第二集 MACD多空趋势分析及其底部判断 (17分钟)

MACD第二集 MACD多空趋势分析及其底部判断

第一部分：多空趋势分析

第一节：通过DIFF和DEA的值和位置,可将它们所代表的意义总结为以下四种情况:

DIFF和DEA值形成的指标线都位于0轴上方,且向上运行。这种情况出现,大多表示走势处于多头行情，可以积极介入。

(2） DIFF和DEA值形成的线位于0轴下方,两指标又同时向上运行。

这种情况意味着行情即将启动，价格即将升高，可以选择积极介入

( 3 ）DIFF和DEA值形成的指标线都位于0轴下方，且向下运行。这种情况的出现,大多表示行情处于空头行情，可以选择卖出。

( 4 ）DIFF和DEA值形成的指标线均位于0轴上方，两指标线同时向下运行。

这种情况意味着行情将要由盛转衰，可尽量卖出手中价格。

第二节：运用指数平滑异动平均线识别趋势的持续

MACD指标以移动平均线为基础，它很好地继承了移动平均线的优点，透过MACD指标线形态，我们可以清晰直观地识别出当前市场的运行趋势。我们知道，在上升趋势中，均线系统呈现出多头排列形态，此时，周期相对较短的均线会运行于周期相对较长的均线上方，这时，MACD指标计算所得的DIFF数值就会大于0。

因而，在上升趋势中，MACD指标中的 DIFF线与其移动平均线DEA会运行于零轴上方，这就是MACD指标对于上升趋势的直观反映。

第三节：运用指数平滑异动平均线把据趋势的反转

运用MACD指标线形态的变化及其与零轴之间的位置关系，我们还可以很好地把握住趋势的转向。利用MACD指标线研判趋势转向时，我们可以重点关注两个要素:-

一是MACD指标线波动形态的变化，

例如:价格大幅上涨或大幅下跌后，若MACD指标线出现“底背离”形态或“顶背离”形态，则这往往是底部或顶部即将出现的信号;

二是MACD指标线与零轴之间位置关系的变化，例如:MACD指标线开始由零轴下方向上穿越并站稳于零轴上方，则多是底部出现的信号，反之，则是顶部出现的信号。

在实盘操作中，我们应将这两点要素结合起来进行综合分析，以此得出的结论才能不失偏颇。

首先，我们来看看如何利用底背离形态来把握价格的底部出现。当价格经历了大幅下跌之后，虽然其走势在K线图中出现了一谷低于一谷的走势，但是 DIFF指标线与DEA指标线却没有随着走势而创出新低，反而走出了一谷高于一谷的形态，这种运行形态我们将其称之为MACD指标线的底背离形态。

底背离形态的出现，说明市场买盘开始增强，但这并不是底部出现的准确信号，我们还需观察 DIFF指标线与DEA 指标线与零轴之间的位置关系如何，若DIFF指标线与DEA指标线是由零轴下方穿越至零轴上方、并站稳于零轴上方，则此时就是可靠的底部出现的信号，是我们中长线买入布局的信号。

其次，我们再来看看如何利用项背离形态来把握价格的顶部出现。当价格经历了大幅上涨之后，虽然其走势在K线图中出现了一峰高于一峰的走势，但是DIFF指标线与DEA指标线却没有随着走势而创出新高，反而走出了一峰低于一-峰的形态，这种运行形态我们将其称之为MACD指标线的顶背离形态。

顶背离形态的出现，说明市场卖盘开始增强，但这并不是项部出现的准确信号，我们还需观察DIFF指标线与DEA指标线与零轴之间的位置关系如何，若DIFF指标线与DEA指标线是由零轴上方穿越至零轴下方，且在较多的时间内开始运行于零轴下方，则此时就是可靠的顶部出现的信号,是我们中长线卖出离场的时机。

第四节：利用MACD指标识别上升趋势

按照上升周期的长短，可以将上升趋势分为长线上升趋势和中短线上升趋势两种。

1.长线上升趋势识别

长线上升趋势,是指走势在某一较长时间段内持续上升的一种趋势形态。当然，一轮价格上升行情能够持续多久，投资者并不可能事先做出判断，但通过建立相关的技术参数组合，以寻找正处于长线上升趋势的价格，则是可以实现的。

判断行情有无进入长线上升趋势,可以通过以下几项指标进行判断。

1、60日均线。

60日均线是一条涵盖三个月(以交易日计算)价格收盘价均值的走势线，对走势长期走势具有重要的支撑或阻力作用。行情处于或即将进入长线上升趋势,需要满足以下三个条件。

第一，60日均线向右上方倾斜或自底部拐头向上。

第二，走势K线位于60日均线上方。

第三，走势回调未有效跌破60日均线。DIFF快线位于О轴上方。MACD柱线大多数时间位于О轴上方、即呈红柱的时间明显多于绿柱。

通常情况下，满足以上三个条件时，就可以认定走势处于上涨趋势中。

2.中短线上升趋势识别

中短线上升趋势，是指走势在某一较短时间段内持续上升的一种趋势形态。与长线上升趋势相比，中短线上升趋势持续时间较短。判断行情有无进入中短线上升趋势，可以通过以下几项指标进行判断。

20日均线。

20日均线是一条涵盖了一个月（以交易日计算）价格收盘价均值的走势线，因而对走势中短期走势具有重要的支撑或阻力作用。行情处于或即将进入中短线上升趋势，需要满足以下三个条件。

第一，20日均线向右上方倾斜或自底部拐头向上。第二，走势K线位于20日均线上方。

第三，走势回调未有效跌破20日均线。DIFF快线向右上方倾斜，即处于上升态势中。MACD柱线位于О轴上方，即呈红柱。

通常情况下，满足以上三个条件时，可以认定走势处于上涨趋势中。

第五节：利用MACD指标识别下降趋势

准确识别下降趋势的开始和结束，却可以帮助投资者回避投资风险，保护好本金安全。

与上升周期相似,下降趋势也可以分为长线下降趋势和中短线下降趋势。

1.长线下降趋势识别

长线下降趋势,是指走势在某一较长时间段内持续下跌的一种趋势形态。当然，一轮价格下跌行情能够持续多久，投资者并不可能事先做出判断，但通过建立相关的技术参数组合，却可以寻找到即将或正处于长线下跌趋势的价格,并远离这类价格。

判断行情是否进人长线下跌趋势，可通过以下几项指标进行判断。

( 1 ) 60日均线。

行情处于或即将进入长线下降趋势，需要满足以下三个条件。

第一，60日均线向右下方倾斜或自顶部拐头向下。

第二，走势K线位于60日均线下方。

第三，走势反弹未有效向上突破60日均线。DIFF快线位于О轴下方，MACD柱线大多数时间位于О轴下方，即呈绿柱的时间明显多于红柱。

通常情况下，满足以上三个条件时，可以认定走势处于上涨趋势中。

2.中短线下降趋势识别

中短线下降趋势，是指走势在某一较短时间段内持续下跌的一种趋势形态。与长线下降趋势相比，中短线下降趋势持续时间较短。

判断行情是否进入中短线下降趋势,可以通过以下几项指标进行判断。

行情处于或即将进入中短线下降趋势，

需要满足以下三个条件。

第一，20日均线向右下方倾斜或自顶部拐头向下。

第二，走势K线位于20日均线下方。

第三，走势反弹未有效向上突破20日均线。DIFF快线向右下方倾斜，即处于下降态势中。

MACD柱线位于О轴下方，即呈绿柱。

通常情况下，满足以上三个条件时，可以认定走势处于下降趋势中

综合上示中的行情形态和表现特征，我们即可知道，MACD指标发出的上涨交叉之时，通常都是准确度较高的上涨买入信号，这样的指标特征我们通常也会把它叫作“О轴线黄金交叉”。

在现实交易中，如果你发现自己手中的价格价格并没有跌破50MA平均线，通常MACD指标都处于多头市场之中。反之，如果你发现自己所持有的价格价格下穿了50MA平均线，应该再从 MACD指标上验证一下行情是不是同时开始步入空头市场。

如果答案是否定的，就应该持续持有，而不应慌慌张张地卖出;反之，则应及时出局，以避免有可能出现的下跌风险。

第六节：MACD指标的绝对空头趋势

MACD指标的绝对空头趋势是指 MACD 指标的DIF线和 DEA线始终在MACD 指标的0轴线下方运行、交叉，却不向上穿破О轴线。这样的指标形态所提示的信息是行情目前正处于阶段性的下跌趋势之中，属于阶段性绝对空头市场，此时的交易应该以卖出为主。

综合图中的行情形态和表现特征，我们即可知道，MACD 指标发出下跌交叉之时，通常都是概率较高的下跌卖出的信号，所以人们将之称为0轴线死亡交叉。

如果你发现自己手中的价格价格已经跌破50MA平均线，通常MACD指标都处于空头市场之中。所以，如果你发现行情价格短期上穿50MA平均线，应该再从MACD指标上验证一-下，看行情是不是同时开始步入多头市场。如果答案是否定的就不应该急于买入。

第二部分：顶部及其底部判断

一、利用MACD指标识别顶部