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  • 亂‌‌‌gad‌‌‌ ‌‌‌‌‌第816集 - Google I/O 2026 / Starship V3 launch / SpaceX 要 IPO 上市啦

    3日前

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    亂‌‌‌gad‌‌‌ ‌‌‌‌‌第816集 - Google I/O 2026 / Starship V3 launch / SpaceX 要 IPO 上市啦

    Google I/OStarship V3 launchSpaceX 要 IPO 上市 Figure F.03 機械人工作200小時Corsair 用大陸 DRAMAndrej Karpathy 加盟 Anthropics

    3日前

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    1 小時 47 分鐘
  • 第 1055 集:《IT 狗 2.0》 引發的科技反思

    2日前

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    第 1055 集:《IT 狗 2.0》 引發的科技反思

    0:00:00 – HKPUG 會訊 + TechTalk 1:02:24 – 依輪乜事 1:23:31 – Main Topic 本集全長:2:26:44 Tag: 六月茶聚開始登記, 香港開源年會, OpenClaw 及 Hermes Agent 分享, 美國 MLB 足球聯賽以多部 …

    2日前

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    2 小時 27 分鐘
  • 罗永浩的X字路口!当一群情绪不稳定的杠精讨论起情绪稳定

    19小時前

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    罗永浩的X字路口!当一群情绪不稳定的杠精讨论起情绪稳定

    《十字路口》播客节目简介本节⽬是⼀档由罗永浩主持的深度播客类节⽬,每集长达三到五个小时。我们与时代浪潮中的⼈物展开对话,聚焦于科技与⼈⽂领域,讲述个体命运故事,探讨时代发展趋势。 本期嘉宾:高寒、小块、孙书恒、王继业本期节目是《十字路口》分支系列《X字路口》的一次非典型试录,姑且算是这个系列的一个测试版吧。在内容负责人和策划团队什么都没想清楚的情况下,我们贸然请来我国著名脱口秀演员高寒、小块(即“块神”)、孙书恒和王继业四位老师(排名按现场座位从左到右的顺序),在现场观众面前进行了一场堪称小型史诗级灾难的混乱对话。最后,在这一期的录制注定报废的危难时刻,块神以一己之力,通过一段长达二十多分钟的无敌表现,使得这个两小时二十多分钟的节目至少有了值得观看或收听的......二十多分钟。同时他也再次证明,任何时候,只要他想无敌,他就是无敌的,无论是在台上还是台下,无论在车内还是车外。如果你对播客是陪伴型的需求,当然可以从头到尾听,可以体会到从无聊、烦躁、绝望到渐入佳境的乐趣。如果你对播客的干货密度要求比较高,没什么耐心,也可以直接跳到1小时24分处。在那里,有两个冷静、幸福、情绪稳定的神,和一个懦弱、失控的壮汉在等着你。 【你将听到】 00:00:29 嘉宾介绍 00:17:09 成年人应该情绪稳定吗 00:29:07 继业的不稳定时刻 00:43:39 成年人的发泄渠道 00:57:23 罗老师的反省时刻 01:07:14 蠢和坏 01:24:25 本片最精彩段落 01:57:02 面对网络抬杠 02:22:43 特朗普窄了 02:27:59 节目总结 欢迎关注: 微博 @罗永浩的十字路口 B站 @罗永浩的十字路口 抖音 @罗永浩的十字路口 小红书 @罗永浩的十字路口 商务合作:欢迎发送邮件至 jayci_chen@163.com

    19小時前

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    2 小時 34 分鐘
  • E238|聊聊Harness时代AI-First的组织架构:从信任人到信任AI

    4日前

    4

    E238|聊聊Harness时代AI-First的组织架构:从信任人到信任AI

    “Harness Engineering”(挽具工程)正在成为硅谷的新共识,Anthropic、OpenAI等公司都在探索这一工程范式。但真正理解Harness的人还不多。前不久,一篇题为《Why Your “AI-First” Strategy Is Probably Wrong》的文章在X上获得百万级阅读和热议,作者是来自硅谷CreaoAI的Peter Pang。在这篇文章里,Peter展示了Harness Agent系统激发出的极致效率:99%的代码由AI完成,每天平均3到8次生产部署,过去六周的产品流程,现在一天就能跑完。 本期播客,主播泓君邀请到Creao的三位创始人,聊聊这家公司对Harness的实践,以及在组织AI-First转型上的深度思考。嘉宾们指出,AI-First不等于“使用AI”,想要把效率提升100倍、1000倍,就不能只把AI当成工具,而要让AI成为所有生产力的主导。组织转型最难跨出的一步在于——是否能让所有员工都能做到信任AI。 这场对话中有一些有趣的观察,比如在Creao,市场不用再追着开发提需求,因为开发速度已经远超市场消化能力;当大量对齐工作被AI接管之后,拿掉产品经理,反而让团队效率大幅提升;初级工程师比资深工程师更适应AI时代的转型;尽管过去十年积累的专长正在快速贬值,但资深工程师仍然有竞争力,因为未来的核心竞争力不再是写代码,而是“找到AI Planning的缺陷”和“判断什么是有价值的”。 【主播】 泓君,硅谷101创始人,播客主理人 【嘉宾】 Kai,Creao联合创始人/CEO Peter,Creao联合创始人/CTO Clark,Creao联合创始人/CPO,clark@creao.ai 【你将听到】 AI 主导的效率革命 02:32 什么是Harness(挽具)? 03:09 Harness范围远大于prompt/context engineering,榨干大模型能力 04:52 Harness成败在于,设计好系统自身的feedback loop 07:11 传统软件静态人主导,Harness动态AI主导迭代 08:10 一篇X爆文,揭秘CreaoAI的Harness实战 09:53 AI-first第一步:重构流程,降低对齐成本 13:19 思维转变:AI不是工具,是所有生产力的AI主导者 14:01 放弃传统开会讨论,让AI主导对齐,沟通成本大幅降低 19:12 Agent主导排查bug,50%以上问题由AutoFixing自动修复 23:48 搭建整个Agent系统,只需要1个Architect用一周定框架 25:47 Harness观念:AI是动态系统,出错要弥补系统而非简单纠错 27:13 你的内容和产品,受众可能是Agent Harness时代的组织转型 31:09 组织转型挑战:只要有人觉得“不如人做”,改造就会被拉长 32:02 AI能力已达,CreaoAI 2026年1月用两周完成全部架构重构 36:00 “2026年我没有写过一行代码”,架构师的价值是找出AI planning的缺陷 38:22 产品开发超前于市场,市场尚不了解Harness Agent的工作方式 43:05 大企业难转型的原因:合规问题,人员过多 Harness时代人的价值 47:47 信任从人转向AI需要guardrails,产品经理角色被拿掉,对齐成本反而更低 52:00 交流成本>落地成本,AI环境下复合型人才更重要 53:21 “资深悖论”:初级工程师更适应AI,资深专家转变难度大 01:00:30 人类未来最核心的能力和价值:定义需求,review结果 【延伸阅读和相关术语】 《Why Your “AI-First” Strategy Is Probably Wrong》 《The Self-Healing Agent Harness》 CI/CD(持续集成/持续部署),软件开发中的自动化流程。CI(Continuous Integration,持续集成) 指开发者频繁地将代码合并到主干,并自动运行测试,以便尽早发现集成错误。CD(Continuous Delivery/Deployment,持续部署/持续交付) 指通过自动化流水线将通过测试的代码自动发布到生产环境。 Agent Behavior(智能体行为),指AI Agent在执行任务时的行为模式,包括它如何理解指令、调用工具、做出决策、处理错误等。 【监制】 泓君 【后期】 Amei 【运营】 朱婕 【BGM】 Radar Focus - Blue Saga Rumors About Us - T. Morri Easily Served - Gerhard Feng Poisson d'Avril - Ludvig Moulin 【在这里找到我们】 公众号:硅谷101 收听渠道:Apple Podcast|Spotify|小宇宙|喜马拉雅|蜻蜓FM|荔枝FM|网易云音乐|QQ音乐 其他平台:YouTube|Bilibili 搜索「硅谷101播客」 联系我们:podcast@sv101.net Special Guests: Clark Gao, Peter Pang, and 程凯.

    4日前

    •
    1 小時 5 分鐘
  • SpaceX's $2T Case, Nvidia's Shock Selloff, America Turns on AI, Trump Pulls AI Order, Bond Crisis?

    5月22日

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    SpaceX's $2T Case, Nvidia's Shock Selloff, America Turns on AI, Trump Pulls AI Order, Bond Crisis?

    (0:00) Gavin Baker joins the show! (0:30) Andrej Karpathy joins Anthropic; hypergrowth and profitability (12:42) Why Americans have turned on AI, anti-human perception (27:22) Trump pulls AI EO, US-China AI relationship, dystopian AI layoffs (45:19) SpaceX S-1 tear down! Breaking down the three major businesses and the case for a $2T valuation (1:11:22) Nvidia smashes earnings but stock falls, why people are shorting chips (1:22:25) Market update: Flashing red signals, oil, inflation, yields up (1:32:45) China trip flops, or was progress made behind the scenes? Follow Gavin Baker: https://x.com/GavinSBaker Apply for Summit 2026: https://allin.com/events Follow the besties: https://x.com/chamath https://x.com/Jason https://x.com/DavidSacks https://x.com/friedberg Follow on X: https://x.com/theallinpod Follow on Instagram: https://www.instagram.com/theallinpod Follow on TikTok: https://www.tiktok.com/@theallinpod Follow on LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/allinpod Intro Music Credit: https://rb.gy/tppkzl https://x.com/yung_spielburg Intro Video Credit: https://x.com/TheZachEffect Referenced in the show: https://www.cnbc.com/2026/05/19/anthropic-hires-openai-cofounder-andrej-karpathy-former-tesla-ai-lead.html https://github.com/karpathy/autoresearch https://github.com/multica-ai/andrej-karpathy-skills/stargazers https://techcrunch.com/2026/05/19/openai-co-founder-andrej-karpathy-joins-anthropics-pre-training-team https://www.wsj.com/tech/ai/mind-blowing-growth-is-about-to-propel-anthropic-into-its-first-profitable-quarter-7edbf2f4 https://x.com/i/broadcasts/1dxYljYVREYJX https://apnews.com/article/trump-ai-executive-order-ee318f35acc8a2c43e47f3ebf26cb459 https://x.com/wallstengine/status/2057378437485216031 https://x.com/MorePerfectUS/status/2056842597117636890 https://x.com/lulumeservey/status/2057239284487201043 https://polymarket.com/event/spacex-ipo-closing-market-cap-above https://x.com/elonmusk/status/2057228707606196434 https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1181412/000162828026036936/spaceexplorationtechnologi.htm https://s201.q4cdn.com/141608511/files/doc_financials/2027/Q127/NVDA-F1Q27-Quarterly-Presentation-FINAL.pdf https://www.ibtimes.co.uk/leopold-aschenbrenner-investment-shift-agi-over-ai-chips-1797606 https://polymarket.com/event/may-inflation-us-annual https://www.cnbc.com/2026/05/15/inflation-rate-projected-to-hit-6percent-in-the-second-quarter-top-economic-forecasters-say.html https://polymarket.com/event/fed-rate-hike-in-2026 https://www.cnbc.com/2026/05/18/treasury-yields-inflation-bond-rout-oil.html https://www.cnbc.com/quotes/US10Y

    5月22日

    •
    1 小時 42 分鐘
  • 143. 对何小鹏的第二次访谈:更大赌注、人形机器人Iron诞生、那场意外、技术剧变下CEO、GX和缝合怪

    1日前

    6

    143. 对何小鹏的第二次访谈:更大赌注、人形机器人Iron诞生、那场意外、技术剧变下CEO、GX和缝合怪

    本集是小鹏汽车董事长兼CEO何小鹏的返场。 在我们之前那次访谈(70集)中,何小鹏形容,造车就像在“在血海里游泳”。 在过去1年中,除了汽车这场血海战役,小鹏汽车也要面临AI和机器人这场未来之战——后者的战线更漫长,造人形机器人的胜率也要比造车低得多。 对此,何小鹏在2025年下了更大的赌注。 我们这次从“赌”开始聊起。他也聊了聊人形机器人Iron的诞生与意外、技术变革下CEO的心路、新车GX等话题。不过,对于正在发生的事,他有一些顾忌,也有一些尚且不能说的秘密。 接下来,就是我对何小鹏的访谈。 OUTLINE: 00:02:00 CEO使用AI小调研 00:11:24 不能做缝合怪 00:18:23 2025年下的赌注 00:41:15 IRON机器人的诞生故事 00:49:51 去年那场意外 00:57:43 我们有两成胜率 01:09:20 新车GX 01:17:17 没有一家游出血海 LINKS: 我们的播客在小宇宙、Apple Podcast、Spotify等全音频平台播出; 我们的视频播客在Bilibili、小红书、视频号、抖音等全视频平台播出; 如果你想服用文字版,请搜索我们工作室的公众号:语言即世界language is world。 DETAILS: 本集节目由语言即世界工作室与微博、新浪财经联合呈现。 DISCLAIMER: 本内容不作为投资建议。 CONTACT: xiaojunzhang@lisw.ai Jump into the new world-and explore with us!😉

    1日前

    •
    1 小時 28 分鐘
  • Vanguard

    5月18日

    7

    Vanguard

    Vanguard is the most effective vehicle ever created for participating in the fruits of American capitalism. Today it’s the single largest equity owner of the majority of corporations in the S&P 500, on behalf of 50 million clients (including, likely, many of you). And yet Vanguard itself is essentially a communist organization — it has no shareholders, makes no profits, and operates more like REI than Fidelity. If you own a Vanguard fund, you own a piece of the firm itself. Any excess margin instead gets returned to clients in the form of lower fees, which since 1975 have added up to roughly five hundred billion dollars transferred out of Wall Street managers’ pockets and into retail investors’ savings accounts. And oh yeah, it all started as a cockamamie revenge plot by a guy who’d just been fired by his partners. Today we tell the story of communist capitalism at its finest — Vanguard. Sponsors: Many thanks to our fantastic Spring '26 Season partners: J.P. MorganWeAreDevelopers eventServiceNowVercelStatsigLinks: Sign up for email updates, get our takeaways and research photos from each episode, and vote on future topics!Our Vanguard "episode preview" in WSJStay the Course: The Story of Vanguard and the Index Revolution by John C. BogleThe Bogle Effect by Eric BalchunasWorldly Partners' Multi-Decade Vanguard StudyWorldly Partners' Article Generational Investing: The Discipline Behind 100+x OutcomesAll episode sourcesCarve Outs: Our WSJ pieces on Ferrari and VanguardMacBook Pro M5 MaxMichael MacKelvie on YouTubeThe Super Mario Galaxy MovieBrooks Vanguard sneakersMore Acquired: Get email updates and vote on future episodes!Join the SlackCheck out the latest swag in the ACQ Merch Store!00:00:00 Start00:00:41 Intro00:05:30 Jack Bogle's Early Life & Family Ruin (1929)00:12:34 Princeton Thesis & Mutual Funds Emerge (1949-1951)00:27:20 Joining Wellington Management (1951)00:30:38 The Go-Go Years & Fidelity's Ascent (1958-1965)00:40:36 Jack Takes the Reins & The Ivest Merger (1965)00:46:04 The Go-Go Bust & Jack's Crisis of Conscience (1970-1973)00:53:28 Jack is Fired: The Genesis of Vanguard (1974)01:13:03 The Journal Article That Inspired It All (1974-1976)01:35:02 Building the Fund & Early Struggles (1976-1981)01:44:32 The Rise of Indexing & Vanguard's Growth (1988-1992)01:49:06 Jack's Health & The CEO Transition (1995-1996)02:00:06 The ETF Debate & Jack's Second Firing (1999)02:24:18 The 2008 Financial Crisis: Vanguard's Moment02:30:46 The Warren Buffett Bet (2008-2019)02:41:28 Fidelity & BlackRock's Resurgence (Post-2008)02:52:04 Salim Ramji: Vanguard's First Outside CEO03:04:43 Wellington's Comeback & Mutual Ownership03:08:23 Analysis03:30:58 Quintessence03:39:35 Carve-Outs + Outro ‍Note: Acquired hosts and guests may hold assets discussed in this episode. This podcast is not investment advice, and is intended for informational and entertainment purposes only. You should do your own research and make your own independent decisions when considering any financial transactions.

    5月18日

    •
    3 小時 48 分鐘
  • 郑执×罗永浩!总是赶末班车的人,可以改进时间管理......也可以拥有一辆属于自己的车

    5月21日

    8

    郑执×罗永浩!总是赶末班车的人,可以改进时间管理......也可以拥有一辆属于自己的车

    《十字路口》播客节目简介本节⽬是⼀档由罗永浩主持的深度播客类节⽬,每集长达三到五个小时。我们与时代浪潮中的⼈物展开对话,聚焦于科技与⼈⽂领域,讲述个体命运故事,探讨时代发展趋势。 本期嘉宾:郑执 作为“东北文艺复兴三杰”之一的郑执,毫不掩饰自己的“邪路子”出身。十九岁带着“处男作”原稿愣闯作家出版社并获得出版,在香港借高利贷读书还不上时被江湖大哥贴过威胁门条,为莫言小说的香港版做责任编辑造就了错别字最多的一本莫言正版书,生活窘迫期间除了“骗吃螃蟹”,甚至想过靠“擦边”文学杀出一条人生的血路...... 他自嘲是一个永远在“追赶末班车”的人:没赶上青春文学的盛世,没赶上鸡汤文学的红利,终于获得严肃文学界的认可时,人们已经不看严肃文学了。当他拿起导筒拍出众星云集的电影作品《森中有林》时,电影的黄金时代似乎也已接近尾声。但这些始终压在头顶的紧迫感,没有击垮他,最终让他在文字和影像中建立了一个属于自己的叙事宇宙。证明了总是赶末班车的人,可以改进时间管理......也可以拥有一辆属于自己的车。郑执首次自编自导的电影作品《森中有林》,近日将在院线上映。在这部野心勃勃的“微型史诗”中,郑执以冷峻的风格呈现了横跨四十年的,关于三代人的罪与爱。该片集结了于和伟、高圆圆、韩庚、乔杉、宋小宝、张天爱这样的全明星阵容。并在第16届北京国际电影节主竞赛单元“天坛奖”中,斩获了两项重要奖项。《罗永浩的十字路口》第二十八期,我们从这部电影聊起,聊聊青春的幻觉和迷茫,聊聊人生的际遇和凶险,聊聊东北文学的复兴和沉重,当然还有那个著名的、安抚了无数游荡灵魂的沈阳“穷鬼乐园”。 【你将听到】 00:01:44 《森中有林》00:09:57 从小说家到导演00:27:23 选角趣事00:45:32 导演在AI时代很幸福00:53:26 关于导演剪辑版01:07:22 小说的黄金时代01:24:20 蔡澜和避风塘炒蟹01:43:30 童年成长经历01:56:42 走上文学道路02:10:56 一席、文学奖和啤酒屋02:28:46 东北文艺复兴三杰02:36:43 后续计划02:38:26 推荐嘉宾 欢迎关注: 微博 @罗永浩的十字路口 B站 @罗永浩的十字路口 抖音 @罗永浩的十字路口 小红书 @罗永浩的十字路口 商务合作:欢迎发送邮件至 jayci_chen@163.com

    5月21日

    •
    2 小時 40 分鐘
  • 华为的「韬定律」,是创新还是噱头?| Bonus

    2日前

    9

    华为的「韬定律」,是创新还是噱头?| Bonus

    2026 年 5 月 25 日,在上海举行的 IEEE 国际电路与系统研讨会(ISCAS 2026)上,华为公司董事、半导体业务部总裁何庭波发表主旨演讲,正式提出"韬(τ)定律"。韬定律的核心主张是:以"时间(τ)缩微"替代"几何缩微"作为半导体与电子系统演进的新指导原则,以系统性降低时间常数 τ 为核心,通过逻辑折叠(Logic Folding)等技术,持续压缩芯片内部的信号传播时延,从而不断提升晶体管密度。 消息发布后,A 股芯片板块强势拉升,科创 50 指数再创历史新高。社交网络上,舆论则呈现出截然不同的两种声音:看多的一方认为这是国产芯片的重大突破,直呼"华为终结摩尔定律";看空的一方则毫不客气,质疑韬定律不过是把基础概念包装成了产业定律,"华为掀翻摩尔定律"之类的标题被认为言过其实。 王炸还是噱头?这期加更节目,雅娴请来了前新思科技高级工程师、公众号「傅里叶的猫」主理人张海军,来帮我们拆解三个问题:韬定律究竟是什么,逻辑折叠这个核心创新点和现有 3D 封装技术到底有什么本质区别,以及要真正落地还需要跨过哪些现实的门槛。 本期人物 Yaxian,「科技早知道」主播 张海军,前新思科技高级工程师、公众号「傅里叶的猫」主理人 时间轴 [01:07] 华为韬定律发布,市场为什么这么兴奋? [02:27] 衡量标准的改变:从纳米制程到时间常数,底层逻辑变了什么? [03:02] 逻辑折叠(Logic Folding)是什么?和现有 3D 封装技术有何本质区别? [05:23] 台积电 CoWoS、AMD 3D V-Cache 都有 3D 堆叠——华为的创新点究竟在哪里? [06:25] 营销噱头?反对声音怎么说 [07:30] 英伟达、谷歌为什么没走华为这条路? [09:17] 华为说已有 381 款芯片基于涛定律——Cell-to-Cell 堆叠真的落地了吗? [10:57] 是真突破还是噱头? [13:25] 落地最大的瓶颈:EDA 工具和封装工艺都还不到位 [14:31] 华为放话 2031 年等效 1.4 纳米——这个目标夸张吗? 名词解释 Die-to-Die 堆叠 成熟 3D 封装技术,将 两颗完整独立裸片(Die)垂直堆叠,芯片设计完成后再封装集成,耦合度低、互联相对宽松,是目前主流方案。 Cell-to-Cell 堆叠 华为逻辑折叠核心技术,在芯片设计初期就对内部最小功能单元(Cell)做垂直堆叠,互联更紧密、信号路径更短,需全新 EDA 工具支撑,暂未量产落地。 *逻辑折叠 Logic Folding * 韬定律核心创新技术,Cell 与 Cell 级垂直堆叠,区别于普通 3D 封装,从芯片设计阶段就做 3D 集成,缩短信号路径、提升密度。 幕后制作 监制:Yaxian 后期:迪卡 运营:George 设计:饭团 商业合作 声动活泼商业化小队,点击链接直达声动商务会客厅(https://sourl.cn/9h28kj ),也可发送邮件至 business@shengfm.cn 联系我们。 加入声动活泼 声动活泼正在招聘全职商务运营经理、早咖啡内容实习生和社群实习生,如果你也对播客行业的内容制作感兴趣,欢迎点击招聘入口 关于声动活泼 「用声音碰撞世界」,声动活泼致力于为人们提供源源不断的思考养料。 我们还有这些播客:声动早咖啡、声东击西、吃喝玩乐了不起、反潮流俱乐部、泡腾 VC、商业WHY酱、跳进兔子洞 、不止金钱 欢迎在即刻、微博等社交媒体上与我们互动,搜索 声动活泼 即可找到我们。 期待你给我们写邮件,邮箱地址是:ting@sheng.fm 欢迎扫码添加声小音,在节目之外和我们保持联系。 Special Guest: 张海军.

    2日前

    •
    17 分鐘
  • 存储三巨头破万亿市值,存储超级周期何时能见顶?| S10E13

    17小時前

    10

    存储三巨头破万亿市值,存储超级周期何时能见顶?| S10E13

    就在本周,全球三大存储芯片巨头——SK 海力士、三星、美光——市值同时突破万亿美元。过去一年,SK 海力士股价累计涨幅超过 900%。财报显示,SK 海力士 2026 年第一季度营收接近三倍于去年同期,三星存储部门同期利润同比暴增 8 倍。存储,正在成为这一轮 AI 浪潮中最炙手可热的硬件赛道。 这背后是一场史无前例的供需错配。SK 海力士 2026 年全年 HBM 产能已经售罄,短缺预计将持续至 2027 年。与此同时,AI 服务器对内存的疯狂抢占,已经传导到了普通消费者:同等配置的手机更贵了,想要的机型根本没货——内存,被 AI 抢走了。但存储行业是出了名的「涨得多猛、跌得多惨」——过去 40 年,一个周期内暴涨 10 倍、暴跌 90% 的情况屡见不鲜。这一轮,究竟是又一场超级周期,还是 AI 真的重写了游戏规则? 这期节目我们请来前半导体行业从业者、公众号「傅立叶的猫」主理人张海军,我们与他聊了聊:为什么存储行业现在如此火爆、这一轮周期在哪些维度上真的不一样;从 HBM 缺货到 NAND 角色转变,存储的五层架构如何被 AI 重塑;以及,国内长鑫、长江存储的进展,和周期拐点究竟何时到来。 本期人物 Yaxian,「科技早知道」主播 张海军,前新思科技高级工程师、半导体公众号「傅里叶的猫」主理人 时间轴 [02:46] 这轮周期是什么时候开始的? 去年 Q1 现货价格已现端倪,三星海力士宣布停产 DDR4 引发囤货恐慌 三重触发因素叠加:AI 需求拉动、DDR4 停产、关税预期 [04:05] 存储的五层架构:离处理器越近,速度越快、价格越贵 从 HBM、DRAM 到 NAND、机械硬盘,带宽与价格的权衡逻辑 "内存墙":芯片算力已不是瓶颈,存储带宽才是 [07:33] HBM 为什么缺货缺到 2027 年? 英伟达每代芯片 HBM 需求翻倍 台积电 CoWoS 先进封装扩产周期长,供给端是硬约束 [09:26] 三家原厂格局:海力士领跑,三星和美光追赶 HBM 市场从 350 亿美元预计增至 2027 年近 800 亿美元 第四代 HBM 格局重洗 [13:00] 这轮为什么不一样:结构性转变的五个维度 需求端:从周期性补库存转向 AI 结构性爆发,三重需求(DRAM、HBM、NAND)同时拉升 供给端:原厂从抢份额转向利润优先,扩产极为克制; 长协模式(LTA):锁量不锁价,甚至要求客户绑定原厂资本开支 [22:37] 看多 vs 看空:分歧在哪里? 短期超买、股价涨幅过大是看空方主要依据 需求缺口太大、算法效率提升反而会扩大需求 [25:48] 绕过 HBM 瓶颈的各路方案:英伟达 CMX、谷歌 CXL 内存池、Cerebras 晶圆级芯片 英伟达 CMX 方案用 DPU 预取 NAND 数据降低延迟 谷歌用 CXL 协议构建 TB 级 DRAM 内存池 Cerebras 晶圆芯片面临散热、扩展性硬伤 [32:00] NAND 的角色转变:从"温数据仓库"到 AI 推理参与者 AI agent 推理链路长、中间结果需要落盘,NAND 直接参与推理过程 闪迪 HBF(高带宽闪存):容量是 HBM 的 8~16 倍、成本更低,但受限于擦写寿命和工作温度 [38:06] 长鑫、长江存储即将上市,国内存储进展如何? 长江存储 NAND 国内已大规模销售,长鑫 HBM 尚未量产商用 小米等手机厂商参股长鑫,本质是提前锁定产能 阶跃星辰 Step 3.7 Flash 模型 阶跃星辰 Step 3.7 Flash 是专门面向生产级 Agent 的高效率 Flash 模型,一开始就为 Agent、Coding、Search 和多模态工作流设计,让你的生产工作流又快又稳。 感兴趣的小伙伴欢迎点击链接( https://sourl.co/ZUaCXf )试试,新注册用户有代金券,可以直接上手跑一跑,看看它在你的工作流里表现怎么样。 幕后制作 监制:Yaxian 后期:迪卡 运营:George 设计:饭团 商业合作 声动活泼商业化小队,点击链接直达声动商务会客厅(https://sourl.cn/9h28kj ),也可发送邮件至 business@shengfm.cn 联系我们。 加入声动活泼 声动活泼正在招聘全职商务运营经理、早咖啡内容实习生和社群实习生,如果你也对播客行业的内容制作感兴趣,欢迎点击招聘入口 关于声动活泼 「用声音碰撞世界」,声动活泼致力于为人们提供源源不断的思考养料。 我们还有这些播客:声动早咖啡、声东击西、吃喝玩乐了不起、反潮流俱乐部、泡腾 VC、商业WHY酱、跳进兔子洞 、不止金钱 欢迎在即刻、微博等社交媒体上与我们互动,搜索 声动活泼 即可找到我们。 期待你给我们写邮件,邮箱地址是:ting@sheng.fm 欢迎扫码添加声小音,在节目之外和我们保持联系。 Special Guest: 张海军.

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