隼先生怎麼說#EP232｜AI支出租賃佔比增加，融資開始擴大，兩大趨勢的潛在影響

1:11 談任何支出，同時也要談錢從哪邊來
3:10 AI支出: 資本支出 VS 租賃的比較
5:20 甲骨文、微軟、Meta租賃比例高，都很仰賴GPU不是巧合
8:15 兩者會計帳上，資產負債表與營運決策的差異
13:30 現金流量表的項目差異，自由現金流仍是衡量最佳數據
17:53 甲骨文先前財報大漲36%，股價補缺口完全回吐，老天有眼!
20:00 換個角度來看資金從哪來，借款、公司債25Q4快速增加!
22:30 ONO聯盟的甲骨文、OpenAI缺錢的籌資管道
24:30 大型CSP廠商也在籌資，Meta、google加發公司債
27:00 Meta甚至被查出成立SPV，進行300億的AI相關融資
29:49 「投等級公司債」至關重要，建議大家密切關注

相關圖表與文章
https://www.big-econ.com/index.php?sec=article&ID=4028
--
Hosting provided by SoundOn