財報狗 - 掌握台股美股時事議‪題‬ 財報狗 - 台灣最大基本面投資平台

Apple 在 WWDC 發表了人工智慧系統「Apple Intelligence」，大家要換機了嗎？我們也聊了 Broadcom 的季報亮點，以及回應聽眾的留言問題。

【姍姍來遲的 Apple Intelligence】
26:09 近期 Apple 在 WWDC 發表了其人工智慧系統「Apple Intelligence」，但需要 iPhone 15 Pro以及未來發表機款才能使用。
27:27 AI PC 話題討論。
29:57 Apple Intelligence 是否會帶動 Apple 換機潮。
31:49 Edge AI 的應用 & LLM 如何執行任務的歷程討論。

【Broadcom 財報相關討論】
39:56 近期 Broadcom 發布季報，上調全年來自 AI 相關晶片的營收。
43:15 通用晶片 vs. ASIC 各自優缺點，以及供應鏈相關機會。

【聽眾問題回覆】
52:35 推薦的半導體書籍。
53:46 材料分析廠商近期營收表現問題。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14339
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord



Powered by Firstory Hosting

亞太智能（APMIC）是 NVIDIA 在 COMPUTEX 2024 主題演講上展示的合作夥伴之一，創辦人暨執行長 Jerry 在這集分享了大型語言模型的各種商業應用、與 Nvidia 合作、協助企業 AI 落地化的經驗。

【Jerry 與亞太智能背景介紹】
00:56 Jerry 的背景與亞太智能創立過程。
11:54 亞太智能目前主要業務介紹。
15:23 亞太智能的行銷，以及與客戶的合作模式介紹。
22:22 與 Google、Nvidia 的合作關係。
50:20 亞太智能的經營策略。
52:49 在台灣的競爭對手。
1:04:10 前往海外美國市場的策略。
1:08:48 目前遇到最大的瓶頸。
1:29:17 亞太智能目前對客戶的商業模式。

【大型語言模型（LLM）相關討論】
27:43 MOE、COE 介紹，亞太智能利用 LLM 的背後邏輯。
33:20 介紹模型大小之間的差異。
39:29 RAG 介紹。
44:38 目前企業對導入 AI 的接受程度討論。
1:12:22 如何提升 RAG 的表現效果。
1:17:02 分析目前檯面上 LLM 的表現與競合關係。
1:27:10 AI 的發展目前仍處於追求硬體規格的早期階段。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14335
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord



Powered by Firstory Hosting

本集討論 COMPUTEX 2024 展場上有哪些看點、心得以及相關投資機會。

【本次 COMPUTEX 2024 看點】
04:16 機器人相關投資機會、與工業 4.0 的差異。
09:47 AMD 在本次 keynote 發表與科技巨頭們一起聯盟合作的 UALink & Ultra Ethemet 。
19:46 AI PC 相關討論。
32:34 COMPUTEX 中的散熱技術亮點，以及背後的機會。
48:45 其他參與 COMPUTEX 的心得。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14331
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord



Powered by Firstory Hosting

Dell 上季 AI Server 業務較大幅季成長 +113%，但營業利益卻不增反而小幅衰退 0.5%，引發法人擔憂 AI 業務獲利能力是否極差，反而導致失望性賣壓出籠重挫股價。展望後續營運，Dell 上調了 2024 年全年業績預估，並預期漲價可以提升利潤比率。今年預估通用伺服器、儲存、 PC 業務，都將於下半年持續復甦，並帶動相關產業鏈的營運表現。

【Dell 季報解析】
01:22 上季 AI Server 業務較大幅季成長 +113%，但營業利益卻不增反而小幅衰退 0.5%。
06:13 通用伺服器與儲存設備的利潤率下滑，抵銷 AI 帶來的年營收成長助益。
14:13 Dell 上調 2024 年全年業績預估。
19:19 Dell 預期後續零組件成本將顯著攀升，不過將計劃透過漲價將成本轉嫁客戶。
25:26 預期全球中國以外的通用伺服器與儲存業務，將於下半年持續復甦。
29:03 PC 商用需求優於消費性，歐美需求將優於中國，且 Dell 下半年 PC 營收成長將可優於產業平均。

【從 Dell 季報觀察相關產業鍊】
42:46 存儲設備如 HDD 的需求將持續回溫。
44:49 儘管短期 PC、手機因淡季需求下滑，使記憶體現貨市場短期報價出現下滑，但預期下半年記憶體晶片製造業者三星、海力士、美光、威騰的業績將持續成長。
49:47 預期台灣 NOR Flash 業者營運有望受惠於 AI PC 需求與美國半導體關稅轉單效應。
56:25 預期 ABF 產業將於下半年走出谷底，而由於欣興吃到較多 AI Server 機會，預期無論復甦腳步或成長幅度都將優於台灣其他同業。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14327
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord



Powered by Firstory Hosting

本集討論下週 COMPUTEX 有哪些看點，航運長短期的供需狀況，以及機器人概念的展望。

【COMPUTEX 預期看點】
01:37 下週 COMPUTEX 有哪些看點：AI PC、散熱。
03:18 ARM PC、模型大小與功耗的取捨、各機構對規格的定義。

【歐洲線運價驚漲】
21:13 葉門叛軍對紅海貨船仍持續襲擊，使得前往歐洲的貨櫃船必須要繞行非洲將航程拉長，造成運價以及股價的上漲。
22:58 對航運短中期營運進行討論。

【機器人強強滾】
30:28 機器人概念的展望。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14323
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord



Powered by Firstory Hosting

最新一季美國基金經理人整體降低部位，主要賣出 AI 與大銀行板塊；買進部分則集中在中概股與能源，AI 營運對電力的巨量需求可能會造成能源供需失衡，基金經理人賣出 AI 科技股，購買能源的行為，可以當作對 AI 的投資逐漸向外圍擴張。還有一些特殊題材如 LBTYA、GT、ST、 PAR。

【經理人整體持股動向】
10:47 國外基金經理人持股整體而言為降低部位，主要賣出 AI 與大銀行板塊，買進中概股與能源。
30:10 市場對於中概股的信心恢復， 國外基金經理人出現淨增持的狀況討論。

【細項產業討論】
12:20 AI 對電力的巨量需求可能會造成供需失衡。
18:56 各細項能源產業狀況討論。
23:19 能源延伸：鈾、銅概念。

【特殊題材討論】
34:23 LBTYA 投資邏輯。
35:27 GT、ST 投資邏輯。
38:10 PAR 投資邏輯。

Podcast 回饋表單：https://statementdog.cc/PMOa8
本集重點、提到的股票和相關連結：https://statementdog.com/blog/archives/14319
業務合作聯絡信箱：business@statementdog.com

財報狗社群
財報狗智囊團
財報狗 Discord


Powered by Firstory Hosting