第五集 MACD与其他指标的结合运用 （21分钟）

MACD第五集 MACD与其他指标的结合运用

与趋势线的结合--趋势的彻底反转

投资者可以将走势突破趋势线和趋势线对走势的阻力或支撑，作为寻找具体买卖点的重要参考。不过，与其他技术分析理论-样，趋势线对走势的这种影响，在实际发生之前，只是一种“或有影响”。那么当走势达到趋势线位置时，市场趋势是否会真正地发生反转呢?要解决这个问题，就需要结合MACD指标来验证答案。

一般来说，当走势向上突破下降趋势线时，如果MACD指标在这之前(时间间隔不能太长)已经出现了较为明显的看涨信号，那么接下来出现趋势反转的可能性就大大增加。

在MACD指标的用法中，较为常用的看涨信号主要有以下5种。

DIFF 线与走势底背离+金叉

DIFF 线与走势底背离+柱线明显向上收敛

DIFF 线与走势底背离+K线看涨形态

DIFF 线向上突破零轴

MACD柱线与走势底背离+柱线明显向上收敛或柱线由绿变红

投资者需要注意的是，用MACD指标来判断趋势是否能够彻底反转，其作用更多的只是辅助作用，占主导地位的仍然是走势能否突破趋势线。相应地，当走势向下突破上升趋势线时，如果在此之前已经出现了MACD指标的看跌信号，那么市场接下来彻底转势的概率将大大增加。

在MACD指标的用法中，较为常用的看跌信号主要有以下5种。

DIFF线与走势顶背离+死叉

DIFF 线与走势顶背离+柱线明显向下收敛

DIFF 线与走势顶背离+K线看跌信号

DIFF 线向下突破零轴

MACD柱线与走势顶背离+柱线明显向下收敛或柱线由红变绿

在判断市场能否由上涨趋势转为下跌趋势时，投资者可以趋势线为主、MACD为辅进行综合判断。在实战中，尤其要提防出现上涨趋势还没有彻底转势时就提前出场的错误，以防踏空行情。

趋势的支撑买点和阻力卖点

一般来说，当上涨趋势彻底形成之后，走势将在上升趋势线和上升趋势阻力线之间运行。之后，当走势回调到上升趋势线附近，因受到上升趋势线的支撑作用而再次向上时，表明市场将延续原来的上涨趋势，为上升趋势线的支撑买点。支撑买点出现的前后，如果MACD指标也出现相应的看涨信号，那么走势延续上涨趋势的概率将大大增加。此时，MACD指标常见的看涨信号有以下几种。

. MACD指标零轴附近金叉

柱线与走势底背离

DIFF 线与走势底背离

同理，当下跌趋势形成后，走势将在下降趋势线和下降趋势支撑线之间运行。之后，当走势反弹到下降趋势线附近，受到该线的阻碍而再次向下，表明市场将延续原来的下降趋势，为阻力卖点。

阻力卖点出现的前后，如果MACD指标也出现相应的看跌信号，那么走势延

续下降趋势的概率将大大增加。此时，MACD指标常见的看跌信号有以下几种。

MACD指标零轴附近死叉

柱线与走势顶背离

DIFF 线与走势顶背离

精讲提高

在把握趋势线的支撑买点和阻力卖点时，MACD指标的辅助信号虽然准确，但出现时间较晚。为解决这个问题，投资者可以参考走势K线组合形态，以获得最为精准的买卖点。

MACD与成交量结合应用

MACD指标能够对市场动能做最直观的预测，而成交量则是动能的一种表现形式，因此在实战中常用成交量来验证MACD的可靠性。下面以DIFF线与走势的背离为例来看MACD与成交量结合应用。

(1)底背离

DIFF线与走势底背离形态- -旦形成，就表明上涨动能已经积聚到了一定程度，但它并没有开始释放。此时，成交量仍然较低。之后，上涨动能一旦释放，走势上涨，成交量也将显著放大。

相反，如果DIFF线与走势底背离形成后，迟迟不见成交量的放大，就预示着上涨动能不足。此时，投资者要注意防范走势延续原来下跌趋势的风险。

(2)顶背离

顶背离一旦形成，表明下跌动能已经开始积聚。但此时，走势仍处于.上涨趋势中，成交量仍然较大。之后，下跌动能释放，伴随着走势的持续下跌，成交t将逐步缩减。一般来说，顶背离的形成，需要两段上涨走势，且第二段上涨走势的动能要弱于前段上涨走势。因此，第二段上涨走势的成交量总体上要小于前段上涨走势。下面仍以上港集团为例加以说明。

三金叉与三死叉，

三金叉与三死叉是MA、MACD以及MAVOL等三个指标同时出现买入信号(金叉)和卖出信号(死叉)所造成的。其中，MA和MAVOL的参数都是5/10。

三金叉出现，表明上涨动能开始释放，市场已经由空头走势转为多头走势，

并且得到了成交量的配合，接下来有较大的可能出现一波上涨趋势。三金叉是强烈的买入信号。

三死叉出现，则表明下跌动能开始释放，市场已经由多头走势转为空头走势，并且得到了成交量的确认。三死叉是比较强烈的卖出信号。

三金叉和三死叉可以发生在同一个交易8，也可以在几个交易B内先后发

生。一般来说，均量线的金叉往往最先出现。

MACD与K线形态结合应用

头肩形态与 MACD指标

头肩形态形成的过程中, MACD指标往往形成经典的顶底背离形态。在头肩底形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF 线与走势底背离”的看涨信号。

之后走势上涨，当右肩形成时，DIFF 线往往向上突破零轴然后回调，得到支撑后再次向上。

反之，在头肩项形态中，其头部形成时，MACD会出现“DIFF线与走势顶背离”的看跌信号。之后走势下跌，当右肩形成时，DIFF 线往往向下跌破零轴然后反弹，受到阻力后再次向下。

因此，当DIFF线与走势底背离出现后，此时虽然底背离形态还没有最终形成，但由于上涨动能强烈，激进型的投资者即可伺机买入;之后，如果头肩底形态彻底形成，投资者可以等走势突破颈线时积极买入。

在实战中，投资者要注意以下两个方面。

①MACD指标“DIFF线 与走势顶背离+死叉”出现后，走势一般都出现一波下跌走势，但走势能否彻底反转还不一定。而头肩顶形态的逐步形成，将锁定“彻底反转”的可能性。因此，在走势跌破颈线时，投资者要注意果断出场。

②相对于头肩顶形态的卖点(走势跌破颈线和反弹确认), MACD指标的卖点更为及时。这点在赛马实业的例子中表现得淋漓尽致。

双底、 双顶形态与MACD指标

在双底形态形成过程中，上涨动能逐渐聚集，表现在MACD上就是第二个底的DIFF线要明显高于第一一个底(也可将其看作底背离)。之后，综合双底形态和MACD的运行变化，-般有两个明显的买点。

第一买点:第二个底形成，DIFF 线没有创新低，之后MACD金叉。

第二买点: DIFF线向上，走势突破双底形态颈线。

与双底形态类似，双项形态第二个顶形成时，下跌动能逐渐积聚，此时MACD指标中，DIFF线往往明显低于第一个顶(也可算作顶背离形态)。之后，

综合双顶形态和MACD的运行变化，一般有两个明显的卖点。

第一卖点:第二个顶形成，DIFF线明显低于第一个顶，之后MACD死叉。

第二卖点:走势和DIFF线同时向下，走势向下突破双顶形态颈线。

在实战中，在第二卖点出现之后，投资者还要注意走势的反弹以确认卖点。在标准股份的例子中，自5月底走势跌破颈线后，在7月份两次反弹向上，都由于受到颈线的阻力作用而再次向下，仍然持股的投资者要注意果断卖出。双底形态的买点也是如此，走势突破颈线后，投资者要注意其回抽确认买点。

三重底、三重顶形态与MACD指标

三重底形态形成的过程，也是上涨动能不断积聚的过程。相应地，在MACD指标里，第三个底的DIFF线一般都会明显高于第二个底。因此，综合三重底形态和MACD, -般有以下两个买点。

第一买点:第三个底形成，它所对应的DIFF线明显高于第二个底(也可看做变相的底背离形态),之后MACD出现金叉。

第二买点: DIFF线向上，走势向上突破三重底颈线。

实战经验

在实战中，投资者要注意以下两个方面。

①三重底形态中，第二个底形成时，有可能形成双底形态的买点。

②当第三个底形成时，MACD指标中，DIFF线与走势甚至有可能形成二

次底背离形态。它预示着更强的上涨动能，投资者不能错过这种买入信号。

三重顶形态与三重底形态类似，其形成的过程，也是下跌动能不断积聚的过程，相应地，在MACD指标里，其第三个顶的DIFF线-般都会明显低于前一一个顶(也可算作顶背离)因此，综合三重项形态和MACD指标，一般有如下两个卖出信号。

第一卖点:第三个顶形成，它所代表的DIFF线明显低于前一个项(顶背离),之后MACD死叉。

第二卖点:走势和DIFF线同时向下，走势向下跌破三重顶形态颈线。

持续整理形态与 MACD指标

持续整理形态逐渐形成的过程，也是原来趋势再次蓄势的过程，之后走势将延续原来的趋势。

持续整理形态形成的同时，MACD指标中，DIFF线将逐