多股均从日内高点大幅回落收窄先前涨幅。但包括快递以及化工行业内纯碱等细分，近期屡有不俗表现。
由于工业品期货此前已经经历多轮深幅下跌，短期政策面叠加空头集中平仓，成为这些期货价格爆发式上涨主因，但不少对应的核心上市公司股价尽管涨幅仍远落后于期货，但本身估值也已经充分透支反内卷政策对未来行业的反转预期。因此反内卷概念尽管短期热度仍存，但资金风偏不足背景下或继续呈现内部高低切轮动。


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以上是数据复盘，再来看一下资金复盘：


1、央行
周五开展7893亿元7天期逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因周五有1875亿元逆回购到期，当日实现净投放6018亿元。


2、杠杆资金（且看且珍惜，未来也不公布了）
截至7月24日，两融余额共19420亿元，较上一交易日增加62亿元。


3、机构龙虎榜
7月25日龙虎榜中，共34只个股出现了机构的身影，9只机构净买入，25只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是塞力医疗、唯万密封、易明医药，净买入金额分别是1.1亿元、2848万元、2740万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是昂利康、华新水泥、博云新材，净流出金额分别是3.04亿元、1.77亿元、1.43亿元。
 
4、顶级游资
章盟主：买入上纬新材 4300万卖出1440万，买入横河精密 4000万，买入因赛集团 3000万，卖出美邦股份 
作手新一：买入西藏天路 1亿，买入阿石创 6400万，卖出赛力医疗 
中山东路：买入因赛集团 6400万，买入远望谷2000万，卖出海立股份
呼家楼：买入亚太药业1.2亿 
陈小群：持有西宁特钢 6900万未出
国泰金融街：买入上纬新材 3900万 
农业路：买入赛力医疗 4000万 
佛山：卖出凯撒旅业 2.2亿，卖出中化岩土 阿石创 


5、简评
周五的龙虎榜活跃度大幅下降，章盟主、新一、中山东路、呼家楼相对活跃，其他打酱油，或者卖卖卖。
周五的看点，陈小群持有西宁没出，下午的开板不是他砸的；呼家楼大买医药；新一去接力了西藏天路；中山东路主要参与AI应用；章盟主、金融街 高举高打上纬；佛山大卖凯撒2亿多。 
 
好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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