에피소드 227개

收聽財報狗 Podcast 節目,利用通勤、睡前的閒暇時間,掌握台股、美股重要情報。

財報狗是台灣最大的基本面投資平台,我們的目標是賦予每個人本身更好的投資能力,平等資訊,協助大家做出更好的決策,讓每個人有生活的選擇權!

歡迎來到財報狗 ▶️ https://statementdog.com/
Podcast 業務合作信箱 ▶️ business@statementdog.com

財報狗 - 掌握台股美股時事議‪題‬ 財報狗 - 台灣最大基本面投資平台

    • 비즈니스

收聽財報狗 Podcast 節目,利用通勤、睡前的閒暇時間,掌握台股、美股重要情報。

財報狗是台灣最大的基本面投資平台,我們的目標是賦予每個人本身更好的投資能力,平等資訊,協助大家做出更好的決策,讓每個人有生活的選擇權!

歡迎來到財報狗 ▶️ https://statementdog.com/
Podcast 業務合作信箱 ▶️ business@statementdog.com

    186.【台股美股提款機】ASML 季報解析,今年營運將明顯優於同業

    186.【台股美股提款機】ASML 季報解析,今年營運將明顯優於同業

    【Q4 營收持續創高,但新訂單數量明顯下滑】

    00:45 ASML 的 Q4 營收歷史新高,不僅表現明顯高於上季財測指導範圍中間數,且毛利率也明顯高於財測上緣;但根據其所揭露的本季新訂單金額來到 7 季以來新低,顯示景氣不佳對公司營運開始產生影響。

    02:39 儘管新訂單明顯回落,但由於累積訂單金額仍為去年的全年設備收入 2 倍,代表就算下游客戶的需求開始縮手,ASML 2023 年產能仍將供不應求,景氣衰退對於其的營運最快在 2024 年才可能顯現。

    【先進製程業務持續供不應求】

    04:40 儘管景氣衰退,但由於 EUV 屬於戰略型物資,ASML 在先進製程業務上仍可持續成長。

    【售後服務方面,ASML 預估營收僅微幅成長】

    08:37 相較於其他業務的高成長表現,ASML 預估在已銷售設備的售後服務的營收成長僅約 5%,低於其他業務。

    【在電動車快速發展、美國晶片禁令的影響下,成熟製程業務將大幅成長】

    11:22 ASML 預估在電動車產業快速發展,以及美日荷對中國先進製程的禁令的情況下,其應用於 55~180nm 較舊製程的乾式 DUV,全年出貨量將大幅成長 57%。

    17:01 儘管 ASML 各方面業務皆保持成長,但由於其在產業上具有一定的特殊性,故雖然同業如應用材料、科林研發、科磊對於成熟製程業務同樣保持樂觀,但在較先進製程的主要業務明顯衰退的狀況下,成熟製程業務的成長仍無法抵銷整體營收表現的下滑。

    【據傳日本、荷蘭將跟進美對中出口限制,負面影響估計 24 年後浮現】

    18:14 據傳美國政府將與日本、荷蘭政府達成協議,導致 ASML 無法對中出口浸潤式 DUV 設備。

    25:06 就算禁令成真,但考量目前 ASML 所有產品線產能都已明顯供不應求的情況下,估計對 2023 年浸潤式 DUV 銷售和整體業績影響不大,但若 2024 年新訂單沒有進一步增加,負面影響將會逐步浮現。

    【半導體設備和晶圓代工前景】

    35:45 半導體設備:相較 ASML 對於 2023 年的樂觀預期,科林研發認為整體產業將衰退 2 成,而自身表現將劣於產業平均,受到影響最鉅;科磊亦抱持同樣觀點,預估自身表現雖然會優於平均,但仍將衰退,並預估今年 Q4 整體產業將緩慢回升。

    39:09 晶圓代工:若美日荷政府達成協議,擁有 28~45nm 製程代工業務業者如台積電、聯電、格羅方德將受惠,其中由於聯電、格羅方德在 28~45nm 的營收皆佔超過 4 成,將可望成為對中晶片禁令下的最大受惠者。

    本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/13266

    訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/

    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    財報狗社群

    財報狗智囊團

    財報狗 Discord

    • 42분
    【財報狗新聞】2023/02/01 記憶體需求可望自下半年開始復甦;中國計畫管制太陽能矽片技術

    【財報狗新聞】2023/02/01 記憶體需求可望自下半年開始復甦;中國計畫管制太陽能矽片技術

    財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/
    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    • 4분
    【財報狗新聞】2023/01/31 全球最大海運聯盟 2M 破局;日本荷蘭與美國達成半導體禁令協議

    【財報狗新聞】2023/01/31 全球最大海運聯盟 2M 破局;日本荷蘭與美國達成半導體禁令協議

    財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/
    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    • 4분
    【財報狗新聞】2023/01/19 今年筆電出貨量年減7.8%;1Q23 手機面板價格將持續下滑

    【財報狗新聞】2023/01/19 今年筆電出貨量年減7.8%;1Q23 手機面板價格將持續下滑

    財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/
    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    • 4분
    185.【財經時事放大鏡】台積電、聯電、力積電等晶圓代工法說重點整理

    185.【財經時事放大鏡】台積電、聯電、力積電等晶圓代工法說重點整理

    【先進製程:台積電法說會重點摘錄】

    05:05 台積電仍維持上半年庫存調整,但下半年會逐步改善觀點。不過考量台積電市場領先地位,其公司狀況無法代表整體晶圓代工市場。

    07:23 七奈米、六奈米製程的利用率受到手機、電腦需求疲弱影響,表現仍舊不佳。

    09:12 台積電宣布研發費用年增 20%,針對下一個兩奈米節點大舉投入支出,可能帶動相關檢測、設備廠商如汎銓、閎康、宜特等營收表現。

    【成熟製程:力積電、聯電法說會重點摘錄】

    14:14 力積電預估今年 Q1 的產能利用率從 70% 下滑至 60%,並取消客戶過去簽約長約時的限制。而同時聯電產能利用率也調降至 70%。

    15:11 疫情期間主要缺貨需求來自於成熟製程,推測在景氣反轉時庫存也堆積最多。根據聯電法說,認為車用將會是它們未來幾季的成長主要動力,而對比車用,目前市場上驅動 IC、記憶體等廣泛應用產品的市場狀況仍舊疲弱。展望下一季,對於成熟製程的庫存去化狀況,目前仍持保留觀點。

    20:31 知名半導體分析師陸行之認為,本次的復甦將會較為溫和。同時比較聯電除了疫情期間以外,近十年的時間產能利用率都不曾達到 100%,依本次過熱的景氣循環狀況,加上不如預期的修正幅度,推測未來就算復甦,力道也會較為溫和。

    【2025 年產能大爆發,景氣循環將再度反轉?!】

    22:36 近期多間晶圓代工廠因應各國政府的補助政策,紛紛進行擴廠,同時中國因為先進製程遭到美國阻擋的情況下,也選擇大幅擴張成熟製程的產能,故需觀察約 2025 年各晶圓代工廠的擴廠產能同時開出後,是否會出現下一波的修正循環。

    本集重點、提到的股票和相關連結:https://statementdog.com/blog/archives/13252

    訂閱財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/

    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    財報狗社群

    財報狗智囊團

    財報狗 Discord

    • 27분
    【財報狗新聞】2023/01/16 台積電:半導體下半年出現復甦;麥當勞宣布進行裁員

    【財報狗新聞】2023/01/16 台積電:半導體下半年出現復甦;麥當勞宣布進行裁員

    財報狗新聞: https://statementdog.substack.com/
    Podcast 業務合作聯絡信箱: business@statementdog.com

    • 4분

인기 비즈니스 팟캐스트

MBC
슈카친구들
이브로드캐스팅
월급쟁이부자들,월부
Lindsay McMahon
KBS

추천 항목

MacroMicro
隱者
財女Jenny
Miula - 科技巨頭解碼主筆
謝孟恭
Wade