Candice|家办闺蜜圈

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《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 关于我：主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作11年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系或者加入家办闺蜜圈+vx：aliafoc（备注听友群）

  1. Aug 8

    对谈单一家办总裁 Charles：科技新贵如何做家办？

    本期简介Hi，亲爱的小伙伴们，本期《家办闺蜜圈》迎来首次视频播客录制。Candice 对谈 Charles——恒海集团总裁、云知声联合创始人，也是一位经历过投行、基金、AI 创业、香港上市与产业投资的科技创业者。 从云知声走向资本市场后，Charles 与伙伴成立了家办恒海，以自有资金从消费现金流项目起步，逐步探索产业投资与 AI 机会。 我们聊到了科技新贵家办与传统家办的区别：为什么科技创业者天然更理解资本，如何看待融资、估值、AI 热潮与中美科技机会；也聊到了下一阶段的 Physical AI、世界模型、具身智能。 而这期最特别的部分，是 Charles 将道家文化视作人生和投资的哲学底色：投资要承认错误，也要学会等待；财富之外，家办真正想追求的或许是“穿越周期，一生幸福”。 嘉宾介绍Charles｜恒海集团总裁、云知声联合创始人、科技创业者、产业投资人 拥有投行、基金与科技创业经历。云知声是一家 AI 大模型公司，已于香港上市；Charles 深耕 AI 行业十余年，目前与伙伴成立家办恒海，持续关注消费、产业投资与 AI 产业链机会。 本期亮点科技新贵家办与传统家办的区别：创业者为何天然是“创业 + 投资”的复合体？ 恒海如何从消费现金流项目起步，寻找低风险、重回款与流动性的投资方式？ 从“滚动式融资”看科技创业：被拒绝、现金流压力与持续沟通，都是常态。 AI 是否有泡沫？回到订单、收入、利润和产业链，理解热度背后的真实增长。 家办投资 AI，如何从国家产业方向、学校实验室和产业一线开始补课？ 中美 AI 的不同优势：硅谷的原始创新与资本生态，中国的工程化、成本与工程师红利。 下一代趋势：Physical AI、世界模型、具身智能、自动驾驶与工业应用。 道家哲学如何帮助创业者与投资人：承认错误、尊重规律、耐心等待。 AI 时代如何认识自己的天赋，并借助 AI 放大长板？ 核心观点科技创业与投资是一体两面。科技行业从早期融资、成长到 IPO 与二级市场，始终与资本高度咬合。Charles 认为，科技创业者往往既是创业者，也是投资者；产业理解、资本经验和资源协同，构成了科技家办的重要优势。 家办起步，先看风险、回款与流动性。恒海早期关注餐饮、美业、培训等具备月度现金流的线下消费生意，以类似非股非债的方式参与投资。核心并非追逐高风险回报，而是从安全、回款与流动性出发建立投资基础。 融资是持续的关系经营。对创业公司来说，融资不是 A、B、C 轮的线性过程，更像一台持续运转的机器：没有正式启动融资时，也要不断与潜在投资人沟通。被拒绝、被看不懂很正常，关键是持续证明方向和商业化能力。 看 AI，不能只看估值与情绪。从能源、芯片、算力基础设施，到模型和应用，AI 是一条完整产业链。判断机会时，除了热度和叙事，更要看订单、收入和盈利是否真实兑现。 传统行业进入 AI，第一步是主动学习。Charles 建议传统行业企业家和家办投资人，多看国家产业规划，也要走进学校、实验室与产业一线，与科研人员、创业者直接交流，形成自己的技术与产业判断。 Physical AI 可能是下一阶段的重点。在大模型之后，Physical AI 或世界模型，试图让模型理解和推演真实物理世界的规则。具身智能、自动驾驶、商业航天和工业智能化，可能是这类能力的重要落地场景。 投资与修行，都要尊重规律。Charles 将道家文化视为精神与哲学的底座。“符合规律就是合道。”创业和投资中，一方面要在判断错误时及时认输，另一方面也要在正确方向上耐心等待。 本期金句“科技圈现在约等于投资圈，创业和投资是一件事情。” “融资不是阶梯式的，而是滚动式的。” “符合规律就是合道，不符合规律就是不合道。” “提前认输，和耐心等待，都是很重要的能力。” “穿越周期，一生幸福。” 本期书单《人类简史》｜尤瓦尔·赫拉利从人类如何通过故事与共识展开大规模协作，理解共识、组织、投资与创业。 《达尔文教会我投资》从生物进化的视角理解公司竞争、筛选机制和长期投资中的“金线”。 时间轴00:06 亚洲国际酒店投资论坛与 SuperReturn Asia 活动预告 00:53 首次视频播客录制，介绍嘉宾 Charles 03:59 科技新贵家办与传统家办的差异 07:51 恒海从消费现金流项目起步的投资实践 10:31 创业者如何理解融资与资本 16:21 创业低谷：融资被拒与现金流压力 18:24 AI 投资是否存在泡沫？ 19:15 AI 产业链：从能源、芯片到模型与应用 23:23 传统行业和家办投资人，如何寻找 AI 机会？ 27:49 中美 AI 的创新、工程化与人才优势 30:28 Physical AI、世界模型与下一阶段趋势 32:50 红酒、审美与科技创业者的生活方式 36:58 Work-life Balance：努力与生活并不冲突 40:06 道家哲学如何影响投资与创业 46:26 “穿越周期，一生幸福”的家办目标 48:04 AI 时代如何放大自己的天赋与长板 49:20 武当山修行、疗愈与精神探索 52:40 Charles 的书单推荐 57:20 给传统行业、家办与年轻企业家的建议 关键词#家族办公室 #科技家办 #云知声 #AI投资 #人工智能 #产业投资 #科技创业 #融资 #PhysicalAI #世界模型 #具身智能 #中美科技 #道家哲学 #长期主义 #家办闺蜜圈 活动预告亚洲国际酒店投资论坛 International Hospitality Investment Forum Asia：9 月 16 日至 18 日，香港。 SuperReturn Asia：9 月 28 日至 10 月 1 日，新加坡，预计有 2,000 余位 LP 参与。 关注酒店文旅投资或境外资产配置的朋友，可联系小助理了解报名、折扣码与 LP 票务安排。 留言互动如果你也在关注 AI、科技创业、产业投资，或者正在思考传统行业如何与新技术连接，欢迎在评论区留言：你最想听 Charles 下次展开聊哪一个话题？ 关于本节目《Candice｜家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直、轻松访谈节目。主理人 Candice 与来自境内外家族办公室朋友圈的嘉宾，聊投资、传承、产业、生活方式与全球机会。 想联系 Candice 或加入家办闺蜜圈，可添加小助理微信：alia-foc。 在小宇宙查看该单集文稿

    对谈单一家办总裁 Charles：科技新贵如何做家办？

  2. Jun 23

    对谈澳大利亚单一家办Corey：Boston Global 为什么坚持把中国视为战略配置

    🧭 本期简介Hi，亲爱的小伙伴们，本期《家办闺蜜圈》邀请到 Boston Global Group Managing Director Corey Cooney。Boston Global 与澳大利亚知名企业家、投资人 Bill Moss AO 发起的家族办公室紧密相关，最初为家族办公室筛选全球投资机会，后来逐步发展为连接家族资本、超高净值投资者与跨境企业的私投行一体化平台（多用于 SFO/MFO 内部管理系统、投融资交易中台）。 In this episode of Family Office Circle, we speak with Corey Cooney, Group Managing Director of Boston Global. Boston Global is closely connected to the family office founded by renowned Australian entrepreneur and investor Bill Moss AO. It began by sourcing global investment opportunities for the family office and has since evolved into a private investment banking platform connecting family capital, ultra-high-net-worth investors and cross-border businesses. 我们聊到了家办如何在机构化治理与家族资本灵活性之间取得平衡，Boston Global 如何看中国市场、中国企业出海澳洲、ASX 上市机会、地缘政治风险，以及下一代家办治理。 We discuss how a family office balances institutional discipline with the flexibility of family capital, and how Boston Global views China, Chinese companies expanding into Australia, ASX listing opportunities, geopolitical risk and next-generation family office governance. 👤 嘉宾Corey Cooney，Boston Global Group Managing Director，负责集团日常运营。Boston Global 与 Bill Moss AO 家族办公室并行发展，聚焦全球投资机会、跨境交易、家族资本协同与私投行一体化平台。 Corey Cooney is the Group Managing Director of Boston Global, overseeing the group's daily operations. Boston Global developed alongside the Bill Moss AO family office and focuses on global investment opportunities, cross-border transactions, family capital collaboration and private investment banking. 🎧 本期亮点家办如何把机构化治理、合规和风险框架，与家族资本的速度和灵活性结合起来 How a family office combines institutional governance, compliance and risk management with the speed and flexibility of family capital Boston Global 为什么不以行业定义能力边界，而更看重 partner alignment、expertise 和 execution capability Why Boston Global defines its competence less by sector labels and more by partner alignment, expertise and execution capability 中国企业进入澳洲，为什么最大的挑战往往不是资本，而是本地化伙伴、专业顾问和文化理解 Why the biggest challenge for Chinese companies entering Australia is often not capital, but local partners, advisors and cultural understanding ASX 为什么可能成为部分中国企业在美国、香港之外的海外上市选择 Why ASX may become an overseas listing alternative for some Chinese companies beyond the US and Hong Kong 为什么 Corey 认为中国是长期战略配置，而不是短期周期机会 Why Corey views China as a long-term strategic allocation, not a short-term cyclical opportunity 💡 核心观点家办的优势不是“更随意”，而是在清晰治理下更灵活、更长期、更关系驱动。 The advantage of a family office is not informality, but flexibility, long-term orientation and relationship-driven decision-making under clear governance. 真正的能力边界由伙伴质量、专业能力和执行深度决定，而不只是由行业标签决定。 A real circle of competence is defined by partner quality, expertise and execution depth, not just by sector labels. 中国企业出海澳洲，需要长期可信的本地 operating partners，而不是只依赖 broker 或短期 dealmaker。 Chinese companies expanding into Australia need long-term, credible local operating partners, not just brokers or short-term dealmakers. 选择法律、会计、税务和专业顾问时，不应只看品牌，更要看 capability、cultural fit 和 practical experience。 When choosing legal, accounting, tax and professional advisors, brand name alone is not enough; capability, cultural fit and practical experience matter. 中国对 Boston Global 来说是长期战略配置，而不是短期交易机会。 For Boston Global, China is a long-term strategic allocation, not a short-term trading opportunity. 📝 金句家办不是只管理资本，也是在管理关系、心理和代际动态。 A family office is not only about managing capital; it is also about managing relationships, psychology and intergenerational dynamics. 能拒绝不适合自己的机会，本身就是长期成功的一部分。 Being able to decline unsuitable opportunities is itself part of long-term success. 🎯 适合谁听关注家族办公室、家族资本和下一代治理的人 Listeners interested in family offices, family capital and next-generation governance 关注中国企业出海澳洲、ASX 上市和中澳跨境投资的企业家与投资人 Entrepreneurs and investors following Chinese companies expanding into Australia, ASX listings and China-Australia investment 正在思考家办组织设计、投资决策和传承机制的家族企业成员 Family business members thinking about family office design, investment decisions and succession mechanisms ⏱️ 时间轴 / Timeline00:11 开场与活动预告 00:11 Opening and event notice 01:34 Corey 介绍 Boston Global 与 Bill Moss AO 家族办公室 01:34 Corey introduces Boston Global and the Bill Moss AO family office 03:57 从机构背景到家族资本：投资决策与风控如何变化 03:57 From institutional background to family capital: investment decisions and risk management 08:33 Boston Global 如何定义核心能力边界 08:33 How Boston Global defines its circle of competence 14:46 当前资产配置：流动性、AI 供应链、公募市场与房地产 14:46 Current asset allocation: liquidity, AI supply chains, public markets and real estate 18:06 中澳跨境机会与中国企业出海澳洲 18:06 China-Australia opportunities and Chinese companies expanding into Australia 20:33 ASX 作为海外上市替代路径 20:33 ASX as an overseas listing alternative 24:58 地缘政治风险与投资 thesis 调整 24:58 Geopolitical risk and reassessing investment theses 27:06 中国在全球资产配置中的长期位置 27:06 China's long-term role in global asset allocation 32:06 Boston Global 的投资委员会、资本池与决策机制 32:06 Boston Global's investment committee, capital pools and decision-making structure 38:15 给中国企业出海澳洲的三条建议 38:15 Three pieces of advice for Chinese companies expanding into Australia 44:30 给下一代和家办从业者的建议 44:30 Advice for next-generation family members and family office professionals 🔎 关键词 / Keywords家族办公室、Boston Global、Bill Moss AO、Corey Cooney、Macquarie Bank、澳洲家办、中澳跨境投资、中国企业出海、ASX、家办治理、下一代传承、家族资本、AI 供应链、地缘政治风险 Family Office, Boston Global, Bill Moss AO, Corey Cooney, Macquarie Bank, Australian family office, China-Australia investment, Chinese companies going global, ASX, family office governance, next-generation succession, family capital, AI supply chain, geopolitical risk 📣 CTA如果你关注家族办公室、跨境投资和中国企业出海，欢迎订阅《家办闺蜜圈》。也欢迎在评论区告诉我们，你还想听到哪些国家、哪些类型家办的真实经验。 If you are interested in family offices, cross-border investment and Chinese companies going global, subscribe to Family Office Circle. Leave a comment and tell us which countries or types of family offices you would like us to explore next. 📌 可选活动预告 / Optional Event Notice节目开头提到Candice将参加 PDI APAC Forum 2026 新加坡活动，并主持家办圆桌相关主题分享，报名请联系小助理。 👇 如何进群？ 扫码添加小助理（alia-foc），免费加入家办闺蜜群！ 制作人：Bob 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》 在小宇宙查看该单集文稿

  3. Apr 2

    对谈香港SFO家办White：拆解家办OCIO投研与二代传承核心问题

    Hi，亲爱的小伙伴们，本期我们请到香港单一家办的 White，昭世家族办公室（murronfamilyoffice）创始人。他拥有十余年资产配置、跨境投资与财富管理经验，兼具四大、央企基金、美元基金从业背景，还长期为顶级家族二代担任 OCIO 角色。这一期，我们和 White 一起聊透家族办公室的投研实操逻辑、中国特色 OCIO 模式的落地思路，深入探讨二代接班的真实痛点、从 0-1 搭建家办的核心要点，以及大陆与香港做家办的差异与共性，满满都是一线实战的思考与干货。 💼本期亮点： 从四大到国家队再到家办创业的职业路径 一级二级投研的硬核实操方法 中国特色 OCIO 模式的落地逻辑 二代接班的真实痛点与破局思路 从 0-1 搭建家办的关键要点 大陆与香港做家办的差异与共性 想进家办行业的职业规划建议👩 嘉宾背景介绍 White，昭世家族办公室（murronfamilyoffice）家族办公室创始人，拥有 10 年 + 资产配置、跨境投资及财富管理经验，四大财务尽调出身，曾任职央企基金（人民币基金）、美元基金，现服务顶级家族二代担任 OCIO 角色，澳洲金融硕士，一级 / 二级 / 对冲基金等多资产类别研究经验丰富。 📊嘉宾自述：一条步步为营的金融职业路 进入家办并非机缘巧合，而是长期职业规划的结果：资产管理的基本功离不开财务 / 法务，从财务切入做股权投资，再到资产类别更多元的家办，是顺理成章的选择。White 的职业起点是四大财务尽调，深耕挖账、估值分析，覆盖多行业；后进入央企基金做四年人民币基金，站在更宏观的视角做投资，也参与大量民营项目；再到美元基金积累海外玩法，核心聚焦一级市场；后续入局家办，接触二级股票、对冲基金配置及各类一级股权项目，最终创立昭世家办，主打定制化 OCIO 服务，核心为客户做项目投研、尽调，规避风险、识别真价值。 💰投研实操：拒绝纸上谈兵，挖到产业一手信息 不管一级还是二级，核心逻辑都是真价值分析，拒绝追热点式的短期博弈，所有数据都要落地验证，这也是 White 团队的核心竞争力： 二级市场调研：不止看年报、券商研报等桌面资料，更深入行业找核心企业核心人员交叉验证信息；研究国潮品牌会蹲门店数人流、看客单、算消费数据，像浑水做空、外资调研矿场一样，用实地抽查验证业绩真实性；研究半导体则对接晶圆厂研发、销售、战略等多部门人员，通过私下交流拿到市面外的一手信息。 一级市场筛选：分两种情况，一是老板为进圈层交的 “门票型投资”，赚不赚钱非核心；二是真价值投资，需研判底层资产、技术领先性、跨境并购风险、上市时间窗口，甚至提前预判潜在法律风险，若项目前景不明，即便未来可能高收益也会及时撤出。🌐中国特色 OCIO：不跟大厂卷资源，主打错位竞争 昭氏家办的 OCIO 模式贴合中国市场：不做全资产配置，而是聚焦项目制尽调，充当客户的外包尽调团队，解决具体的投研需求，挖掘项目风险点、验证数据真假，弥补大厂在具体项目深度分析上的不足，与头部机构形成错位竞争，核心服务是法务之外的投研、尽调全流程。海外传统 OCIO 多按资产规模收服务费，做全委托管理，但国内老板更倾向参与投资决策，完全放权的情况极少。 🛡️二代接班：没有标准答案，核心是 “搭好班底 + 拿结果” White 接触过各类家族二代，接班的难度和路径因家族情况不同天差地别，核心痛点与破局点十分真实： 不同二代的接班处境：独生女多是 “简单模式”，父母放权允许试错；多子女家庭的女孩想接班需硬拿结果，却常被各种因素束缚；有父母支持的男孩多先去专业机构学经验，再回家管资产，专业为主；与家里关系不和的二代，因钱源被卡，接班之路最难推进。 核心破局点：光杆司令永远接不了班！二代必须搭建自己的核心团队，既要有出谋划策的 “谋士”，也要有落地执行的实干者，还有门面担当、处理杂事的人，团队能力参差不齐则难以撼动公司老臣的盘根错节；若接不了传统行业的班，“内部创业” 做家办是很多二代的选择。家办实操干货：从 0-1 搭建 & 大陆 vs 香港差异 从 0-1 搭建家办：架构设计的核心是税务身份，全球征税身份（如中美）需搭建 BVI / 香港 / 新加坡等架构避税，非税身份则无需复杂架构；设计易落地难，律师能做设计，核心是后续的执行落地；投资项目的架构必须提前规划，否则上市、套现会面临高额税务成本，金税四期下更要规避税务敞口。 大陆与香港做家办的差异：大陆做家办受限于视野，核心聚焦本土资产；香港则能接触全球资产，视野更全球化；共性是资产类别、核心分析逻辑一致，只是研究时多了几个地域、政策相关的参数，底层的投研、尽调方法相通。 二代做家办的招人难题：别找同圈层的同学，多是技能单一、性价比低；预算有限的情况下，优先通过外部合伙人 / 外包试错，而非直接雇佣；团队留人的核心是 “信任 + 能力”，时间是检验人的最好标准，最终能留下的一定是二者兼备的人。行业思考：先架构还是先投资？看 “历史进程”但核心原则：家族传承架构可随规模完善，投资项目的架构必须提前做，否则会面临高额的资本利得税，尤其是在金税四期的背景下。海外老钱先搭架构再投资，核心是因为财富是传承而来，首要需求是保护资产；国内新钱多先做业务再补架构，是因为财富是一步步滚出来的，根基未稳时核心需求是创造资产，这是历史进程的差异，而非能力问题。 🤝职业建议：想进家办？先想清楚这几件事 对于想入局家办行业的从业者，White 给出了最核心的建议： 家办是 “一生赛道”，一进场就是和顶级有钱人合作，这些人大概率不会变穷，要么别进，进了就做好长期走下去的准备，别抱着 “玩玩学学” 的心态。 家办从业者的唯一核心客户是老板，和老板搞好关系、建立深度信任，比单纯的专业能力更重要（专业是建立信任的基础）。 先想明白 “你是谁”：是做出谋划策的谋士，还是落地执行的执行者？顶级谋士既要会出招，更要能落地，纸上谈兵毫无意义；同时要想清楚自己的方向，以及想和什么样的人一起走。 一个人走得快，一群人走得远：二代也好，从业者也罢，搭对团队、找到志同道合且能力匹配的人，比单打独斗重要一万倍，绝大多数人只能陪你走一程，珍惜同路的人。📖彩蛋：金融人的 “科学玄学” White 研究八字并非迷信，而是以大数据验证为核心：先拿身边人验证玄学结论的准确性，再回头对照理论，而非从结果倒推过程；研究玄学的初衷是发现多数成功的老板都信，从而去探索背后的逻辑，甚至会用这个维度判断客户、二代的发展潜力，核心是认清 “有的人天生就是做某件事的料”，找准自己的定位比硬拼更重要。 ⏱️ 十个关键的时间戳 00:00:53 嘉宾 White 详细自述职业履历，从四大到国家队、美元基金再到家办创业的完整路径 00:08:47 White 拆解二级市场硬核投研方法，分享半导体、国潮品牌的实地调研实操案例 00:13:26 探讨打工做家办与自主创业的核心区别，分析职业天花板与风险承担的差异 00:16:49 解读中国特色 OCIO 模式，对比海外全委托模式，讲解错位竞争的核心逻辑 00:25:28 剖析家族二代接班的不同痛点，分类型讲解独生女、多子女等不同家族的接班处境 00:28:16 分享从 0-1 搭建家办的关键要点，核心讲解架构设计与税务身份的关联 00:29:50 对比大陆与香港做家办的差异与共性，解析视野与资产研究的核心区别 00:32:45 深度聊家族传承问题，分析二代接班如何应对老臣班底，给出破局思路 00:41:09 解答核心问题：先搭架构还是先做投资，结合海外老钱与国内新钱的差异分析 00:48:09 给出想进入家办行业的职业规划建议，强调家办是 “一生赛道” 的核心属性 # 家族办公室 #家办干货 #跨境投资 #二代接班 #金融职业规划 #投研逻辑💡本期结语：家办行业的核心竞争力，永远是专业 + 信任，二者相辅相成，缺一不可。无论是二代接班、家办创业，还是从业者入局，想清楚自己的定位、找对方向、搭好团队，剩下的就交给时间验证。下期预告：敬请期待《家办闺蜜圈》更多家办行业干货分享，也期待 White 的返场拆解更多实操案例～ 🔖留言福利在评论区留言即可提问嘉宾问题，我们会在下一期为您带来嘉宾的反馈。 【关于本节目】 《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 【关于主播】 主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室

  4. Feb 2

    对谈阿布扎比皇室家办：皇室家办如何筛选 GP？3 个关键标准 + 中国市场布局思路

    Hi，亲爱的小伙伴们，本期，家办闺蜜圈主理人Candice与阿布扎比皇室家办的Ray，带大家解锁近期最热门的家办新区块——中东。 本期嘉宾Ray：香港人🇭🇰，深耕中东市场近 4 年，现任阿布扎比皇室背景的阿布达比资本集团一级市场投资团队成员，负责海外基金、跟投及本地合资项目等业务，管理超过 30 家公司及基金的组合投资📊。此前曾任职于沙特利雅得相关机构、香港互联网大厂家办及易达资本，拥有 5 年家办行业经验，兼具新钱与老钱家族投资视角✨。 核心看点 中东家办版图：阿布扎比与迪拜的 "老钱"vs"新贵" 差异💰 皇室家办投资策略：一级市场三大板块与全球资产配置逻辑📈 海湾地区各国家办特色：沙特、阿联酋、阿曼等投资偏好对比🌍 中企出海中东指南：本地化、合作伙伴选择与风险规避🚢 家办行业职业建议：如何抓住区域红利与长期趋势🚀精华摘要一、中东家办市场全景🌆 阿布扎比 vs 迪拜家办核心差异 财富集中度：阿布扎比财富高度集中，迪拜更分散📉 规模分布：阿布扎比 AUM 10 亿美元以上的活跃家办约 20 家；迪拜以 10 亿美元以下小规模家办为主，数量更多且背景多元（含非洲、印度企业家设立的家办）🌍 投资侧重：阿布扎比家办兼顾本地与海外机会；迪拜家办更偏重海外布局🌐 海湾地区各国家办特色 沙特：聚焦本地机会，类似 "政府引导基金" 逻辑，要求投资为本地经济、就业创造价值，PIF（公共投资基金）相关投资实体达 50-100 个🇸🇦 阿联酋：重视海外投资布局，因外籍专业人士占比高（印度人占 30%），金融圈人才多元🌍 阿曼：介于沙特与阿联酋之间，近年主权基金架构调整后更偏重本地机会🇴🇲 卡塔尔：类似阿联酋，侧重欧美房地产等海外布局🇶🇦二、皇室家办投资逻辑与架构🏛️ 一级市场资产配置（三大板块均衡分布） 海外基金与跟投：覆盖 secondary buyout、VC、private credit、growth capital 等多策略，优先选择有 3 个以上成功项目记录、利益绑定清晰的 GP🤝 房地产相关：含自有土地储备及海外房地产基金投资🏠 本地合作机会：通过 JV（合资公司）、海外企业 partnership 落地本地项目，依托皇室背景获取优质资源🌟 投资决策关键要素 跟投与 JV 核心：看重合作伙伴的过往业绩与利益一致性（alignment of interest），跟投时依赖领投方的项目管理与退出能力✅ 行业偏好：传统行业占比超 80%，近年逐步增加科技板块（含 AI、cybersecurity）配置，捕捉高增长市场🚀 中国市场布局：过往直投效果有限，现转向基金合作与跟投模式，重点关注管理人能力，未来布局将逐步加深🇨🇳 组织架构：集团层面 60 余人，投资团队 15-20 人（一级、二级市场各约 8 人），另设运营团队负责本地业务落地👥三、家办行业核心对比与趋势📊 老钱（皇室）vs 新钱（香港互联网家办）差异 行业聚焦：皇室家办偏好现金流稳定的传统行业；新钱家办侧重科技初创项目💡 人才构成：中东家办国际化人才多元（覆盖欧美、印度、东南亚等）；香港家办以香港及内地人才为主🌏 投资视野：中东家办覆盖全球多区域（欧美、中印、东南亚、拉美），香港家办地域相对集中🌍 一级 vs 二级市场投资权衡 皇室家办保持两者均衡配置，认为一级市场具备二级市场不可替代的价值：可为 portfolio 企业运营赋能，捕捉特定赛道（如专业领域项目）机会💪 长期逻辑：尽管一级市场流动性较弱，但优质项目长远回报率具备吸引力，契合家办 "evergreen"（永续）属性🌱四、中企出海中东实用建议🚢 核心挑战 本地化不足：欧美、印度企业更熟悉当地商业体系，中企需弥补文化与规则认知差距🌍 市场不确定性：部分国家法规、规则不够明确，资讯透明度低（如放假时间需提前一周观察月亮确定）🌙 文化差异：本地工作节奏较慢，时间观念与国内存在差异⏳ 成功关键 优先实现本地化运营，理解本地商业逻辑📝 寻找值得信任的本地合作伙伴（领路人），降低沟通与合规成本🤝 提前做好市场调研，正视区域特殊性，不盲目跟风出海🔍五、职业建议与书籍推荐💡 中东市场崛起原因 增长潜力：海湾国家是全球增长较快的市场，吸引欧亚人才流入📈 政策优势：免税政策吸引英国等多地家办迁移（ADGM 自由区新公司年增长 30-40%）💸 地理优势：地理位置优越，便于辐射多区域业务🌍 职业与投资建议 职业发展：拥抱舒适区外的机会，关注区域红利（如中东市场），无需过度执着于专业技能细节，把握时代趋势更重要🚀 投资原则：坚持长期主义，忽略短期波动，重视资产多元化配置（diversification），谨慎乐观看待市场📉📈 书籍推荐：《Just Keep Buying》—— 简单有效的长期投资策略，不仅适用于财务投资，也可指导职业技能提升📚⏱️ 十个关键的时间戳 00:01:10 Ray 自我介绍：从香港到中东的职业路径 00:07:38 阿布扎比 vs 迪拜家族办公室：财富集中度、投资偏好与国际化程度 00:11:32 中东家族办公室的全球化资产配置逻辑 00:18:15 如何筛选海外基金与跟投项目？关键看什么？ 00:22:22 中东资本对中国的投资策略：从直投转向基金与合作 00:24:53 沙特、阿联酋、阿曼、卡塔尔家族办公室的差异 00:30:04 全球化布局下的项目筛选与风控机制 00:33:48 为何中东家族办公室仍重仓一级市场？ 00:38:10 中国企业出海中东的三大挑战：本地化、市场不透明、文化差异 00:42:32 生活对比：沙特 vs 阿联酋的社交与夜生活 00:46:41 Ray 推荐投资书籍《Just Keep Buying》及其启示 00:49:15 给想进入家族办公室行业的建议：Follow the trend，走出舒适区播客信息 活动预告：2 月 2 日 - 4 日，新加坡 Women PE Summit（嘉佩乐酒店），主持人 Candace 将主持中国投资相关圆桌论坛，欢迎 GP、LP 参与🇸🇬 更多资讯：关注公众号 "家办圈" 或联系小助理获取活动详情📱适合人群家办从业者、PE/VC 投资人、出海中东企业负责人、金融行业求职者、关注全球资产配置的从业者👥 📌 订阅我们，获取更多全球投资视野与家族财富管理智慧。 🔖留言福利 在评论区留言即可提问嘉宾问题，我们会在下一期为您带来嘉宾的反馈。 【关于本节目】 《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 【关于主播】 主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系Candice或者加入家办闺蜜圈，可以添加小助理哦。🎁【福利】：加小助理微信（alia-foc）进入社群，我们会很快通过其他形式同大家面对面交流，更深度交流来家办圈社群 👇 如何进群？ 扫码添加小助理（alia-foc），免费加入家办闺蜜群！ 制作人：Bob 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》在小宇宙查看该单集文稿

  5. 12/29/2025

    对谈瑞士单一家办Alain：解密瑞士家办另类投资策略及中瑞市场差异

    Hi，亲爱的小伙伴们， This podcast episode specially invites Alain, a seasoned practitioner in Swiss family offices and an asset manager in the private market. He shares his hands-on experience in niche asset sectors such as royalty financing and litigation financing, analyzes the portfolio logic of Swiss family offices, compares the differences in investment strategies between Chinese and Swiss family offices, and looks ahead to the new trends of digital assets and the wealth inheritance of the next generation. 本期播客特邀瑞士家族办公室资深从业者、私募市场资产管理人Alain，分享他在版税融资、诉讼融资等小众资产领域的实操经验，解析瑞士家办的投资组合逻辑，对比中瑞家办的投资策略差异，并展望数字资产与下一代财富传承的新趋势。 👔嘉宾背景介绍/Backgroundintroduction of guests Professional Experience: Swiss financial practitioner, graduated from the University ofSaint-Corinth, Switzerland, majoring in accounting and finance, and has studiedin China (Guangzhou and Shanghai) twice; He has many years of experienceworking in large family offices in the core region of Switzerland, and isdeeply involved in niche segments in alternative assets (royalty financing,litigation financing, etc.). He also works for global private market companiesand is a well-known private market asset manager; In 2018, he co-founded awatch brand with his sister, with both financial expertise and entrepreneurialthinking. 职业履历： 瑞士籍金融从业者，毕业于瑞士圣科林大学会计与金融专业，曾两次赴中国（广州、上海）交换学习；拥有多年瑞士核心区域大型家族办公室工作经验，深耕另类资产中的小众细分领域（版税融资、诉讼融资等）；同时任职于全球私营市场公司，是知名私募市场资产管理人；2018年与妹妹联合创立手表品牌，兼具金融专业度与创业思维。 📈核心话题与嘉宾观点/Core topics and guest views (1) 🌍 The core investment area ofSwiss family offices: the underlying logic of niche alternative assets 1. Royalty financing: purchase future deterministic income streams Investment Essence: Part of the future revenue stream (usually apercentage of sales or profit) generated by the acquisition of the underlyingasset is a low-correlation asset. Typical Cases: Scientific research institutions/universities: Holding new drugresearch and development results but lacking mass production funds, they cansell 5% of future drug sales to investors in exchange for R&D funds; Cultural and entertainment industry: For example, celebrity BobDylan sells music IP rights, and investors receive continuous income fromcopyrights. Income range: 8%-12%, depending on the portfolio concentration andthe industry track the fund focuses on (such as music, medicine, etc.). （一）🌍瑞士家族办公室的核心投资领域：小众另类资产的底层逻辑 版税融资：购买未来确定性收入流 投资本质：收购基础资产未来产生的部分收入流（通常为销售额或利润的一定比例），属于低相关性资产。 典型案例： 科研机构 / 大学：手握新药研发成果但缺乏量产资金，可出售未来药品销售额的 5% 给投资者，换取研发资金； 文化娱乐产业：如名人Bob Dylan 出售音乐 IP 版权，投资者获得版权带来的持续性收入。 收益区间：8%-12%，具体取决于投资组合集中度与基金聚焦的行业赛道（如音乐、医药等）。 (II) ⚖️ Comparison of Investment Strategy Differences Between Chinese and Swiss Family OfficesIn terms of asset allocation, Swiss family offices specialize in niche alternative assets such as royalty financing and litigation financing, leveraging diversified portfolios to balance risks and returns. In contrast, Chinese family offices adopt relatively traditional investment approaches, focusing primarily on mainstream assets like stocks and bonds. Some institutions pursue aggressive strategies, seeking high returns alongside high risks. In terms of risk management, Swiss family offices emphasize cross-regional and cross-asset diversification, with a strong focus on risk prediction for niche alternative assets. Meanwhile, Chinese family offices mostly rely on conventional asset management experience, resulting in relatively weak awareness and control capabilities regarding alternative assets. （二）⚖️中瑞家族办公室投资策略差异对比 资产配置上，瑞士家办深耕版税融资、诉讼融资等小众另类资产，以多元化组合平衡风险与收益；中国家办投资相对传统，以股票、债券等主流资产为主，部分机构策略激进，追求高收益伴随高风险。 风险控制上，瑞士家办强调跨地域、跨资产类别分散投资，重视小众资产的风险预判；中国家办风控多依赖传统资产经验，对另类资产的认知和把控能力相对薄弱。 🎿 Recommended BookThe Changing World Order (Alternative Title: Principles for Navigating Big Debt Crises) Author: Ray Dalio This book analyzes the rise and fall of global superpowers from a historical cycle perspective, providing a fundamental framework for understanding the current China-U.S. dynamics, U.S. dollar trends and asset allocation strategies.（三）🎿推荐书籍 《变化的世界》（或《雷达》）：作者雷・达利亚，从历史周期角度分析全球超级大国的兴衰规律，为理解当前中美格局、美元走势与资产配置提供底层框架。 00:13 嘉宾背景介绍 00:56 Alan 职业自述 02:39 版税 / 诉讼融资话题引入 02:54 版税融资详解 03:30 诉讼融资案例解析 06:48 回报区间分享 07:56 瑞士家办优势分析 36:28 瑞士加密资产政策 40:18 数字财富平台规划 55:12 新家办核心建议 🔖 Keywords / 关键词: #FamilyOffice#Alternative Investment#Digital Asset #家族办公室#另类投资#数字资产 📌 Subscribe for more global investment insights and family wealth wisdom. 📌 订阅我们，获取更多全球投资视野与家族财富管理智慧。 🔖留言福利 在评论区留言即可提问嘉宾问题，我们会在下一期为您带来嘉宾的反馈。 【关于本节目】 《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 【关于主播】 主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系Candice或者加入家办闺蜜圈，可以添加小助理哦。🎁【福利】：加小助理微信（alia-foc）进入社群，我们会很快通过其他形式同大家面对面交流，更深度交流来家办圈社群 👇 如何进群？ 扫码添加小助理（alia-foc），免费加入家办闺蜜群！ 制作人：Bob 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》在小宇宙查看该单集文稿

  6. 11/27/2025

    对谈阿曼单一家族办公室CIO Abhineet：资本保值、中国市场与AI

    🎧 Episode Title / 本期标题: Family Office Insights from Oman: Capital Preservation, China & AI with CIO  Abhineet 对谈阿曼单一家族办公室CIO Abhineet ：资本保值、中国市场与AI Hi，亲爱的小伙伴们， 📝 Episode Description / 节目简介: In this episode, we joined by Abhineet , a veteran investment leader with nearly two decades of experience. We delve into the unique investment philosophy of a Middle Eastern family office, focusing on long-term capital preservation, global asset allocation, and their contrarian views on Chinese tech stocks and the AI boom. Abhineet also shares invaluable advice for the next generation of wealth stewards. 本期节目，我们邀请了拥有近20年经验的资深投资领袖Abineth。我们将深入探讨中东家族办公室独特的投资理念，重点关注长期资本保值、全球资产配置，以及他们对中国科技股和AI热潮的逆向观点。Abhineet 还为下一代财富管理者分享了宝贵的建议。 👤 Guest Bio / 嘉宾介绍: Abhineet is the CIO of a prominent single-family office based in Oman. With an MBA and engineering background from India, he has built a career spending in Fidelity International, S&P Global, and multiple family offices across Europe, India, and the Middle East. For the past 15 years, he has specialized in managing institutional-scale portfolios and building long-term family legacies with a focus on cross-cycle capital preservation. Abhineet 是阿曼知名单一家族办公室首席投资官。他拥有印度商学院的MBA学位和工程背景，职业生涯遍布富达国际、标普全球以及欧洲、印度和中东的多个家族办公室。在过去的15年里，他专注于管理机构级投资组合，并以跨周期资本保值为核心，致力于构建长期的家族财富传承。 💡 Key Insights & Philosophy / 核心观点与理念: Preservation Before Compounding / 保值优先，复利在后:The core philosophy is to protect capital first; returns follow. They achieve ~15% annualized returns in public equities by rigorously controlling downside risk. 核心理念是优先保护资本，再追求回报。他们通过严格控制下行风险，在公共股票投资中实现了约15%的年化回报。 Guarded on Tech & AI / 对科技与AI持谨慎态度:While believing AI is a transformative long-term trend, he is currently selling "AI winner" stocks due to excessive valuations and concerns over high capital expenditure cycles. 虽然他相信AI是变革性的长期趋势，但由于估值过高和对高资本支出周期的担忧，他目前正在减持“AI赢家”股票。 China: A Relative Value Play / 中国：相对价值的选择:He finds Chinese tech champions like Alibaba and Tencent undervalued compared to US peers. He is relatively long China vs. developed markets but is trimming overall tech exposure globally. 他认为相较于美国同行，阿里巴巴和腾讯等中国科技巨头的估值被低估。相对于发达市场，他更看好中国，但正在减少全球范围内的科技股总体敞口。 Advice for Next Gen / 给下一代的建议:Emphasizes capital preservation, true diversification, and building a team of ethical advisors. Warns against investments promising unrealistically high returns. 强调资本保值、真正的多元化投资以及组建具有职业道德的顾问团队。警惕那些承诺不切实际高回报的投资。 📖 Book Recommendation / 推荐书籍: "The Most Important Thing" by Howard Marks 《投资最重要的事》 by 霍华德·马克斯 Abhineet  highlights this book for teaching "second-level thinking" and understanding market cycles and risk. Abhineet 推荐这本书，因为它教会人们“第二层思维”，并帮助理解市场周期和风险。 ⏱️ 十个关键的时间戳 00:01:18 – 嘉宾自我介绍与家族办公室背景Abineth 介绍自己是阿曼 Shiraz Holdings 家族办公室的CIO，背景涵盖工业与能源领域。 00:02:51 – 不同地区家族办公室的异同比较欧洲、印度和中东家族办公室在成熟度、投资策略和传承理念上的差异。 00:05:33 – 家族办公室的优势：敏捷与耐心资本强调家族办公室的灵活性、长期视角和抗周期能力。 00:07:31 – 家族办公室 vs. 金融机构的投资哲学家族办公室是“耐心资本”，可投资长周期项目，不必受季度业绩压力。 00:15:12 – 投资决策机制与家族共识描述投资委员会和家族董事会如何协作，强调“共识决策”原则。 00:18:30 – 资产配置策略：国际 vs. 本土国际组合中股票占50-60%，另类资产占40%，涵盖房地产、私募股权等。 00:27:28 – 当前市场观点：警惕高估值与AI过热表达对科技股和私募信贷市场估值过高的担忧，正在减持并增加现金。 00:29:14 – 实现15%年化回报的方法论强调资本保护、控制下行风险，并在市场低迷时买入优质资产。 00:32:40 – 对中国市场的看法与阿里巴巴投资逻辑认为中国科技股估值具吸引力，曾买入阿里、腾讯等“国家冠军”企业。 00:50:52 – 给第二代家族成员与投资者的建议强调资本保护、多元化配置、选择正直团队，并警惕“过高回报”的陷阱。🔖 Keywords / 关键词: #FamilyOffice #CapitalPreservation #Investing #Oman #ChinaStocks #AI #HowardMarks #家族办公室 #资本保值 #投资策略 #阿曼 #中国股票 #人工智能 #霍华德马克斯 📌 Subscribe for more global investment insights and family wealth wisdom. 📌 订阅我们，获取更多全球投资视野与家族财富管理智慧。 🔖留言福利 在评论区留言即可提问嘉宾问题，我们会在下一期为您带来嘉宾的反馈。 【关于本节目】 《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 【关于主播】 主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系Candice或者加入家办闺蜜圈，可以添加小助理哦。🎁【福利】：加小助理微信（alia-foc）进入社群，我们会很快通过其他形式同大家面对面交流，更深度交流来家办圈社群🌟12月5日会在北京进行港股基石&锚定主题的线下米其林晚宴活动（小规模、单一家办和超高净值参与）免费！免费！免费！，如果有感兴趣的小伙伴们可以加小助理申请。 👇 如何进群？ 扫码添加小助理（alia-foc），免费加入家办闺蜜群！ 制作人：Bob 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》在小宇宙查看该单集文稿

  7. 10/19/2025

    对谈单一家办Chloe：拆解家办固收配置逻辑（人民币 + 美元）及黄金市场观点

    Hi，亲爱的小伙伴们，本期播客围绕家族办公室（以下简称 “家办”）固收投资展开深度对话。邀请到了嘉宾 Chloe 结合自身从大型金融机构到单一家办的职业转型经历，分享了家办固收投资的实操逻辑、境内外资产配置比例与策略，解析了黄金与美债市场趋势，并对比了家办与传统金融机构的投资差异，同时为想进入家办行业的从业者提供了职业建议，为家办同行提供了风控与投资决策参考。 👩💼 嘉宾背景介绍职业履历：拥有 13 年固定收益投资经验，曾在国际性养老金、险资等大型金融机构从事人民币固收实盘投资；近 2 年转型家办领域，现服务于单一家族办公室，覆盖 “人民币 + 美元” 双币种固收与类固收投资（含自营盘与外投项目）。 转型契机：2023 年底人民币利率走低、美元利率高企的市场环境下，恰逢家办美元全球信用债配置机会；同时看中家办 “决策灵活、链条短、绝对收益导向” 的优势（区别于机构的 “benchmark 对标” 要求），且能丰富自身固收投资职业生涯的完整性。 📊 核心话题与嘉宾观点（一）💰 家办固收投资：职责、比例与配置逻辑日常工作与核心职责覆盖 “人民币 + 美元” 双币种固收投资，核心是通过 “自营 + 外投” 结合，实现长期稳定收益： 人民币固收：全委外配置，聚焦 “固收 +” 方向（信用债、国债期货、可转债、REITs、ABS 等），目标收益 6%-8%；底层资产分 “稳定型（50%-70%，收益率 4%-5%）+ 弹性型（30%-40%）”，平衡收益与波动。 美元固收：自营 + 外投结合，自营盘主攻全球美元投资级信用债（亚太、美国发达地区，久期偏长），搭配 20 年以上 TLT 仓位捕捉美国降息利好，同时少量配置 BB 及以下非投资级债券（控制风险）；外投覆盖可转债、REITs、国债期货套利、私募信贷等，目标收益 8%-10%。固收在加办资产配置中的占比：当前自营盘人民币 + 美元固收占比 20%-30%，目标合意占比 40%-50%（对标国际家办 30%-60% 的固收配置比例）。 （二）🔍 家办与传统金融机构（养老金、险资）的投资差异（三）🎯 基金管理人筛选逻辑：境内外差异与核心标准人民币基金：筛选难度高，聚焦 “真固收 + 能力” 市场现状：80% 人民币私募固收基金仍依赖城投债、地产债（地产债可投标的少，城投债收益率仅 2%-3%），或通过 “人民币出境投境外城投债” 短期提收益，但该机会或在 1 年内消失。 筛选核心：优先找 “综合固收 + 能力” 管理人（覆盖转债、REITs、ABS 等多品类），需团队铺足投研资源，目前市场上此类机构 “凤毛麟角”，找到后倾向长期合作。美元基金：重点考核 “阿尔法能力” 与风控 筛选流程：初筛：业绩满 2-3 年，夏普比率达标、回撤可控，业绩排名前 25%。深度尽调：投资团队：优先有高收益债、股权并购重组、对冲基金经验的经理（确保利率下行后仍能提收益）。投资流程：需有严格投委会、明确投资池，风控规则清晰（如不同评级标的仓位限制、回撤应对方案）。业绩归因：通过彭博等工具拆分 “贝塔（市场收益）+ 阿尔法（超额收益）”，确保收益可持续。运营合规：核查业绩真实性、基金透明度（需持续沟通持仓与操作逻辑）。长期跟踪：3-6 个月多轮沟通，重点观察 “信用事件 / 市场波动时的应对能力”（规避违约风险）。（四）🌐 市场展望：黄金与美债及未来 1 年固收策略黄金市场：谨慎乐观，不赌点位，重安全边际 投资逻辑：不预判具体点位，假设金价维持 3000 美元 / 盎司，评估标的企业盈利、估值（折现未来利润看高估 / 低估），避免加杠杆（如 06 年房地产加杠杆后 08 年风险爆发）。 趋势判断：长期趋势未结束（美元弱化、地缘政治不稳定、全球央行购金、黄金 ETF 买盘强），但当前点位或有波动，需做好调整准备，侧重 “价值投资”。美债与美元固收：降息周期下的确定性机会 市场共识：未来 12-18 个月美联储开启降息周期（分歧仅在 “速度与频率”）。 当前策略：拉长久期（信用债 5-10 年，搭配 20 年以上 TLT 仓位），赚 “资本利得（4%-5%）+ 票息（4%-5%）”，未来 1 年确定性收益可达 10%；同时适度配置转债、权益类资产，兼顾利率下行后的权益反弹机会。 风险提示：当前投 “美元投资级信用债基金” 差异小（均赚贝塔），需提前布局 “阿尔法能力强” 的管理人（1-2 年后利率下降后，需靠信用下沉、权益仓位提收益）。私募信贷（Private Credit）：可配置但需权衡流动性 优势：收益稳定（8%-10%）、波动低，部分底层有资产担保。 不足：流动性差，底层信用资质低于公开市场债券；当前性价比低于 “公开市场美元投资级信用债”（后者流动性好且收益达标），暂未配置。（五）🤝 家办产业协同：大宗商品主业反哺投资嘉宾所在家办依托 “大宗商品” 主业优势，形成 “产业 - 投资” 双向赋能： 产业反哺投资：积累数十年大宗商品实业经验，对行业公司认知更深，精准捕捉大宗商品牛市趋势（如近期行情）。 投资反哺产业：投资端接触一级项目、顶级产业基金，将 AI、智能化生产等先进技术 / 经验推荐给产业端，助力技术改造（如生产流程智能化）。（六）🛡️ 风控方法论与 📝 职业建议家办风控核心：事前预防，明确 “退出机制” 核心原则：“先控风险，再求收益”，进入任一资产类别前，需明确 “最大风险、最坏情况、应对方案”（如权益类资产需预设波动承受度，波动到阈值时调整仓位）。 组合管理：结合大类资产配置框架，动态调整仓位，控制整体回撤（如固收打底，适度搭配低波动类固收 + 资产）。职业建议：给想进入家办的从业者 心理与软技能准备：家办无统一流程，需适应 “个性化环境”，提升沟通能力、向上管理能力（需向老板清晰传递投资逻辑，而非盲从指令）。 知识储备：搭建自己的 “资产配置框架”，补全薄弱环节（如固收从业者补股权知识，股权从业者补固收逻辑），做到 “一专多能”。 投资心态：避免短期噪音干扰，不盲目追热门（如当前黄金高位需谨慎），用 “逆向思维” 布局（谷底进入风险更低，仅需承担时间成本），重视深度研究，不追求短期交易。📖推荐图书：《聪明的投资者》 作者：本杰明・格雷厄姆 推荐理由：补充知识短板：作为固收投资背景的从业者，Chloe认为自己在股票投资领域研究较浅，而家办行业需要 “多面手”，这本书能帮助她完善股权相关知识框架。适配投资需求：境外美元高收益债介于股权与债权之间，投资时需用股权投资思路分析（如判断 70-80 元价位债券是否可买），这本书能提升她对股权类资产的判断能力。助力沟通与筛选：能增强与股权方向基金经理的沟通顺畅度，更精准评估基金管理人的阿尔法能力，适配家办多资产类别配置的需求。⏱️ 十个关键的时间戳 00:00:00（Candice 开场）核心内容：主持人 Candice 开场，介绍本期嘉宾 Chloe，强调其 13 年固收投资背景（曾任职养老金、险资等大型机构），点明本期聚焦家办固收投资主题，引出嘉宾自我介绍。 00:00:41（Chloe自我介绍）核心内容：Chloe详细介绍职业履历 ——13 年人民币固收实盘投资经验，近 2 年转型单一家办，负责 “人民币 + 美元” 双币种固收与类固收投资（含自营盘 + 外投），明确家办资产组合 “长期稳定收益” 的核心目标。 00:02:05（转型家办的契机）核心内容：Candice 提问 “为何从大型机构跳家办”，Chloe回应：2023 年底人民币利率低、美元利率高的市场机遇，叠加家办 “决策灵活、链条短、绝对收益导向” 的优势（区别于机构 “对标 benchmark”），且能完善固收职业履历。 00:07:14（家办固收的日常工作与占比）核心内容：Chloe拆解双币种固收配置逻辑 —— 人民币全委外做 “固收 +”（目标收益 6%-8%），美元 “自营 + 外投” 结合（目标收益 8%-10%）；透露当前固收占比 20%-30%，目标合意占比 40%-50%（对标国际家办 30%-60%）。 00:14:46（基金管理人筛选逻辑）核心内容：Candice 追问境内外基金筛选方法，Chloe提出 “先判断资产风险特征 + 结合市场环境” 的底层逻辑，分享两大筛选途径（朋友推荐占 50%、投行引荐），强调需 3-6 个月跟踪沟通，重点观察 “信用事件 / 市场波动时的应对能力”。 00:20:56（家办的产业协同）核心内容：Chloe介绍所在家办 “大宗商品主业与投资双向赋能”—— 产业端（大宗商品数十年经验）反哺投资（精准捕捉牛市），投资端（接触一级项目、顶级基金）反哺产业（推荐 AI、智能化生产技术）。 00:25:07（黄金市场观点）核心内容：Candice 提及市场加仓黄金现象，Chloe表态 “谨慎乐观”：不赌具体点位，以 3000 美元 / 盎司金价假设评估企业盈利与估值，避免加杠杆；长期趋势未结束，但当前需做好波动调整准备，侧重价值投资。 00:29:16（家办与传

  8. 09/28/2025

    对谈潮汕家办FrankLin：如何用“正循环”赢得信任，用“二级共识”捕捉港股机会

    Hi，亲爱的小伙伴们，本期，家办闺蜜圈主理人Candice与资深投资人FrankLin展开深度对谈，揭秘他如何用“正循环”逻辑赢得家族信任、如何跨越一二级市场的巨大认知鸿沟，以及如何在AI投资浪潮中精准捕捉“时代C位”🚀。当一位经验丰富的一级市场投资人转身投入家族办公室，并主导潮汕家族的港股一级半市场投资时，他会带来哪些颠覆性的认知与实战策略？ 本期嘉宾： FrankLin | 资深投资人，现服务于某潮汕家族办公室，专注港股一级半、二级市场及全球科技投资。 ✨ 嘉宾核心观点提炼： 信任的“第一性原理”：在家办行业，一切信任的起点是 为金主爸爸赚钱。用业绩开启「正循环」🔄，是获得话语权和更多资金配置权的唯一路径。 认知差即利润源：一级市场看重“过去”📜，二级市场为“未来”定价🚀。最大的挑战是彻底切换思维，理解并尊重二级市场的估值体系。 投资中的“C位法则”：在AI等科技投资中，坚决抓住每个赛道的绝对龙头🎯，因为强者恒强是长期规律。 长期主义是真正的“套利”：拒绝“打一枪换一个地方”的投机。通过深度研究和长期陪伴成为“战略盟友”🤝，反而能获得最稀缺的份额。 2025年的核心叙事：中国科技企业的全球崛起🌍是驱动市场的底层逻辑。 📖 推荐书籍/思想： 《易经》与周期理论：近期对宏观周期理论非常着迷，并以其观察科技发展大趋势。 实践出真知：强调与顶尖人士交流、在投资实践中验证🧠，是更高效的学习方式。⏱️ 十个关键的时间戳 00:30 开场与背景介绍 💬FrankLin的简洁自我介绍：从买方机构到服务潮汕家族办公室。 01:06 进入家办的机缘与信任构建 🤝 转型动机：追求更好的Work-life Balance。 信任基础：文化相近是起点，但更深层的信任源于创造收益的能力。 05:21 家办资产配置全景图 🗺️ 关键发现：2024年资金显著从美股回流港股。 核心逻辑：用业绩建立「正循环」🔄。 11:31 一二级市场的认知战 💡 核心洞察：必须摒弃一级思维，“真正的定价玩家在二级市场”。 19:55 AI投资策略：押注“时代的C位” 🤖 方法论：只选择绝对龙头，抓住“时代的C位”🎯。 27:57 港股锚定/基石投资实战秘籍 🎯 合规是前提：KYC流程必须严肃对待。 研究定胜负：重视二级市场共识，案例分享“嘉兴国际”。 价值观筛选：份额优先给即使做基石也敢投的长期伙伴。 35:46 2025年投资展望 🔭 底层逻辑：中国科技企业的全球崛起🌍。 38:10 给家办同行与求职者的终极建议 🎓 投资心法：研究必须转化为投资策略，“实操”远胜纸上谈兵。 职业忠告：“第一枪”至关重要🎯。🏷️ 关键词：#家族办公室 #潮汕商人 #港股一级半 #基石投资 #AI投资 #正循环 🔖留言福利在评论区留言即可提问嘉宾问题，我们会在下一期为您带来嘉宾的反馈。 【关于本节目】 《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 【关于主播】 主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作12年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系Candice或者加入家办闺蜜圈，可以添加小助理哦。🎁【福利】：加小助理微信（alia-foc）进入社群，我们会很快通过其他形式同大家面对面交流，更深度交流来家办圈社群🌟SuperReturn 活动和Pension Bridge 活动的福利也可以找小助理咨询领取哦~ 👇 如何进群？ 扫码添加小助理（alia-foc），免费加入家办闺蜜群！ 制作人：Bob 🎶片中bgm：Nujabes《Luv(sic) Pt. 2》在小宇宙查看该单集文稿

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《Candice|家办闺蜜圈》是一档基于家族办公室领域的垂直且轻松的访谈节目。 我是主理人Candice，受访嘉宾来自我自己的境内外家族办公室朋友圈。话题和对谈来源于家办FO行业闺蜜们的日常对话。Family Office在大众认知里非常神秘，订阅我们，来为大家带来家族办公室的新视角和启发，希望更多的朋友了解财富管理领域的明珠-家族办公室。 关于我：主理人Candice，英国伦敦海归，国内外家族办公室领域工作11年，曾在英国家族办公室服务俄罗斯家族，16年脱欧回国建立国内办事处。白羊座，上升天蝎，ENTJ。 想要联系或者加入家办闺蜜圈+vx：aliafoc（备注听友群）

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    © 家办圈Family Office Circle
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