Aviso: Este episodio se publicó originalmente en 2023 en mi membresía (contenido privado). Hoy lo abro en versión pública y gratuita para que puedas verlo sin suscripción. En la lección número 20 voy a explicarte de forma sencilla, cómo cubrir la cartera. ¿Qué es cubrir la cartera? Cubrir la cartera es evitar las caídas en el mercado. Piensa que la gran mayoría de inversores compran acciones, etf's o fondos de inversión esperando sólo subidas. Es decir, esperando ganancias cuando los precios suben. Esto, es lo que se conoce como long only. Por desgracia, los activos y mercados financieros no suben eternamente y se producen correcciones de forma muy habitual. ¿Qué haces cuando pierdes? En el momento de una caída de mercado la mejor opción siempre es esperar. Y si tienes liquidez, comprar más de aquello que tienes invertido en la cartera pero siempre, teniendo la certeza de que has comprado una empresa o un fondo de calidad. Comprar en rebajas cuando todo el mundo vende, es quizá el mejor consejo que puedas seguir El momento clave te lo dará el telediario y la prensa. Además de tus conocidos y tu entorno ¿Cómo se pueden cubrir las caídas? ¿Cómo puedo proteger mi cartera? Los CFD's o Contratos Por Diferencias. Ten muy presente que más del 80% de los inversores en CFD's pierde dinero con ellos. Ya lo dice la CNMV. Es un producto completo y apalancado Con los futuros y opciones financieras puedes también proteger tu cartera en caso de caída de los mercados pero son productos complejos y apalancados ¿Qué significa apalancado? ¿Por qué son complejos? Si quieres unas lecciones específicas de CFD's o de Futuros y opciones por favor envíame un formulario de soporte ¿Cómo se cubren los grandes gestores de fondos de las posibles caídas? ¿Cómo puedo evitar la pérdida completa de mi cartera en el caso de que el mercado corrija sin apalancamiento ni excesivo riesgo? Caso real: Imagínate que has comprado acciones del IBEX35. Las que quieras, las que sean. Las más típicas, como Santander, BBVA, Inditex o Telefónica. Puedes incluso haber comprado un fondo de inversión de bolsa española. Aquí, estarás posicionándote al alza. Es decir, estarás esperando que el mercado suba (long only). No puedes hacer otra cosa que comprar y mantener (Buy & Hold) ¿Qué sucede si el IBEX y las acciones caen? * Ojo con el peso tan importante que tienen los bancos y las eléctricas en el IBEX35 Una opción posible puede ser que preguntes en tu entidad financiera si tienen el siguiente ETF: INVEX Este ETF lo que hace es replicar el movimiento diario del IBEX 35 pero inverso. Es decir, si el IBEX35 sube un 4% el INVEX bajará un 4% Imagínate que tienes 3.000€ invertidos en el IBEX35 y cae hoy un 4% = Estarías perdiendo 120 euros Pero si has comprado 3.000€ del ETF INVEX a 24,14€, hoy con la caída del 4% del IBEX, subirá el ETF un 4% (porque es inverso) = Es decir, tendrías 124,275 acciones del ETF (3.000€ / 24,14€ acción) Si el precio ahora sube un 4%, cotizará a: 25,10€ por tanto estarías ganando con el ETF: (25,10 - 24,14) * 124,725 acciones = 119,73€ Prácticamente, estarías cubriendo la pérdida de las acciones con la subida del ETF. Piensa que la idea no es neutralizar, sino minimizar el impacto de la caída Nunca vas a lograr una cobertura exacta al 100% por los impuestos y las comisiones, además, tampoco es lo deseable porque cuando las acciones suban, el ETF caerá. Y estarías siempre ganando 0€ ¿Qué puedes hacer? Tener una parte de tu patrimonio o cartera cubierta con este producto ¿Puedo hacerlo con el mercado americano o con el mercado europeo? Claro que sí, sólo necesitarías encontrar un ETF inverso del SP500 o del Eurostoxx ¿Cómo y por dónde empezar? Fácil, con muy poco patrimonio. Por ejemplo: Comprando 100€ en acciones de Banco Santander (peso en el IBEX importante) y comprando 100€ en el ETF INVEX. Con esto, podrás entender de verdad cómo funciona el proceso y podrás aplicarlo a tu día a día En esta lección te explico, de forma sencilla, cómo cubrir tu cartera cuando el mercado cae. La mayoría de personas invierte pensando solo en subidas (acciones, ETFs o fondos), pero las correcciones llegan tarde o temprano… y ahí aparecen las dudas: “¿qué hago si baja la bolsa?”, “¿cómo protejo mi dinero?”, “cómo evito perder tanto?” Verás: Qué significa cubrir una cartera (no es “ganar siempre”, es reducir el golpe). Qué hacer cuando caen los mercados: calma, revisar calidad de lo que tienes y, si procede, comprar en rebajas con criterio. Formas de protección: CFD, futuros y opciones (por qué son complejos y qué significa apalancamiento). Una alternativa más fácil de entender: ETFs inversos para cubrir parte de una caída (con un ejemplo práctico tipo IBEX). Por qué no existe la cobertura “perfecta” al 100% (comisiones, impuestos y porque entonces también te limitarías cuando el mercado suba). Disclaimer: contenido educativo y general, no es recomendación ni asesoramiento personalizado. Borja Rubí Asesor Financiero. Licenciado en ADE por la Universidad de Oviedo, Experto en Bolsa y Gestión de Patrimonios por la Universidad de Oviedo y VMP Executive sobre Gestión de Empresa Familiar en el IE Business School Madrid. Certificación europea MIFID II para asesorar – European Financial Advisor nº 9764 por EFPA España. Más de 13 años asesorando a familias, ahorradores, empresas e inversores en España y Andorra. **DISCLAIMER: Reiteramos que el contenido incluido en este podcast no implica ningún asesoramiento puntual, recurrente ni personalizado para inversores minoristas o profesionales, ni supone en ningún momento una recomendación de compra ni una invitación a la inversión en acciones, fondos de inversión, renta fija o cualquier otro activo. Se trata de una información genérica para acercar la inversión y la educación financiera a través de nuestro contenido.
