第一集 MACD指标概念、趋势识别、简单的买卖点预判 (18分钟)

慢线DEA，通常在指标窗口显示为绿色线；慢线在快线上方，且向下发展，称之为死叉，表示市场看跌意愿强烈，行情处于下行或者回落趋势中。反之亦然。

0轴，表示多空力度的平衡点。

动能柱，实体K线显示，在0轴上方的用红色柱，在0轴下方的为绿色柱。

因而知道了组成部分，我们就可以自然了解一下基本用法：

1. MACD金叉：DIFF 由下向上突破 DEA，为买入信号。

2. MACD死叉：DIFF 由上向下突破 DEA，为卖出信号。

3. MACD 绿转红：MACD 值由负变正，市场由空头转为多头。

4. MACD 红转绿：MACD 值由正变负，市场由多头转为空头。

5. DIFF 与 DEA 均为正值,即都在零轴线以上时，大势属多头市场，DIFF 向上突破 DEA，可作买入信号。

6. DIFF 与 DEA 均为负值,即都在零轴线以下时，大势属空头市场，DIFF 向下跌破 DEA，可作卖出信号。

7. 当 DEA 线与 K 线趋势发生背离时为反转信号。

8. DEA 在盘整局面时失误率较高,但如果配合RSI 及KDJ指标可适当弥补缺点。

MACD指标的一般研判标准主要是围绕快速和慢速两条均线(DIF和DEA线)及红、绿柱线(MACD柱)状况和它们的形态展开。

一般分析方法主要包括DIF和DEA及它们所处的位置、DIF和DEA的交叉情况、红柱状的收缩情况和MACD图形的形态这四个大的方面分析。

一、DIF和DEA的值及线的位置

1. 当DIF和DEA均大于0(即在图形上表示为它们处于零轴以上)并向上移动时，一般表示为行情处于多头行情中，可以买入或持有。

2. 当DIF和DEA均小于0(即在图形上表示为它们处于零轴以下)并向下移动时，一般表示为行情处于空头行情中，可以卖出或观望。

3. 当DIF和DEA均大于0(即在图形上表示为它们处于零轴以上)但都向下移动时，一般表示为行情处于退潮阶段，走势将下跌，可以卖出和观望。

4. 当DIF和DEA均小于0时(即在图形上表示为它们处于零轴以下)但向上移动时，一般表示为行情即将启动，走势将上涨，可以买进或持有待涨。

二、DIF和DEA的交叉情况

1. 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF向上突破DEA时，表明行情处于一种强势之中，走势将再次上涨，可以加码买进或持仓待涨，这就是MACD指标“黄金交叉”的一种形式。

2. 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向上突破DEA时，表明行情即将转强，走势跌势已尽将止跌朝上，可以开始买进或持仓，这是MACD指标“黄金交叉”的另一种形式。

3. 当DIF与DEA都在零轴以上，而DIF却向下突破DEA时，表明行情即将由强势转为弱势，走势将大跌，这时应卖出大部分而不能买，这就是MACD指标的“死亡交叉”的一种形式。

4. 当DIF和DEA都在零轴以下，而DIF向下突破DEA时，表明行情将再次进入极度弱市中，走势还将下跌，可以再卖出或观望，这是MACD指标“死亡交叉”的另一种形式。

三、MACD指标中的柱状图分析

在股分析软件中通常采用DIF值减DEA值而绘制成柱状图(MACD柱)，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。

1. 当红柱状持续放大时，表明行情处于牛市行情中，走势将继续上涨，这时应持仓待涨或短线买入，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。

2. 当绿柱状持续放大时，表明行情处于熊市行情之中，走势将继续下跌，这时应持币观望或卖出，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入。

3. 当红柱状开始缩小时，表明行情上涨结束或要进入调整期，走势将出现下跌，这时应卖出大部分而不能买入。

4. 当绿柱状开始收缩时，表明行情的大跌行情即将结束，走势将止跌向上或进入盘整，这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出。

5. 当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是行情转市信号之一，表明行情的上涨行情或高位盘整行情即将结束，走势将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分而不能买入。

6. 当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是行情转市信号之一，表明行情的下跌行情或低位盘整已经结束，走势将开始加速上升，这时应开始加码买入或持仓待涨。

四、MACD的顶背离和底背离

MACD指标的背离就是指MACD指标的图形的走势正好和K线图的走势方向正好相反。

1. 顶背离

当走势K线图上的走势一峰比一峰高，走势一直在向上涨，而MACD指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当走势的高点比前一次的高点高、而MACD指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是走势在高位即将反转转势的信号，表明走势短期内即将下跌，是卖出的信号。

2. 底背离

底背离一般出现在走势的低位区。当走势K线图上的走势，走势还在下跌，而MACD指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当走势的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示走势在低位可能反转向上的信号，表明走势短期内可能反弹向上，是短期买入的信号。

在实践中，MACD指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，走势在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位走势即将反转，而走势在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。

MACD的变化代表着市场趋势的变化，不同K线级别的MACD代表当前级别周期中的买卖趋势。

是从双指数移动平均线发展而来的，由快的指数移动平均线（EMA12）减去慢的指数移动平均线（EMA26）得到快线DIF，再用2×（快线DIF-DIF的9日加权移动均线DEA）得到MACD柱。MACD的意义和双移动平均线基本相同，即由快、慢均线的离散、聚合表征当前的多空状态和走势可能的发展变化趋势，但阅读起来更方便。

MACD指标在技术分析中的作用极为特别，可以说是学习交易技术分析必不可少的一环。它的重要性至少有以下几点。

MACD指标是被历史走势检验过的最有效的技术指标，也是运用最广泛的指标。

MACD指标从均线指标EMA衍化而来，对把握趋势性行情有着很好的应用效果。中长期投资者在实战中基本都要参考一下该指标。

MACD指标的顶底背离是公认的、最好用的“抄底逃顶”方法，这一方法是趋势理论、波浪理论具体化的重要工具。

许多老手都有这样的经历:在刚入门时开始学习MACD指标，之后慢慢将其丢弃，在经过了长时间的学习和比较之后，特别是经过了实战的检验之后,最终又回归到MACD指标上来。由此可见该指标的特别之处。

第五，MACD指标在系统化交易中的应用也极为广泛。

正因为这些优势，使得MACD指标成为专业交易员最常用的技术指标。

其核心效用概括来讲，主要包含以下三个方面。

一、趋势识别

趋势识别是MACD指标最主要的一个功能。由于MACD指标是在均线基础上经过平滑处理得到的，因而其对走势变动的灵敏程度要低于均线，这一点又使其在判断走势整体运行趋势方面的作用得以强化。

例如；价格走势自底部启动上涨，MACD指标也随着走势的震荡逐步走高。价格在回调过程中，MACD指标回调的低点一个比一个高，且MACD指标的快线始终位于慢线上方，说明此时走势处于上升趋势中,投资者只需持有待涨即可。

顺势操作是所有趋势投资者的共同操作理念，因而认清走势运行所处的趋势，并准确地把握趋势，是每位投资者应该具备的关键能力。

MACD指标中两条曲线每次交叉与位置互换，MACD指标与走势、指数的背离，都可能形成走势运行趋势的转向，即由上涨趋势转为下跌趋势，或由下跌趋势转为上涨趋势。不过这种趋势有时属于短期运行趋势的转向，有时则属于中长期运行趋势的变化。

通常情况下，出现下列情形，意味着走势处于或即将进入上涨趋势中。