Preklady z Wall Street: Lekcie investičnej elity

Centrum finančného vzdelávania a analýz o.z.
  • 0.0 (0)
  • Investing
  • Updated Daily

Vzdelávací podcast Centra finančného vzdelávania a analýz o.z. Objavte tajomstvá hodnotového investovania bez jazykovej bariéry! Prinášame exkluzívny slovenský dabing a lokalizáciu prednášok či rozhovorov popredných svetových investorov a osobností. ⚠️ Upozornenie: Obsah slúži len na edukačné a informačné účely. Žiadna z informácií nepredstavuje investičnú radu ani odporúčanie na nákup/predaj cenných papierov. Investovanie na trhoch zahŕňa riziko. Pôvodné autorské práva patria pôvodným tvorcom, ktorých zdroje vždy uvádzame v popise.

  1. 4h ago

    Peter Lynch: Ako bežný človek môže poraziť Wall Street, sila žalúdka a prečo milovať volatilitu (Prednáška 1994)

    V piatej epizóde tretej série sa pozrieme na investovanie očami muža, ktorý dokázal, že bežní ľudia majú na trhu obrovskú výhodu oproti profesionálom z Wall Street. Naším sprievodcom bude Peter Lynch, legendárny manažér fondu Fidelity Magellan, v jeho slávnej a nadčasovej prednáške z roku 1994. Tento portfólio manažér dosiahol v rokoch 1977 až 1990 nevídaný priemerný ročný výnos 29,2 %, čím stabilne valcoval index S&P 500. Peter Lynch s jemu vlastným humorom a charizmou búra mýtus, že na úspešné výbery akcií potrebujete doktorát z financií. Predstavuje jednoduchú matematiku, ktorá stojí za hľadaním skvelých firiem, a vysvetľuje, prečo by ste nikdy nemali vlastniť akciu spoločnosti, ktorej biznis model nedokážete vysvetliť päťročnému dieťaťu. Dozviete sa, ako nájsť svoju vlastnú investorskú výhodu (edge) v každodennom živote, prečo je v investovaní dôležitejší pevný žalúdok než geniálny mozog a prečo Lynch na rozdiel od väčšiny ľudí volatilitu a prepady trhu doslova miluje. Kľúčové témy epizódy: Sila bežného investora: Prečo priemerní ľudia dokážu na burze poraziť drahých manažérov z Wall Street. Zlaté pravidlo zrozumiteľnosti: Prečo nevlastniť akciu firmy, ktorej podnikanie neviete jednoducho opísať. Umenie ignorovať predpovede: Prečo je snaha predpovedať vývoj ekonomiky a trhu čistou stratou času (a Lynchov vtip s hodením mince). Žalúdok vs. Mozog: Prečo ľudia v panike predávajú na úplnom dne a ako si vybudovať psychologickú odolnosť voči poklesom. Prečo milovať volatilitu: Ako Lynch využíval trhové výkyvy na nákupy skvelých firiem v obrovských zľavách. Rodinný filter na akcie: Ako Lynch počúval tipy na akcie od svojej dcéry a prečo to fungovalo. Pôvodný zdroj nahrávky: Rečník: Peter Lynch (legendárny portfolio manažér fondu Fidelity Magellan) Produkcia / Kanál: National Press Club Washington, D.C. Pôvodný rok prednášky: 1994 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=rf_f8GV0yYM

  2. 1d ago

    Howard Marks: Ako investovať absolútne bez emócií a prečo v kríze nezískate žiadne peniaze

    V štvrtej epizóde tretej série privítame kráľa defenzívneho investovania do dlhopisov a problémových aktív. Naším hosťom je Howard Marks, spolupredseda spoločnosti Oaktree Capital, ktorý v rozhovore s Samom Parrom a Shaanom Purim pre podcast My First Million odkrýva samotnú podstatu psychologickej odolnosti na trhu. Howard Marks rozoberá, ako úspešne investovať bez toho, aby ste dovolili strachu či chamtivosti ovplyvniť vaše rozhodnutia. Pozrieme sa na jeho pohľad na index S&P 500, na to, ako vznikajú jeho celosvetovo uznávané investorské zápisky (Memos) a prečo v čase skutočnej trhovej krízy na trhu vyschne kapitál a nikto vám nepožičia ani cent. Dozviete sa tiež, aké knihy by mal mať prečítané každý seriózny investor a čo v praxi obnáša dosahovanie nadpriemerných výnosov. Kľúčové témy epizódy: Fenomén S&P 500: Ako Marks vníma súčasný stav pasívneho investovania a koncentráciu trhu. Zákulisie legendárnych Memos: Ako vznikajú texty, ktoré formujú myslenie celého Wall Street a ktoré s obdivom číta aj Warren Buffett. Investovanie bez emócií: Praktický návod, ako sa odstrihnúť od trhového šumu a udržať si chladnú hlavu, keď všetci okolo panikária. Tvrdá realita krízy: Prečo je nemožné vyberať a zháňať kapitál, keď trh zasiahne kolaps, a prečo musíte byť pripravení vopred. Cena za nadpriemernosť: Čo skutočne vyžaduje porážanie trhového priemeru a prečo to väčšina investorov nedokáže. Odporúčaná literatúra: Ktoré tituly formovali Marksovo myslenie a prečo by ste ich mali čítať aj vy. Pôvodný zdroj nahrávky: Hosť: Howard Marks (spoluzakladateľ a spolupredseda Oaktree Capital) Moderátori: Sam Parr a Shaan Puri (Podcast My First Million, Epizóda 738) Dátum zverejnenia: 22. august 2025 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=cWntNpgDCZk

  3. 2d ago

    Terry Smith: Víťazi neprestávajú vyhrávať, tajomstvo storočných firiem a ako odhaliť účtovné podvody

    V tretej epizóde tretej série privítame britskú investorskú legendu a miliardára Terryho Smitha. Šéf fondu Fundsmith sa v hlbokom a otvorenom rozhovore s Williamom Greenom vracia k svojim drsným začiatkom v chudobe a vysvetľuje, ako ho táto škola života vyformovala do jedného z najnekompromisnejších alokátorov kapitálu na svete. Terry detailne opisuje, ako si na Wall Street získal rešpekt a slávu tým, že ako špičkový analytik začal verejne odhaľovať finančné podvody a kreatívne účtovníctvo veľkých korporácií. Pozrieme sa na jeho striktné kritériá pri hľadaní skvelých podnikov a dozviete sa, prečo sú mnohé z jeho najobľúbenejších firiem staré viac ako 100 rokov. Smith vysvetľuje, prečo Microsoft stelesňuje dokonalý biznis model, prečo sa oplatí priplatiť si za absolútnu kvalitu a prečo zásadne ignoruje analýzy maklérov. Na záver sa dotkne aj dôležitej osobnej témy – prečo je na absolútnom vrchole kariéry takmer nemožné udržať dokonalú rovnováhu medzi úspešným biznisom a súkromným životom. Kľúčové témy epizódy: Škola drsných koreňov: Ako chudoba a box vybudovali v Terrym psychologickú odolnosť voči trhovému tlaku. Vojna proti kreatívnemu účtovníctvu: Ako Smith odhaľoval korporátne triky a prečo je schopnosť čítať finančné výkazy s nadhľadom superschopnosťou investora. Sila storočných firiem: Prečo spoločnosti s vyše 100-ročnou históriou a vernou klientelou často valcujú moderné, rýchlo rastúce startupy. Prečo platiť za kvalitu: Buffettovská lekcia v praxi – prečo je lepšie kúpiť skvelú firmu za férovú cenu, než priemernú firmu v zľave. Microsoft ako benchmark: Rozbor biznis modelu technologického giganta, ktorý dokonale generuje voľný peňažný tok (FCF). Ignorovanie hluku maklérov: Prečo Fundsmith zásadne nečíta reporty brokerov a spolieha sa výhradne na vlastný, nezávislý výskum. Odvrátená strana úspechu: Úprimná reflexia o tom, akú daň si vyžaduje správa najväčšieho fondu v UK v osobnom živote. Pôvodný zdroj nahrávky: Hosť: Terry Smith (zakladateľ a CEO Fundsmith) Moderátor: William Green (Séria: Richer, Wiser, Happier na The Investor’s Podcast, Epizóda RWH054) Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=CyTgOuuyLUQ

  4. 3d ago

    Becky Quick: Spovedala som Buffetta viac než ktokoľvek iný, absencia FOMO a šialenstvo okolo SpaceX IPO

    V druhej epizóde tretej série sa na svet investovania pozrieme z úplne inej, mimoriadne vzácnej perspektívy. Naším hosťom v rozhovore s Wilfredom Frostom je prvá dáma americkej biznis žurnalistiky a moderátorka kultovej relácie Squawk Box na CNBC – Becky Quick. Becky strávila viac ako dve dekády budovaním dôvery s tými najväčšími mozgami Wall Street, no svetovo známa je najmä vďaka svojmu exkluzívnemu prístupu k Warrenovi Buffettovi. V tejto lekcii sa s nami podelí o hlboké osobné poznatky o tom, ako šéf Berkshire Hathaway uvažuje v zákulisí. Rozmení na drobné tri pilieriky jeho geniality: neochvejnú trpezlivosť, brilantnú matematickú myseľ a predovšetkým absolútnu, priam nadľudskú absenciu strachu z premeškania príležitosti (FOMO). Okrem toho sa pozrieme na aktuálne dianie na trhoch z polovice roka 2026. Becky analyzuje obrovskú vlnu retailového dopytu po historickom IPO spoločnosti SpaceX, pričom hľadá paralely s dot-com bublinou z konca 90. rokov a pripomína nadčasovú radu, ktorú jej dali Warren Buffett a Charlie Munger: nikdy nestávkujte proti Elonovi Muskovi. Na záver sa dotkneme hlbokého a osobného príbehu o jej iniciatíve CNBC Cures, ktorú spustila po tom, čo jej dcére diagnostikovali vzácne genetické ochorenie, a o tom, ako prepája svet investorov s laboratórnou vedou na financovanie prelomovej liečby. Kľúčové témy epizódy: 20 rokov s Warrenom Buffettom: Čo sa naučíte, keď strávite dve desaťročia rozhovormi s najväčším investorom histórie Superschopnosť bez FOMO: Prečo je schopnosť ignorovať to, čo práve rastie, najdôležitejším filtrom úspechu Šialenstvo SpaceX: Analýza historického vstupu Muskovej vesmírnej spoločnosti na burzu a správanie drobných investorov Pravidlo Buffett & Munger: Prečo títo dvaja matadori vždy varovali pred stávkami proti vizionárom typu Elon Musk Globálne makro z leta 2026: Pohľad na geopolitiku, americké voľby a trhové nálady priamo z prvej línie CNBC CNBC Cures: Ako využiť silu finančného sveta a globálnych platforiem na pomoc rodinám a financovanie výskumu vzácnych chorôb Pôvodný zdroj nahrávky: Hosť: Becky Quick (spolumoderátorka CNBC Squawk Box) Moderátor: Wilfred Frost (The Master Investor Podcast) Dátum zverejnenia: 16. jún 2026 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=11qoxsoeM3s&t=104s

  5. 4d ago

    Mohnish Pabrai 2026: Mentálne modely miliardárov, prečo nepoužívať Excel a tipy na tento rok

    Vitajte pri premiére tretej série nášho podcastu! Na tento štart prinášame absolútne čerstvú bombu priamo z mája 2026. Naším hosťom je opäť legendárny hodnotový investor Mohnish Pabrai, ktorý v najnovšom rozhovore s Shaanom Purim rozmieňa na drobné mentálne modely, ktoré z neho urobili miliardára. V tejto epizóde sa pozrieme na to, prečo ľudstvo tak žalostne zlyháva v obyčajnom kopírovaní úspešných stratégií a prečo tie najlepšie investičné nápady musíte brať s absolútnou vážnosťou. Pabrai šokuje vyhlásením, prečo pri analýze firiem nikdy nepoužíva Excel a prečo prirovnáva akciový trh ku kostolu, v ktorom niekto postavil kasíno. Budete počuť mrazivý, no nesmierne poučný príbeh Ricka Guerina – tretieho muža do partie k Buffettovi a Mungerovi, ktorý chcel zbohatnúť príliš rýchlo. Na záver Mohnish odhalí svoje najlepšie životné investície a podelí sa o svoje konkrétne akciové tipy pre rok 2026 a stratégiu, ako poraziť index S&P 500. Kľúčové témy epizódy: Mentálne modely top 1 %: Ako uvažujú ľudia na absolútnom vrchole alokácie kapitálu Prečo nepoužívať Excel: Ak potrebujete zložitú tabuľku na to, aby ste videli hodnotu firmy, chýba vám dostatočný bezpečnostný vankúš (Margin of Safety) Čakanie na „Fat Pitches“: Umenie ignorovať priemerné príležitosti a udrieť plnou silou len vtedy, keď máte stopercentnú istotu Varovný príbeh Ricka Guerina: Prečo je rýchlosť najväčším nepriateľom investora a ako pákový efekt zničil Buffettovho blízkeho partnera Inner Scorecard (Vnútorný kompas): Prečo žiť podľa vlastných štandardov a nenechať sa ovplyvniť hodnotením okolia Akciové tipy pre rok 2026: Kde vidí Pabrai najväčší potenciál v najbližších rokoch a ako prekonať trhový priemer Pôvodný zdroj nahrávky: Hosť: Mohnish Pabrai (Pabrai Funds, autor knihy The Dhandho Investor) Moderátor: Shaan Puri (Podcast My First Million, Epizóda 827) Dátum zverejnenia: 22. máj 2026 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=FjWY1-gZ0Cs&t=31s

  6. 5d ago

    Bill Ackman: Epické bitky na Wall Street, vojna o Herbalife a aktivistické investovanie

    Veľké finále druhej série nášho podcastu patrí jednej z najkontroverznejších, najodvážnejších a najvýraznejších postáv súčasného Wall Street. Naším dnešným hosťom v monumentálnom rozhovore s Lexom Fridmanom je miliardár a zakladateľ Pershing Square Capital Management, Bill Ackman. Ackman nie je investor, ktorý len ticho sedí na akciách a čaká. Je majstrom aktivistického investovania – stratégie, pri ktorej kupuje obrovské podiely vo firmách a následne agresívne mení ich smerovanie. V tejto mimoriadne hlbokej epizóde Ackman rozoberá svoje úspešné investície do firiem ako Google či Chipotle, no predovšetkým odkrýva zákulisie najväčších finančných vojen v histórii marketu. Budete počuť o jeho legendárnom miliardovom konflikte s Carlom Icahnom o spoločnosť Herbalife, o najťažších okamihoch kariéry, kedy stál na pokraji krachu, a o psychológii, ktorú človek potrebuje na prežitie na absolútnom vrchole finančného sveta. Poznámka: Keďže ide o komplexný profil osobnosti, rozhovor v druhej polovici presahuje svet financií a otvára aj Ackmanov pohľad na slobodu slova, technológie, umelú inteligenciu a geopolitické dianie. Kľúčové témy epizódy: Základy a proces výskumu: Ako Bill Ackman a jeho tím analyzujú reštauračné reťazce či technologických gigantov Stávka na Big Tech: Prečo Pershing Square investoval do Google a ako Ackman vníma hrozby a príležitosti OpenAI a AI Psychológia aktivizmu: Čo to znamená byť aktivistickým investorom a ako sa presadzujú zmeny v obrovských korporáciách Vojna o Herbalife: Zákulisie ikonickej short pozície a brutálneho osobného súboja s Carlom Icahnom Lekcie z pádov: Ako zvládnuť najväčšie finančné straty a odraziť sa od úplného dna späť na vrchol Pôvodný zdroj nahrávky: Hosť: Bill Ackman (zakladateľ a CEO Pershing Square Capital Management) Moderátor: Lex Fridman (Lex Fridman Podcast, Epizóda #413) Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=PgGKhsWhUu8

  7. 6d ago

    Charlie Munger: Mriežka vedomostí, nebezpečenstvo arogancie a nezávislé myslenie (Caltech 2008)

    V deviatej epizóde druhej série sa opäť vraciame k nadčasovej múdrosti Charlieho Mungera. Tentoraz sa prenesieme do roku 2008 na akademickú pôdu prestížneho technologického inštitútu Caltech, kde Munger vystúpil v rámci prestížnej série prednášok DuBridge Distinguished Lecture. Pred publikom zloženým z najbystrejších vedeckých mozgov Charlie rozoberá témy, ktoré presahujú svet financií – psychológiu, ľudskú náturu a spôsob, akým spracovávame informácie. Predstavuje svoj kľúčový koncept „mriežky vedomostí“ a vysvetľuje, prečo je pascou byť expertom len v jednom úzkom odbore. Dozviete sa, prečo je arogancia na trhoch (aj v živote) cestou k zhlúpnutiu, prečo je skutočná intelektuálna pokora najväčšou konkurenčnou výhodou a ako si vybudovať stopercentne nezávislé myslenie, ktoré sa nenechá strhnúť názormi a emóciami davu. Kľúčové témy epizódy: Mriežka vedomostí (Latticework of Knowledge): Prečo musíte čerpať myšlienky z rôznych vedných disciplín, ak chcete správne chápať svet a trh Pasca úzkej špecializácie: Prečo pre človeka, ktorý má v ruke len kladivo, vyzerá každý problém ako klinec Pokora vs. Arogancia: Ako prehnané sebavedomie zaslepuje inteligentných ľudí a vedie k fatálnym chybám Nezávislé myslenie: Ako si udržať chladnú hlavu, filter na hluk okolia a uvažovať autonómne Lekcie pre život: Mungerov recept na celoživotné vzdelávanie a racionálny prístup k riešeniu komplexných problémov Pôvodný zdroj nahrávky: Rečník: Charlie Munger (podpredseda Berkshire Hathaway) Hostiteľ: California Institute of Technology (Caltech – DuBridge Distinguished Lecture series) Pôvodný rok prednášky: 2008 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=4ibabROYccs&t=1s

  8. Jul 18

    Aswath Damodaran: Som najopatrnejší za celú svoju kariéru, predal som Nvidiu a prečo je AI pascou pre marže

    V ôsmej epizóde druhej série vám prinášame jedno z najdôležitejších a najaktuálnejších varovaní tohto roka. Naším hosťom je opäť legendárny profesor financií z NYU Stern, Aswath Damodaran. V exkluzívnom rozhovore z konca februára 2026 pre podcast The Master Investor s Wilfredom Frostom otvorene priznáva, že situácia na trhu ho znepokojuje viac ako kedykoľvek predtým v jeho živote. Profesor Damodaran vysvetľuje, prečo má dnes vo svojom portfóliu historicky najviac hotovosti a prečo verí, že na súčasnom trhu nastal čas „zbierať úrodu a inkasovať zisky, nie siať nové plodiny“. Dozviete sa, prečo kvôli tomu kompletne predal svoje akcie spoločnosti Nvidia a prečo je skeptický voči ošiaľu okolo umelej inteligencie. Damodaran prichádza s geniálnou myšlienkou: ak budú AI softvér využívať úplne všetci, nikto nezíska konkurenčnú výhodu, iba sa plošne zničia ziskové marže firiem. Napriek tomu neuznáva časovanie trhu a stále drží 5 zo 7 firiem z takzvanej „Veľkolepej sedmičky“. Na záver pridáva aj hlbokú životnú radu o dôležitosti občasného zaháľania a hľadania priestoru pre vlastné sny. Kľúčové témy epizódy: Historická opatrnosť: Prečo Damodaran drží najviac hotovosti (15 % portfólia) vo svojej histórii a prečo trh podceňuje rozpad globálneho ekonomického poriadku Koniec príbehu Nvidia: Surové dôvody, prečo „dekan oceňovania“ definitívne uzavrel a predal svoju pozíciu v tomto technologickom gigantovi Pasca umelej inteligencie (AI): Prečo masívne investície do AI firiem neprinesú vyššiu efektivitu, ale naopak erodujú ziskovosť firiem („Ak to majú všetci, nemá to nikto“) Čo drží v portfóliu: Prečo sú Apple, Amazon a Alphabet stále jeho favoritmi napriek celkovej skepse Investičné zákony: Prečo by ste mali investovanie vnímať ako nástroj na ochranu a udržateľný rast majetku, nie ako spôsob, ako rýchlo zbohatnúť Čo nám hovorí zlato: Ako vnímať prudký nárast cien zlata a rozdiel medzi určením hodnoty (valuation) a ceny (pricing) Pôvodný zdroj nahrávky: Rečník: prof. Aswath Damodaran (Stern School of Business, NYU) Moderátor / Podcast: Wilfred Frost (The Master Investor Podcast) Dátum zverejnenia rozhovoru: 25. február 2026 Odkaz na originálne video: https://www.youtube.com/watch?v=z17BKUYgSqY

See All (26)

About

Vzdelávací podcast Centra finančného vzdelávania a analýz o.z. Objavte tajomstvá hodnotového investovania bez jazykovej bariéry! Prinášame exkluzívny slovenský dabing a lokalizáciu prednášok či rozhovorov popredných svetových investorov a osobností. ⚠️ Upozornenie: Obsah slúži len na edukačné a informačné účely. Žiadna z informácií nepredstavuje investičnú radu ani odporúčanie na nákup/predaj cenných papierov. Investovanie na trhoch zahŕňa riziko. Pôvodné autorské práva patria pôvodným tvorcom, ktorých zdroje vždy uvádzame v popise.

Information