Dinero Más Inteligente

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El dinero no solo se gana, se entiende. En El Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle presenta la economía y Juan Carlos Herrera la conecta al mundo de inversiones. Una conversación entre razón y estrategia para entender el mundo financiero sin complicaciones. By GBM Síguenos en Instagram.

  1. 4d ago

    47. ¿A los 25 ya debería invertir para mi retiro?

    A los 25 años, ¿hay que empezar a invertir para el retiro o todavía se puede esperar? Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera parten de esa tensión para hablar de las primeras decisiones financieras que llegan con un ingreso estable: gastar, ahorrar, invertir y encontrar un equilibrio entre disfrutar el presente y preparar el futuro. Juan Carlos explica cómo funciona el interés compuesto y por qué comenzar temprano puede darle más tiempo a una inversión para crecer. También aclara un punto esencial: los rendimientos no son iguales todos los años y los promedios históricos no anticipan lo que ocurrirá en los próximos. Ante el miedo de invertir justo antes de una caída, ambos conversan sobre las aportaciones constantes y la dificultad de identificar de antemano el mejor momento para entrar al mercado. La pregunta «¿en qué invierto?» lleva la conversación a algo más concreto: ¿para qué necesito ese dinero? Un fondo de emergencia, la compra de una casa en unos años y el retiro tienen plazos y riesgos distintos. A partir de un ejemplo, exploran cómo separar objetivos, qué papel puede tener la diversificación y por qué sostener un plan también exige resistir el impulso de perseguir los rendimientos que otros presumen en redes sociales. La idea central: empezar a construir un hábito de inversión en tus veintes requiere definir primero tus metas y entender el riesgo que puedes asumir para cada una. Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

    47. ¿A los 25 ya debería invertir para mi retiro?

  2. Sep 24

    46. Paquete Económico 2027: ¿de dónde saldrá el dinero?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para explicar el Paquete Económico 2027: cuánto espera ingresar el gobierno, en qué planea gastar y qué significa para la economía mexicana. Analizan por qué el presupuesto depende más de una mayor recaudación que de recortes al gasto, los riesgos de una deuda que seguiría creciendo y las variables que podrían cambiar el panorama, como el crecimiento económico y la producción petrolera. También exploran qué significa para los ciudadanos, el papel de Pemex y CFE y los aspectos que seguirán de cerca las calificadoras crediticias. La pregunta central: ¿podrá México reducir su déficit sin comprometer el crecimiento económico? Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

    46. Paquete Económico 2027: ¿de dónde saldrá el dinero?

  3. Sep 17

    45. ¿El Mundial ayudó a la economía mexicana?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Marcos Arias sobre una pregunta que quedó después del Mundial: ¿dónde estuvo toda la derrama económica que esperábamos? Aunque las calles, restaurantes y estadios parecían mostrar un fuerte impulso al consumo, los datos contaron una historia diferente. Junio registró una ligera contracción y el impacto del Mundial quedó por debajo de las expectativas iniciales.  La conversación analiza qué ocurrió detrás de los números: turistas con estancias más cortas de lo esperado, precios elevados en hoteles y boletos, un consumidor mexicano más cauteloso y un impacto concentrado en algunas ciudades y sectores.  Pero la historia podría no haber terminado. Las mejoras en aeropuertos, transporte, estadios y la exposición internacional de México podrían generar un efecto legado que se refleje gradualmente en turismo, consumo y actividad económica.  La idea central: el Mundial no produjo el boom inmediato que se esperaba, pero parte de su verdadero impacto podría aparecer con el tiempo. Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

    45. ¿El Mundial ayudó a la economía mexicana?

  4. Sep 10

    44. ¿Vale la pena invertir con apalancamiento?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle y Juan Carlos Herrera analizan una estrategia que puede aumentar el rendimiento esperado de una inversión, pero también llevar sus riesgos a otro nivel: el apalancamiento. ¿Cuándo tiene sentido invertir con dinero prestado y por qué la mayoría de las personas probablemente no necesita hacerlo? A partir del ejemplo de una hipoteca, explican cómo la deuda permite controlar un activo con una cantidad menor de capital propio. Si su valor sube, las ganancias pueden multiplicarse; si baja, el inversionista puede perder todo su capital e incluso quedar debiendo dinero. La tasa de interés y el costo del financiamiento también forman parte de la ecuación. La conversación traslada esta lógica a los mercados mediante cuentas con margen, ETFs apalancados, futuros y opciones. También aborda la diferencia entre buscar mayores rendimientos con apalancamiento o mediante selección de acciones, así como el riesgo de utilizar instrumentos que replican dos, tres o hasta cuatro veces el movimiento diario de un índice. La crisis financiera de 2008 sirve como ejemplo de lo que puede suceder cuando el nivel de deuda es excesivo y el riesgo permanece oculto hasta que el mercado cambia. Antes de considerar esta herramienta, Juan Carlos plantea una alternativa más sencilla: aumentar la proporción de renta variable dentro del portafolio, si el perfil y los objetivos lo permiten. La idea central: el apalancamiento no crea rendimientos adicionales sin costo; amplifica tanto el potencial de ganancia como la posibilidad de pérdida. Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

    44. ¿Vale la pena invertir con apalancamiento?

  5. Sep 3

    43. ¿Se le puede ganar al mercado?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle exploran una pregunta que parece contradecir una de las ideas más repetidas del podcast: si es tan difícil ganarle al mercado, ¿por qué existen estrategias que buscan hacerlo? La respuesta está en la inversión por factores. En lugar de escoger unas cuantas acciones ganadoras, esta estrategia busca mantener un portafolio diversificado mientras aumenta el peso de empresas que comparten ciertas características. Juan Carlos explica cuatro de los factores más conocidos: momentum, value, size y quality, y por qué históricamente han estado asociados con mayores rendimientos esperados a cambio de asumir más riesgo.  También hablan de por qué una estrategia puede pasar años por debajo del mercado y aun así funcionar en el largo plazo, cómo se utilizan los factores dentro de GBM y qué tipo de inversionista podría incorporarlos a su estrategia.  La idea central: no necesitas predecir las acciones ganadoras. Necesitas evidencia, diversificación, disciplina y paciencia.  Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye una recomendación de inversión o asesoría financiera.

    43. ¿Se le puede ganar al mercado?

  6. Aug 27

    42. México 2026: ¿qué viene para la economía?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Miriam Acuña, Chief Economist de GBM, para hacer un balance de la economía mexicana durante la primera mitad de 2026 y analizar qué podemos esperar hacia el cierre del año. Después de iniciar 2026 con temores de una posible recesión, la economía mexicana sorprendió con un crecimiento de 2.1% anual durante el segundo trimestre y acumuló un avance de 1.2% en la primera mitad. GBM mantiene su expectativa de crecimiento de 1.5% para todo el año, aunque todavía existen factores que podrían cambiar el panorama.  La conversación analiza qué está impulsando a sectores como manufactura y construcción, el impacto de la demanda estadounidense vinculada a inteligencia artificial y por qué la inversión privada será fundamental para conseguir un crecimiento más sostenible.  También hablan sobre inflación, las decisiones de Banxico y los principales riesgos para la segunda mitad del año, desde un consumidor más débil y la incertidumbre alrededor del T-MEC hasta posibles presiones en precios. Del otro lado, una mayor certidumbre comercial y la ejecución del Plan México podrían convertirse en importantes catalizadores para la economía.  Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

    42. México 2026: ¿qué viene para la economía?

  7. Aug 20

    41. ¿El S&P 500 es suficiente?

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Juan Carlos Herrera y Valeria Ovalle responden una pregunta muy común entre inversionistas: ¿invertir en el S&P 500 significa estar realmente diversificado? Aunque el índice ofrece exposición a cientos de empresas, también implica concentrarse en un solo país. Juan Carlos explica cómo funciona el S&P 500, por qué su extraordinario desempeño histórico no garantiza que Estados Unidos seguirá liderando los mercados y qué podemos aprender del caso de Japón, que llegó a representar cerca de un tercio del mercado accionario mundial antes de atravesar décadas de bajo desempeño.  La conversación plantea una alternativa: en lugar de intentar adivinar qué país dominará las próximas décadas, un portafolio global puede adaptarse conforme cambia el peso de cada mercado. Si Estados Unidos continúa creciendo, tendrá cada vez mayor participación; si surge otro ganador, también podrás capturarlo.  El mensaje central: diversificar no se trata de saber quién va a ganar, sino de estar preparado para no tener que adivinarlo. Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

    41. ¿El S&P 500 es suficiente?

  8. Aug 13

    40. Cómo invierte un profesional.

    En este episodio de Dinero Más Inteligente, Valeria Ovalle conversa con Mauricio Santos, Portfolio Manager de Renta Variable Global en GBM, para entender cómo piensa un administrador profesional, cómo distingue las señales importantes del ruido de los mercados y qué está viendo para la segunda mitad de 2026.  Mauricio comparte cómo pasó de estudiar ingeniería industrial a construir una carrera de más de dos décadas en inversiones. Su formación comenzó en análisis, estudiando a profundidad cómo generan ingresos las empresas, sus estados financieros y sus flujos de efectivo, una experiencia que todavía utiliza al momento de construir portafolios y evaluar oportunidades.  También recuerda algunas de sus primeras inversiones en compañías como Cemex y Pinfra, y una de las lecciones que marcaron su carrera: incluso una buena tesis de inversión puede necesitar años para materializarse. La paciencia, conocer el activo en el que inviertes y entender los riesgos son elementos fundamentales de su filosofía.  La conversación entra después en el panorama actual de los mercados. Para Mauricio, la primera mitad del año estuvo definida por dos palabras: concentración y volatilidad. Los conflictos geopolíticos modificaron el apetito por riesgo, mientras que buena parte de los rendimientos se concentró en semiconductores y empresas relacionadas con el ciclo de inversión en inteligencia artificial.  De cara a la segunda mitad del año, su palabra clave es consolidación. Después de las fuertes ganancias en algunos segmentos, Mauricio espera un mercado potencialmente más lateral, mientras los inversionistas evalúan las elecciones de medio término en Estados Unidos, las decisiones de la Reserva Federal y hasta dónde pueden continuar las inversiones relacionadas con inteligencia artificial.  Uno de los grandes debates está precisamente en la IA: los hyperscalers continúan destinando enormes cantidades de capital a infraestructura, centros de datos y semiconductores, pero eventualmente tendrán que demostrar que esas inversiones pueden generar suficientes flujos y retornos. La pregunta ya no es únicamente cuánto pueden invertir, sino cuánto dinero podrán generar con todo ese CAPEX.  Mauricio también explica por qué las tasas de interés siguen siendo uno de los principales riesgos para los mercados y por qué las elecciones estadounidenses podrían convertirse en uno de los eventos más importantes de la segunda mitad del año.  Finalmente, comparte dónde continúa viendo oportunidades: fibras en México, activos internacionales con valuaciones más atractivas que Estados Unidos y portafolios más diversificados ante un mercado donde los ganadores de los próximos años podrían no ser los mismos que dominaron los anteriores. Además, explica cómo aplica estos mismos principios a su propio patrimonio.  Su consejo para quienes apenas empiezan a invertir resume gran parte del episodio: entender por qué estás invirtiendo, qué riesgos estás tomando y para qué necesitas ese dinero. El conocimiento y la construcción de un portafolio alineado con tus objetivos pueden ser más importantes que intentar anticipar el próximo movimiento del mercado.  Las opiniones expresadas son personales y no representan la posición de GBM ni de ninguna institución. Este contenido tiene fines informativos y no constituye asesoría financiera.

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