交易：通往自由之路（股票期货外汇交易）

期海王富贵
  • 0.0 (0)
  • Business
  • Updated Daily

【1. 加听友群】微信号：sky467891、QQ号：1622295989；【2. 知识星球】“炼金内训”每日更新专业级交易干货，为你的稳定盈利奠定坚实基础。

  1. 10h ago

    Vol.129 缠中说禅到底是谁？他的理论靠谱吗？

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  2. 12h ago

    Vol.128 为什么交易员很难跟家人解释自己在干什么？

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  3. 1d ago

    Vol.127 为什么顶级交易员的决策方式像职业牌手？

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  4. 2d ago

    Vol.126 沪镍的印尼配额风波｜沪镍基本面行情解读｜大宗商品研究案例

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  5. 3d ago

    Vol.125 技术和基本面从来不打架——只是你不会用而已

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  6. 4d ago

    Vol.124 90%的人被趋势骗了——大行情还没结束，你就被震下了车

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  7. 5d ago

    Vol.123 你追突破十次有八次被套，因为真正的突破根本不看价格｜股票期货交易里如何做突破｜如何避免假突破

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

  8. 5d ago

    Vol.122 90%的交易者死在震荡里｜股票期货交易里震荡的本质是什么｜从趋势转向震荡

    你好，我是期海王富贵。感谢你点进这期节目！无论你是关注A股的散户投资者，还是交易期货的趋势交易员，是深耕ETF指数基金与基金定投的长期价值投资者，抑或是关注宏观经济周期、货币政策走向、大类资产配置的理财规划爱好者——这里都有你想要的干货。在正式开始之前，和您汇报四点核心工作：【一、官方听友群及交流社区】请添加QQ：1622295989或微信：sky467891【二、适用范围及风险提示】本节目内容覆盖以下全品种交易与投资领域：股票市场：A股（沪深主板、科创板、创业板、北交所）、港股、美股、日韩及欧洲等全球主要股票市场，涵盖大盘蓝筹股、中小盘成长股、题材概念股、次新股、高送转填权行情、打新策略等。期货市场：商品期货与金融期货全品种，涵盖上海期货交易所（上期所）、大连商品交易所（大商所）、郑州商品交易所（郑商所）、中国金融期货交易所（中金所）、上海国际能源交易中心（上期能源）以及广州期货交易所（广期所）六大期货交易所的所有已上市品种（详见下方完整分类）。期权市场：上证50ETF期权、沪深300ETF期权、中证500ETF期权、创业板ETF期权、商品期权（豆粕期权、白糖期权、铜期权、黄金期权、铁矿石期权等）以及股指期权，涵盖买方策略（买入看涨期权/买入看跌期权）、卖方策略（卖出看涨期权/卖出看跌期权）、价差组合（牛市价差、熊市价差、蝶式价差、日历价差）、跨式与宽跨式波动率策略、备兑开仓增强收益策略、保护性看跌避险策略等。基金与理财产品：公募基金（股票型、混合型、债券型、货币市场型、QDII）、ETF指数基金（宽基ETF、行业ETF、主题ETF、跨境ETF、债券ETF、商品ETF）、LOF基金、封闭式基金、私募证券投资基金、信托计划、银行理财子产品、券商资管产品、保险年金产品等大类资产的配置与组合管理。债券与固定收益：国债、地方政府债、政策性金融债、城投债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、可转债（含双低策略、抢权配售策略）、可交换债、资产支持证券（ABS、MBS、CLO）等的利率风险、信用风险与久期管理分析。宏观经济指标：GDP增速、CPI（居民消费价格指数）、PPI（工业生产者出厂价格指数）、PMI（制造业采购经理指数及非制造业商务活动指数）、社会融资规模增量、M1及M2货币供应量、LPR贷款利率报价、存款准备金率（降准及升准）、OMO公开市场操作（逆回购、MLF、SLF、PSL）、财政赤字率、专项债发行节奏、社零消费数据、规模以上工业增加值、固定资产投资、房地产新开工面积与销售面积、进出口贸易差额等核心宏观数据解读。重要声明：本节目所有内容仅为交易方法论的探讨与投资理念的分享，不构成任何形式的投资买卖建议，不涉及任何具体个股推荐或标的推介。节目中的任何观点、策略、案例分析均仅供学习交流参考。投资有风险，入市需谨慎。每一笔交易决策都需要投资人基于自身风险承受能力、资金规模、投资期限和收益目标，进行充分的独立调研、基本面分析、技术面研判以及风险评估后审慎作出。请勿盲目跟风、听消息操作，也请不要在未建立自身交易体系与完善风控纪律之前投入超出自身承受范围的资金。历史收益不代表未来表现，过往胜率不保证未来盈利。杠杆类交易品种（期货、期权、融资融券等）具有高风险特性，可能导致本金出现较大亏损甚至超过初始本金，请务必充分了解相关交易规则与风险后再决定是否参与。【三、国内期货市场全品种分类一览】以下是中国期货市场目前已上市的主要期货及期权品种的完整梳理。每个品种都对应着独特的产业链逻辑、供需基本面驱动因素、季节性规律与宏观周期敏感度，是我们进行趋势跟踪交易、跨期套利、跨品种套利、跨市套利、产业链对冲以及波段短线操作的基础工具。1、金融期货（中金所）股指期货与国债期货是机构投资者进行风险对冲、资产配置、Alpha与Beta分离、套期保值以及期现套利的重要工具，与A股大盘走势、市场情绪、资金面松紧以及宏观流动性高度联动。股指期货：沪深300股指期货（IF）、上证50股指期货（IH）、中证500股指期货（IC）、中证1000股指期货（IM）国债期货：二年期国债期货（TS）、五年期国债期货（TF）、十年期国债期货（T）、三十年期国债期货（TL）2、贵金属（上期所及上期能源）贵金属是经典的避险资产，受全球实际利率（名义利率减通胀预期）、美元指数强弱、地缘政治风险、全球央行黄金储备增减、COMEX金银期货持仓结构以及ETF实物持仓变动等多重因素驱动。沪金（AU）——对标国际伦敦金及COMEX黄金期货沪银（AG）——兼具贵金属避险属性与工业需求双重驱动3、有色金属（上期所、上期能源及广期所）有色金属板块被称为“铜博士”的宏观风向标，与全球经济周期、制造业景气度、基建投资增速、新能源汽车产业链、光伏风电装机量、房地产竣工周期等上下游需求端高度关联。同时需要跟踪LME（伦敦金属交易所）库存、升贴水结构（Contango与Backwardation）、精矿加工费TC及RC、冶炼产能利用率、进口盈亏窗口等核心高频数据。沪铜（CU）、沪铝（AL）、沪锌（ZN）、沪铅（PB）、沪镍（NI）、沪锡（SN）氧化铝（AO）、铝合金（AL）国际铜（BC）——上期能源上市，面向境外投资者的净价铜合约工业硅（SI）——广期所上市，光伏多晶硅上游原料，受硅料产能周期与光伏装机需求双重驱动多晶硅（PS）——广期所上市，光伏产业链核心中间品碳酸锂（LC）——广期所上市，新能源汽车动力电池与储能电池的核心原材料，与锂电产业链景气度、正极材料排产、澳矿与南美盐湖供给节奏、磷酸铁锂与三元技术路线竞争等深度绑定4、黑色金属（上期所）黑色系是国内期货市场流动性较强、波动较剧烈的板块之一，与国内宏观经济政策（尤其是房地产与基建）、粗钢产量压减政策、采暖季环保限产、铁矿石澳巴发运量、港口库存、钢厂高炉开工率与电炉产能利用率、焦化利润与吨钢利润等高频产业数据精密联动。螺纹钢（RB）——建筑钢材核心品种，房地产新开工与基建投资的晴雨表铁矿石（I）——钢厂炼钢主要原料，关注四大矿山（力拓、必和必拓、FMG、淡水河谷）产销报告热轧卷板（HC）——制造业用钢（汽车、家电、机械、船舶）不锈钢（SS）——镍与铬成本驱动，家电、餐饮、化工设备需求线材（WR）、硅铁（SF）、锰硅（SM）——炼钢辅料，硅锰合金是电炉炼钢脱氧合金化原料5、煤炭（郑商所）煤炭板块是能源保供的核心，与电力需求（迎峰度夏及迎峰度冬季节性）、煤矿安全生产检查、进口煤通关政策、煤电价格联动机制、煤化工产业链利润等密切相关。焦煤（JM）——炼焦煤，焦炭的上游原料，关注蒙煤通关量与澳煤进口政策焦炭（J）——高炉炼铁的还原剂与热源，焦化厂利润等于焦炭价格减去焦煤成本动力煤（ZC）——火电发电用煤，关注电厂日耗与库存天数、长协价与市场价价差6、轻工业品（郑商所及大商所）玻璃（FG）——房地产竣工端的核心品种（门窗幕墙），与房屋竣工面积、深加工企业订单天数、纯碱价格成本端联动纸浆（SP）——造纸工业原料，关注针叶浆与阔叶浆价差、海外浆厂检修与产能投放、国内造纸企业开工与成品纸库存双胶纸、原木（LG）、纤维板（FB）、胶合板（BB）7、能源（上期所及上期能源）能源板块是全球定价品种，受OPEC+产量决策、美国页岩油产量与DUC库存井数据、EIA及API原油库存周度报告、炼厂裂解利润、地缘政治冲突、全球碳中和及能源转型政策、极端天气对产油设施的扰动，以及IEA（国际能源署）月度供需展望等全球宏观与地缘变量共同驱动。原油（SC）——上期能源上市，中国版原油期货基准，对标Brent及WTI燃料油（FU）——船用燃料，关注IMO限硫令与高低硫切换低硫燃料油（LU）沥青（BU）——道路基建的核心品种，与地方政府专项债发行节奏、公路建设投资增速高度相关液化石油气（PG）——民用燃烧与化工（PDH制丙烯）双驱动8、化工（郑商所、大商所、上期所及上期能源）化工板块是大炼化产业链的延伸，覆盖“原油→石脑油→烯烃及芳烃→中间体→终端塑料、化纤、橡胶制品”的完整产业链条。交易逻辑上需要同时跟踪上游原油及煤炭价格成本端、自身装置检修与新增产能投放节奏、港口与工厂库存变动、下游开工率与利润情况、内外盘价差与进口利润窗口等。PTA（精对苯二甲酸）——聚酯产业链上游，与涤纶长丝、短纤、织造坯布等形成完整链条，关注PX加工费与PTA加工费乙二醇（EG）、短纤（PF）、瓶片（PR）——聚酯产业链中下游甲醇（MA）——MTO（甲醇制烯烃）工艺核心原料，兼顾煤化工与气化工双工艺成本，与港口库存、伊朗装置运行与到港节奏高度相关塑

See All (129)

About

【1. 加听友群】微信号：sky467891、QQ号：1622295989；【2. 知识星球】“炼金内训”每日更新专业级交易干货，为你的稳定盈利奠定坚实基础。

Information

You Might Also Like