起朱楼宴宾客

大卫翁
起朱楼宴宾客

可能会有投资理财相关知识,可能是和金融圈老友的对谈,也可能只是一个人的碎碎念,但总之,都是在记录这个大时代。 公众号同名。

  1. 5 DAYS AGO

    vol.105.如何判断一个投资组合是否适合自己?

    《迈出资产配置第一步》的第九期,分析一下资产配置组合的结构问题。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 实操篇的第三期,从资产属性来到了结构这一层,聊聊我们的投资组合里应该放入哪些资产这件事,到底有没有什么原则可以遵循。 插播一条赞助信息: 本期节目由华夏基金旗下公司出品的「红色火箭」小程序赞助播出。 「红色火箭」是一个专门针对指数产品投资的数据分析和决策辅助工具,帮你更好地冷静观察和全面了解市场。小程序不涉及开户和交易,也不构成对于投资人的任何实质性建议或承诺。 必须要提醒的是,市场有风险,投资需谨慎。 点击下方链接一键直达,输入本期节目开头提到的口令,即有机会获得88元或0.88元微信红包,先到先得。 红包入口:红色火箭 时间轴: 03:00 以打包行李为例,说明在决定资产配置结构的时候到底该关心什么? 05:28 好的资产配置结构应该具有两个适应性:一个适应当下的市场环境,一个是适应自己的生活状态 06:29 让资产配置结构拥有对外部因素的适应性可以遵循的原则:“你能看到多远的过去,就能看到多远的未来” 12:03 第一个能做的是摈弃听风就是雨,一有风吹草动就想改弦易辙,大幅调整自己投资组合的冲动 13:58 针对投资行为的一个公式:投资金额达到了我流动资产总额的1%,那我会强制给自己设置一天的冷静期。如果2%,那就两天,以此类推。同时每个月的换手率不应该超过5% 16:00 第二个要做的是要打造一个具有弹性的投资组合。 延伸收听:石磊的播客《十分吸引》的两期节目—— 《大变局来临,我们如何成为新时代的赢家?(上)》 《大变局来临,我们如何成为新时代的赢家?(下)》 22:18 让资产配置结构拥有对内,对自己生活状态的适应性可以遵循的原则:“做自己擅长的事,回避自己不擅长的事情” 23:43 这个原则其实call back回了梦开始的地方,不是,是这个系列的第一期节目:《有多少钱才该考虑做资产配置?》 24:13 第一条坐标轴:自己需要什么,a.k.a投资的目的 25:14 第二条坐标轴:自己能接受什么,a.k.a认知边界&风险承受边界 29:00 针对不同人群和不同年龄阶段的组合建议可以回听这个系列的第一期节目后半段,带着这几期的内容回听可能会有不同的感受 欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》,《拖家带口去新西兰旅居,让生活let it be》新鲜出炉~ 欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园。 欢迎在评论区和我互动,或者给我写邮件,邮箱地址qizhulouyanbinke@gmail.com。 节目后期制作:大卫翁 节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon 节目封面图:ximalaya AI

    32 min
  2. 17 NOV

    vol.104.普通人港股完全生存指南 | 串台三点下班

    《深度价值买港股》三部曲的第三弹,我和《三点下班》的浩哥聊聊在港股投资这十几年的很多故事。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 我有一个系列叫《深度价值买港股》,已经一年多没更新过了。当时做的时候就想好要做三期的,第一期聊概述,第二期投基金,第三期买个股。结果去年底就和浩哥约好来聊聊个股,没想到他一竿子打到了新西兰,去那边旅居了半年,于是就耽搁了。 关于浩哥去新西兰旅居的故事,欢迎移步犬生活收听:《拖家带口去新西兰旅居,让生活let it be》 前段时间他独自杀来镰仓玩,我们终于有机会把这期节目录了,也了我一个心愿。但未想到录制过程中麦克风出了问题,我们后期花了好大功夫,但依然有很多不完美的段落,请大家见谅。不过我们聊得痛快,浩哥还和盘托出了很多从未分享过的故事,相信大家听下来对港股也会有更多接地气的理解。 为什么取名生存指南?听完你就知道了。当然必须要说的是,普通人去投港股还是用指数基金和行业基金的方式会更合适一些。比如像盈富基金(2800.HK)、恒生科技指数ETF(513180)等等的,都是非常具有代表性的港股指数基金,盈富基金对应的是反映港股整体表现的恒生指数,而恒生科技指数ETF对应的则是最具先进生产力和技术属性的科技企业群体。 免责声明:本期节目里提到的所有股票名称均不代表投资建议,我们目前可能依然持有其中的某些股票,因此有利益相关,请大家根据自身风险承受能力选择适合自己的投资品种。 时间轴: 04:54 我们两接触港股的契机,一个正统机构派,一个典型草根路 12:38 生存指南1.1 在投资中,运气有多重要:浩哥买“阿里巴巴”赚钱的故事,但其实是阿里曾经在港股上市的一个业务板块。后来其让无数人唾骂的私有化,却让浩哥尝到了甜头。 17:52 浩哥买“美即面膜”赚钱的故事,同样以基本面分析开始,私有化收尾。 19:39 生存指南1.2 同股不同价,折价看得到未必吃得到:大卫翁买“南方航空”赚钱的故事。 24:51 生存指南1.3 有过完整经历十倍股的经验,格局才能打开:浩哥买成名作地产股的故事 28:17 生存指南1.4 许多港股个股过于低迷的成交量,会成为投资人想要交易时的噩梦:浩哥买光伏股踩坑的故事 33:55 生存指南1.5 不要以为在A股有效的故事和叙事,在港股能同样生效:大卫翁买钢管股踩坑的故事 40:17 小韭菜港股生存指南2.1:防出老千,还有那些看起来名字特别扎眼,动辄以中国打头的小杂碎公司 44:38 小韭菜港股生存指南2.2:防垃圾管理层。 53:17 小韭菜港股生存指南2.3:对外资去魅,以及对券商研究报告去魅。 60:41 小韭菜港股生存指南2.4:防爆仓和砸盘。 65:24 小韭菜港股生存指南2.5:防价值陷阱。 69:21 港股魅力指南3.1:流动性折价和高股息率带来的长期投资机会。 73:51 港股魅力指南3.2:超低估值带来的修复和反转机会。例子:新能源电力股 79:51 港股魅力指南3.3:中国最优质资产大部分都在港股。 84:31 港股魅力指南3.4:这些行业只有在港股才有——殡葬、辅助生殖、植发…… 89:02 港股魅力指南3.5:在港股,你可以进行真正的商业基本面分析。 91:45 港股魅力指南3.6:在港股,散户相对机构也可以建立一些局部的信息优势。例子:碧桂园、物业股 98:07 港股赚钱范式指南4.1:错误定价。 99:04 港股赚钱范式指南4.2:新股三级跳。例子:老铺黄金 104:32 港股赚钱范式指南4.3:困境三级翻转——低估值变高估值、

    2h 4m
  3. 8 NOV

    vol.103.文艺复兴科技西蒙斯的封神之路:是量化之王,更是洞察人性的大师

    金融人物系列的第二期,和雨白、小跑一起聊聊量化界的神话人物James Simons,以及他创办的文艺复兴科技公司,还有旗舰基金大奖章的故事。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 金融人物系列是我和知行小酒馆的主播雨白、文理两开花/墙裂坛/发现叙事的主播小跑组成搭子,复盘一些在金融史上可以留名的,特别是资产管理行业的大咖人物。 上一期节目可以点这里:《vol.89.桥水基金瑞·达利欧的双面人生:A面封神,B面疯魔》 这一期来到了西蒙斯。无论是他创办的文艺复兴科技公司,还是业绩让人瞠目结舌的大奖章基金,都是但凡对量化有些概念的朋友可能都知道的“神话故事”。但他究竟是如何封神,又为何前无古人后无来者? 我听了很多期播客,看了很多篇资料,只有那本《征服市场的人》和Acquired的那期《Renaissance Technologies》真的触碰到了我。 就像我为这期节目选择的BGM《Welcome to Wonderland》里唱的那样,文艺复兴科技在我看来就是西蒙斯搭建的一个wonderland,里面的数学家们来了又去,他们合力搭建起了一个梦幻般的量化帝国。 插播广告:财新X起朱楼宴宾客双十一半价订阅活动 活动链接戳这里 活动时间:11月1日-15日 活动产品: 1、财新通5年阅读权限,原价3288元,特价1644元,折合每年328.8元,额外赠送起朱楼宴宾客知识星球价值50元的一年份加入/续期优惠券,加入财新订阅专属听友群,并有机会获得起朱楼宴宾客2025年度线下活动参与资格一人份(限前一百名)。 2、数据通Pro2年使用权限,原价3996元,特价2888元,折合每年1444元,额外赠送起朱楼宴宾客知识星球价值100元的两年份加入/续期优惠券,加入财新订阅专属听友群,并有机会获得起朱楼宴宾客2025年度线下活动参与资格两人份(限前一百名)。 活动方式:通过专属链接购买财新产品后,请将带有订单编号的购买成功截图发至微信qizhulou220112,待活动结束验证核实后,统一发放相关知识星球优惠券和活动参与券。 感谢小酒馆的时间轴: 🟤 前传 02:56  什么是量化投资?西蒙斯所代表的投资风格,在投资世界里属于哪一派? 04:16  投资大神象限图:横轴左边是价值判断派,横轴右边是技术分析派,纵轴是时间轴(此处包含众多人名,请大家不要慌张!文稿区下滑 ⬇️ 都有介绍!) 08:26  投资界的「奥本海默」:无与伦比的学术成就 + 无与伦比的人格魅力(薅人能力) 11:56  23岁名校博士毕业,26岁忙着帮美国国防部破译苏联加密系统,30 岁受邀建立大学数学系,38 岁拿到几何学领域顶级奖项 15:00  40 岁中年发疯,从学术界转行投资界,西蒙斯,你怎么了? 🟤 第一阶段 18:34  1978年,传奇开端,一家名为 Money Metrics 的奇葩公司诞生了 21:43 文艺复兴英雄榜第一位登场:鲍姆,西蒙斯破译苏联密码时期的老搭档 22:34  本来该去买外汇的算法,却买下了一堆土豆合约 🥔 西蒙斯学到的第一课,为他埋下了担忧的种子 27:50  在相信人还是相信机器之间反复横跳的西蒙斯,与大事件频出的80年代初 31:42 小结 🟤 第二阶段 33:41  文艺复兴英雄榜第二位登场:埃克斯,最符合普通人刻板印象的天才,英俊,聪明,脾气怪 35:26  文艺复兴英雄榜第三位登场:斯特劳斯,UCB 辍学生,住在数据堆里乐此不疲的数据宗师 38:33  一些那个年代里还未电子化储存(当时也没人稀罕)的数据,是如今别家公司投入几个亿也得不到的宝贵资产 40:20  动量 + 反转,两个如今最常见,但与当时的

    2h 18m
  4. 4 NOV

    vol.102.熬过就业冰河期的日本年轻人,去哪里寻找幸福感?| 串台轻刀快马

    和《轻刀快马》主播付宇的一次深谈,聊了关于幸福感的种种话题。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 这是一次远超预期的串台,我们聊了将近三个小时,话题横贯投资、信心、年轻人、幸福感,以及我们最近看过的一些影视作品。 在做剪辑的时候回听,会觉得自己有些地方说的还是有点“太爹”,不够“共情”,希望听这期节目的年轻朋友们可以原谅我这个正在笨拙的试图理解90、00、10后的80后,也希望我想传达的一些东西可以传达给你。 毕竟幸福不容易,但我们都想找到它。 插播广告:财新X起朱楼宴宾客双十一半价订阅活动 活动链接戳这里 活动时间:11月1日-15日 活动产品: 1、财新通5年阅读权限,原价3288元,特价1644元,折合每年328.8元,额外赠送起朱楼宴宾客知识星球价值50元的一年份加入/续期优惠券,加入财新订阅专属听友群,并有机会获得起朱楼宴宾客2025年度线下活动参与资格一人份(限量前一百名)。 2、数据通Pro2年使用权限,原价3996元,特价2888元,折合每年1444元,额外赠送起朱楼宴宾客知识星球价值100元的两年份加入/续期优惠券,加入财新订阅专属听友群,并有机会获得起朱楼宴宾客2025年度线下活动参与资格两人份(限量前一百名)。 活动方式:通过专属链接购买财新产品后,请将带有订单编号的购买成功截图发至微信qizhulou220112,待活动结束验证核实后,统一发放相关知识星球优惠券和活动参与券。 费劲心力的时间轴: 00:10 两个主播的商业互吹时间。 04:59 付宇给大卫翁的第一个问题:日本的年轻人真的开始跑步进入股市了吗?他们都是考虑考虑投资理财这件事情的? 16:16 大卫翁给付宇的第一个问题:作为一个90后的年轻学者,你家里是怎么做投资理财的? 22:19 没有信心的时候,我们才会去谈论信心问题。就像只有腰痛的时候,我们才会意识到腰的存在。那么,日本人现在开始有信心了吗? 29:07 付宇给大卫翁的第二个问题:在国外生活之后,回头看国内发生的事情、思潮的起伏会有一些不同的感受吗? 38:42 大卫翁给付宇的第二个问题:现在的年轻人究竟如何看待幸福感这件事? 46:17 进入正题:就业冰河期的日本年轻人们,都是去哪里寻找他们的幸福感的? 47:35 回答这个问题,我们需要先要理解日本人的一些底层逻辑:耻文化和匠人精神。 58:08 中国人在日本的昆虫社会和西方的动物社会之间,可能更接近后者。 62:15 假说一:社会联系和归属感对幸福感的重要性。日本人过去一段时间正从公司饮酒会式的联系向兴趣爱好社团式的联系变迁。 76:57 假说二:教育时期接受到的信息和走出社会后发现的断层造成了巨大的无力感,从而对幸福感造成影响。日本的“宽松世代”在教育阶段就不再有出人头地、努力向上的输入,因此在走入社会后也就不会有太多落差造成的无力感。 83:19 假说三:对人和事的过度标签化让世界变得非黑即白,让人失去共情力和同理心,让人容易陷入内耗,从而更难找到幸福感。 89:11 如何获得幸福感的暴论一:拥有能为自己所用的共情力,理解标签化背后的世界复杂性的重要性 100:51 如何获得幸福感的暴论二:找到自己真正热爱的事情。 105:54 日剧《0.5的男人》里的隐蔽青年,电影《刺猬》里的精神病人,线下活动担忧的妈妈口中的不高兴的大学生,他们是否都在做一种战略转移?是否可以允许现在的年轻人对于时间的思考与以前不同? 115:39 电影《完美的日子》里那个曾经有过

    2h 21m
  5. 28 OCT

    vol.101.既安全、收益又高、流动性还好的投资到底存在吗?

    《迈出资产配置第一步》的第八期,拆解一下资产的收益性、安全性、流动性和稀缺性。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 实操篇的第二期,从宏观来到了资产这一层,聊聊投资品种有没有可以套用的类似“MBTI”的属性。 简易时间轴: 01:30 余额宝当年为什么成功?因为在大幅提升了流动性后,它在当时成为了一种安全性很好、流动性绝佳、收益也过得去的投资品种。 04:28 投资的不可能三角——收益性、流动性、安全性三者无法兼得 06:51 流动性:流动性越高,真的就越好吗? 09:53 让资产的流动性真正成为好处而不是缺点的三个方式 14:25 安全性:有波动和尾部风险两层含义 17:06 普通人降低尾部风险的“唯一”方式:分散配置,俗称摊大饼 18:53 收益性:换种视角思考收益,才可能知道该如何选择 23:56 将所有投资品种套在这三个属性上,我们就会知道那些有两个或以上短板的品种是不值得投资的 27:23 稀缺性:打破不可能三角的唯一解 28:23 时间上的稀缺性:往往是和监管赛跑 31:29 空间上的稀缺性:量化策略,以及那些有限供给的资产 33:17 普通人的两条应对之道:如果找到稀缺资产,请下重注;如果找不到,请根据自己的需求和接受程度让资产组合的平衡点尽可能的高 欢迎大家关注我的生活方式播客节目《犬生活》,《拖家带口去新西兰旅居,让生活let it be》新鲜出炉~ 欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园。 欢迎在评论区和我互动,或者给我写邮件,邮箱地址qizhulouyanbinke@gmail.com。 节目后期制作:大卫翁 节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon

    36 min
  6. 20 OCT

    Vol.100.每个政策大礼包背后,都有一个负债端

    和Ricky的临时碰头会,聊聊对一系列政策发布会,以及之后市场行情走势的看法。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 截止到今天为止,我们已经看到了很多场政策发布会了,市场也慢慢从最早的癫狂中走出来,平静的(或者说挑剔的)迎接这些发布会。那么,这一轮增量政策对于资本市场乃至经济的影响真的就此走向平淡了吗?接下来对于资本市场以及经济走势来说,我们还能期待什么? 广告时间: 红叶季 去日本 思睿海外高端研学营 11月17日-11月22日  东京&京都 思睿首席经济学家洪灝亲自带队,大卫翁和Ricky在东京段全程参与 具体日程请参见GROW思睿集团公众号文章: mp.weixin.qq.com 本次游学,价格是55800/人(双人间),费用包含全程五星酒店、餐饮、接送机和行程中统一出行交通费用、参访相关及其他学杂费、统一安排的游览费用等,不包含往返机票、签证费、酒店额外消费以及其它个人消费。 报名请联系以下微信并备注:起朱楼宴宾客或大卫翁。通过该渠道报名的朋友可额外获得一次与大卫翁面对面私享聊天会的机会,具体时间地点等信息将在出发前告知。 以下为本期的简易时间轴: 01:40 Ricky对于本次行情的复盘梳理 03:23 截止到目前,行情里面的三种众生相 10:02 对本轮行情三个阶段的一种假设:已经结束的闪电战,正在进行的拉锯战,希望看到的缓慢抬升阶段 12:26 对已经发布的政策,和即将召开的财政政策发布会都有哪些看法? 19:19 本轮政策组合拳打下去之后,房地产到底有没有机会见底? 26:06 对美国金融学会前会长《货币的本质》中,关于债务和货币问题的一些探讨 32:23 为什么要关注负债端?因为刺激大礼包都是有代价的,而如果想拥有一轮慢牛,搞清楚什么是代价很重要 34:52 Ricky从最近的系列发布会里看到的几个变化 36:20 接下来还要不要看基本面?有什么样的投资机会相对来说确定性比较高? 43:20 广告时间:思睿组织的日本游学和其他机构有什么不同? 45:58 我在发布当日补录的一小段内容 欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园。 欢迎在评论区和我互动,或者给我写邮件,邮箱地址qizhulouyanbinke@gmail.com。 节目后期制作:Siri 节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon

    52 min
  7. 14 OCT

    vol.99.百期特辑:关于起朱楼,你们可能关心的一些问题

    播客做到第一百期,和雨白聊聊初心和未来。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 因为这档播客是从第零期开始的,因此vol.99就是我的第一百期。期待良久,感慨良多,于是在一个多月前就拉我的好朋友,知行小酒馆的雨白录好了这期百期特辑。 这期没有什么干货,也不涉及财经和投资,只是想和大家聊聊做播客的一些感悟,一些启发,一些建议,一些未来。 如果你也想做播客,或者你已经在做播客的路上,希望这期节目能对你有所启发。我们两百期再见。 简易时间轴: 00:12 为什么我要选择周更?而且是在每一期准备时间越来越长的情况下? 04:58 录第一期播客的契机 09:45 什么时候开始将播客作为需要认真对待的一项事情? 10:50 通过做播客产生的与人的连接让我着迷 13:00 认真对待的底层逻辑是不愿意浪费别人的时间 14:20 如何能让写逐字稿的播客变得没有那么有读稿感? 雨白老师倾情推荐:《练好口才的第一本书》 15:37 我的播音腔是从哪儿来的? 18:53 关于如何让播客更有逻辑性的一些分享 23:06 做播客,一定要想清楚到底只是要自我表达,还是想要更有听感 28:40 做投资者教育的使命感从何而来? 35:08 做播客的过程中,逼着自己输入再输出也是一种非常好的学习吸收模式 40:08 但做播客确实很难避免数据焦虑 43:35 这一百期里我最得意的一个系列:和Ricky每半年一次的资本市场复盘和展望 46:29 这一百期里我自己认为的遗珠:《读懂易纲行长,读懂中国的央行》 47:59 《迈出资产配置第一步》系列真是让我殚精竭虑 52:28 做播客的另一个小建议是每一期不要把自己放进去太多,否则会消耗太快 56:11 在做内容创作前有那么长年在做其他工作,会觉得后悔吗? 59:18 未来要往哪里走? 66:44 到200期的时候,会是什么状态? 68:21 这期节目最后还是要感谢一下所有的听众朋友 我和财新的合作优惠订阅活动持续进行中:原价698元的财新通年卡(连续包年版),限时优惠价为468元,同时多赠送一个月的期限,平均每个月36元;原价1998的数据通年卡(连续包年版),限时优惠价为1598元,同时多赠送一个月的期限,平均每个月133元。凡是通过下方优惠券链接订阅成功的朋友,均可获赠我的知识星球加入或续期半价优惠券。 点此获取:起朱楼宴宾客专属财新产品优惠券链接 欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园。 欢迎在评论区和我互动,或者给我写邮件,邮箱地址qizhulouyanbinke@gmail.com。 节目后期制作:Siri 节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon Pale Blue Eyes - The Velvet Underground

    1h 10m
  8. 7 OCT

    vol.98.关于这轮行情,截至目前的一些看法和三点建议

    天下苦秦久矣,但万万没想到,牛市来的这么着急。 大家好,我是大卫翁,“起朱楼宴宾客”是我用来记录这个大时代的播客节目。 关于这一轮行情,很多朋友来问我怎么看,那在大家摩拳擦掌在国庆后准备大战一场的当下,我就来说几句掏心窝子的话。其实没有什么实操干货,但都是我经历了这么多个周期后的一些心得体会,希望对大家看待这一轮行情能有所帮助。 祝大家都有所斩获,更祝大家能全身而退。 简易时间轴: 01:04 推荐两档友台的节目了解这轮行情的一些背景情况,分别是麦子店圆桌的《vol.109 说好的国庆家里蹲,怎么变欧洲旅行了?》和发现叙事的《央妈组合拳与安倍三箭:预期后劲有多重要?》 对行情的三个看法: 02:23 第一、情绪化的行情里不要谈基本面。 延伸阅读:《复盘519行情—25年前那一场说涨就涨的史诗牛市》 12:29 第二、市场目前对政策的持续性依然缺乏信心。 15:29 第三、新股民并不是这一轮行情的推动者,至少截止现在不是。 20:27 监管暂时不会对市场出手压制,无论是针对资本市场的还是针对经济的。 对投资者的三点建议 23:31 第一、如果是现在有仓位的人,投资纪律在这种时候比什么都重要。 延伸收听:《vol.84.如何摆脱一赚就想落袋为安,亏了却舍不得割肉的心态?》 31:32 第二、如果是这一轮踏空的朋友,现在是非常好的时机去重新审视自己的资产配置。 36:15 第三、给所有人分享一个亲身体会,熊市杀不死人,牛市才会。 我和财新的合作优惠订阅活动持续进行中~原价698元的财新通年卡(连续包年版),限时优惠价为468元,同时多赠送一个月的期限,也就是468元13个月,平均每个月36元。点此获取:起朱楼宴宾客专属财新产品优惠券链接 欢迎加入我的知识星球,我正在好好运营那一片后花园~ 欢迎在评论区和我互动,或者给我写邮件,邮箱地址qizhulouyanbinke@gmail.com。 节目后期制作:大卫翁 节目BGM:The Long Way Round - Jodymoon

    39 min

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