第四集 MACD各种陷阱及其破解之法(下篇) （15分钟）

MACD第四集 各种陷阱及其破解之法(下篇)

三双叉陷阱及破解方法

MACD指标第一次交叉后，不久又出现第二次相同意义的交叉，称为二次交叉信号，一般预示着行情将向纵深发展，是投资者研判行情演变性质及后市强弱的重要图表信号，可以提供较为准确的买卖依据，其可靠性远较一次交叉信号要高。但是，股市千变万化，庄家诡计多端，常常出现虚假信号，应引起投资者警惕。

1.二次金叉陷阱

MACD指标在低位出现第-次金叉后，走势小幅上涨后回落洗盘整理，不久再次形成金叉信号(二次金叉的时间长短及位置没有固定标准。据多年的实盘经验总结，时间跨度1 ~2个月为佳，若时间过短、起不到判别作用;

若时间过长，两者之间失去关联效应。第二次金叉位置在第一次金叉位置附近或微向上偏较好，若位置上下差距较大，其判断意义也不大)，在日K线上形成W底形态，表明势道已经彻底转强，走势可能大涨，此信号应积极买入做多。但在实盘操作中，二次金叉信号出现后走势没有出现预期的上升行情，走势很快陷于盘局或继续下跌，构成一个低位二次金叉陷阱，常常使W底形态很快转变为M头形态。

2.二次死叉陷阱

MACD指标在高位出现第-一次死叉后，走势小幅下探后向上回升，第一次死叉信号失效，不久MACD指标再次在相近的位置形成死叉信号(其时间长短及位置与二次金叉信号的识别方法相对应)，在日K线上形成M头形态，表明走势已经出现上升乏力的情况，势道将逐步转弱，这是一个需要认真对待的信号，通常标志着走势将会大跌，此时应坚决停损离场。但在实盘操作中，二次死叉信号出现后走势没有出现预期的下跌，构成二次死叉陷阱，走势出现上涨走势，常常使M头形态很快转变为W底形态。

3.破解方法

MACD指标中的DIF线与MACD线，出现二次及二次以上的交叉信号，虽然其准确性比一次交叉信号要强得多，但虚假信号照样存在，大量险恶的陷阱出现于图表之中，庄家同样骗你没商量。那么，在操作中应如何避免这些陷阱呢?

除了用一次交叉陷阱的破解方法外，还可以通过以下方法进行分析。

二次交叉时，看KDJ指标的背离情况。

如果MACD指标第二次金叉出现后，走势不断地往上拉升，创出近期新高点，而同期的KDJ指标却逐波走低，两者产生顶背离现象，表明走势上升接近尾声。如果MACD指标第二次死叉出现后，走势逐波走低，创出近期新低点，而同期的KDJ指标却不断地上升，形成底背离走势，意味走势跌势接近结束。

二次交叉时，看RSI指标的背离情况。

如果MACD指标第二次金叉出现后，RSI 指标是呈顶背离的，表明走势上升乏力，上涨势头不足，可伺机卖出。如果MACD指标第二次死叉出现后，RSI 指标是呈底背离的，表明走势蓄势待涨，会有喷发而出的上涨势头，可伺机买人。

二次交叉时，看关键位置的力度大小。

在MACD指标出现第二次金叉后，走势在向上突破压力线、前期高点、成交密集区、黄金分割位时，如果涨势一气呵成、势如破竹，后市可以看高一线;如果涨势拖泥带水、有气无力，后市的升幅就存在疑问，应逢高了结。在MACD指标出现第二次死叉后，走势在向下击穿支撑线、前期低点、成交密集区、黄金分割位时，若是毫无抵挡、不堪一击，后市会再下-个台阶;若是庄家刻意打压、制造混乱，后市跌幅就不会很大，应逢低介人。

二次交叉时，看技术形态特征。

在MACD指标出现第二次金叉时，日K线是否构成完整的底部技术形态，如W底形态、头肩底及上升三角形、下降楔形、上升旗形等技术形态。在MACD指标出现第二次死叉时，日K线是否构成完整的顶部技术形态，如M头形态、头肩顶及下降三角形、上升楔形、下降旗形等技术形态。

二次交叉时，看成交量大小。

在MACD指标出现第二次金叉时，成交量必须大于第一- 次金叉时的成交量，这样才能有上攻的潜力，否则就是虚张声势。在MACD指标出现第二次死叉时，如果成交量较大，表明庄家出货坚决;如果成交量恒等，空方力量没有完全释放，走势继续下跌;如果成交量较小，表明庄家筹码控制程度好，下跌是为了回调洗盘。

四、背离陷阱及破解方法

MACD指标的趋向与走势的走势不相一致时，两者就产生背离状态。技术指标与走势发生背离时，以技术指标的方向作为参考依据。MACD指标产生背离时，一般为中期可能见顶或见底的转势信号，底背离为买人信号，顶背离为卖出信号。但是，在实盘中背离陷阱时常发生，投资者容易上当受骗。

1.底背离陷阱

在一轮持续跌势的行情中，走势逐步向下走低，低点一个比一个低，而同期的MACD指标不但没有相应创出新低，反而向上越走越高，低点一个比一个高，形成底背离状态，一般作为中期见底买入信号。走势出现两个以上近期相对低点，而MACD指标并不配合出现新低点(一般为平底)，可以买人。但在实盘中底背离出现后，走势并没有上升多少便再行下跌，形成底背离陷阱。

2.顶背离陷阱

在一轮持续涨升的行情中，走势逐步向上走高，屡创近期新高，而同期的MACD指标却未能相应地随之而上，反而向下连连走低，形成顶背离状态，一般视为中期见顶卖出信号。走势出现两个以上近期相对高点，而MACD指标并不配合出现新高点(一般为平顶)，可以卖出。但在实盘中顶背离出现后，走势并没有下跌多少便重拾升势，形成顶背离陷阱。

3.破解方法

MACD指标的背离形态经常出现，通常其买卖信号的准确性较高，是技术高手常用的赚钱利器之一。但就因为其准确性较高，所以常被庄家用来制造陷阱，欺骗投资者。因此，投资者应尽量熟悉并避免背离陷阱，才能与庄家斗智斗勇。

分析移动平均线的支撑和压力程度。

在出现顶背离时，如果均线对走势的回调有较强的支撑作用时，表明下档接盘能力强，可以不理会指标的背离情况;如果走势轻松击穿均线的支撑，表明庄家出货坚决，走势即将见顶，应逢高离场为宜。

在出现底背离时，如果均线对走势的上攻有较强的压力作用时，表明走势上升乏力，应逢高了结为宜;如果走势向上突破均线的压力，表明走势即将见底转势，可以逢低吸纳。

观察成交量变化情况。

在出现顶背离时，如果成交量呈恒等状态的，表明庄家在增加持仓量，有场外资金介人;如果是缩量.上涨的，表明跟风盘减少，有庄家刻意拉抬嫌疑，预示走势即将见顶;如果是放巨量上涨的，表明有资金抽离市场的嫌疑，应提早落袋为安。在出现底背离时，如果成交量呈恒等状态的，表明空方力量仍然没有释放殆尽，场内资金在悄悄离场，应止损离场;如果是缩量下跌的，表明抛盘减少，跌势即将接近尾声;如果是放巨量下跌的，表明后市看空意识较浓或有恐慌盘涌出，后市仍有下跌空间，此时不要认为是底部放量。

结合其他技术指标进行综合分析，如用EXPMA、TRIX、SAR、B0LL等中长线技术指标进行相互验证，可以减少失误，提高准确率。

在连续下跌的趋势行情中，MACD指标可能会出现底背离状况，投资者应注重当时的跌势分析下跌原因，注重价值判断，而不应被短期指标超卖所迷惑，盲目抢反弹。

(5)结合波浪形态分析，顶背离形态出现在升势的1浪、3浪里可靠性差,出现在上升5浪、B浪、延长浪里可靠性较高;底背离形态出现在调整2浪、4浪或C浪后期，则可靠性较高，出现在A浪、C浪初期，则可靠性差。

五、突破陷阱及破解方法

突破是指走势维持在某个区域(位置)或某个趋势(通道)里运行较长一段时间后，出现向上或向下发展并产生一定幅度的市场现象。通常，走势突破后会脱离原来的运行规律，改变(原来下跌的转为上升或原来上升的转为下跌)或加速. (脱离原通道而加速下跌或加速上涨)原来的运行方向。但是，突破也有真假之别，因此就有陷阱的存在。在MACD指标中当走势在-一个狭窄的区域里较长时间胶着运行，DIF 线和MACD线黏合或接近在一起，其差值几乎接近于零，BAR指标的红绿柱状线缩短于0轴附近。不久走势突然打破这种平:衡格局，DIF 线脱离MACD线的黏合而出现快速向上或向下分离，表明一轮涨升或跌势行情在即。但是，这种现象在实际操作中常常出现不少陷阱。

1.向上突破陷阱

走势在一个狭窄的区域里较长时间胶着运行，DIF线和MACD线黏合或接近在一起，其差值几乎接近于零，BAR指标的红绿柱状线缩短于0轴附近(接近于消失)。不久走势突然向上突破，DIF线脱离MACD线的黏合而出现快速向上分离，BAR指标红柱逐日增长，表明一轮涨升行情在即。可是，技术指标向.上突破后，走势并没有出现持续的大幅上涨行情，仅小幅上涨即出现下跌走势，使之成为突破陷阱。

2.向下突破陷阱

走势在同样