2025.10.28 股市资讯（由ai辅助生成用于测试）

PS:本节目由扣子空间ai辅助生成，主要用于测试，仅供参考，切勿完全信任。

2025-10-28早报

02:01 主力资金流出最多的板块是通信设备，但船舶制造和航天航空表现亮眼

04:01 投资者关注：存储芯片涨价与航天航空板块机遇，低估值消费电子或有补涨机会！

一、大盘综述

1.1 指数表现

1.2 资金面分析

1.2.1 主力资金流向

1.2.2 北向资金动态

• 当日净额：净流出85.2亿元（连续2日流出）

• 重点操作：减持新易盛4.7亿元、中际旭创3.2亿元

• 行业偏好：增持食品饮料板块12.5亿元，减持科技板块47.8亿元

• 数据来源：北向资金流向_同花顺金融网

1.3 市场情绪与特征

• 涨跌家数：上涨2366家，下跌2908家，涨停57家，跌停4家

• 赚钱效应：45.2%（较前日下降18.8个百分点）

• 市场特征：沪指冲高4010点后回落，科技板块分化明显，福建海西概念逆势走强

• 量能变化：成交额21478.6亿元（较前日减少1922.7亿元）

• 数据来源：收评:沪指失守4000点_财联社

1.4市场情绪与量能分析

• 涨跌家数：上涨2366家，下跌2908家，涨停57家，跌停4家

• 赚钱效应：45.2%（较前日下降18.8个百分点）

• 成交额：21478.6亿元（较前日减少1922.7亿元）

• 市场特征：沪指冲高4010点后回落，科技板块分化明显，福建海西概念逆势走强

• 数据来源：收评:沪指失守4000点_财联社

二、板块聚焦

2.1 领涨领跌板块

2.1.1 领涨板块

2.1.2 领跌板块

2.2 自选板块深度分析

2.2.1 通信设备板块

2.2.2 航天航空板块

2.2.3 光伏设备板块

三、自选股跟踪

3.1 创业板50（399673）

3.2 烽火通信（600498）

3.3 通富微电（002156）

四、明日市场展望

4.1 大盘走势预测

• 上证指数：支撑位3950点，压力位4000点，预计震荡整固

• 创业板指：支撑位3200点，压力位3300点，科技股仍是主线

• 市场风格：偏向防御，关注低估值消费板块补涨机会

• 量能要求：需维持在2万亿元以上才能有效突破4000点

• 数据来源：明日走势预测_中信证券

4.2 投资策略建议

4.2.1 持仓者策略

• 持仓优化：4000点附近可减持前期涨幅较大的通信设备股

• 关注指标：成交量能否维持在2万亿元以上

• 风险控制：设置创业板指3200点为止损警戒线

4.2.2 观望者策略

• 低吸方向：回调至3950点附近可布局半导体ETF、消费电子ETF

• 仓位控制：建议控制在6成以内，不宜追高

• 重点关注：三季报业绩预告超预期个股

4.3 风险提示

• 外部风险：美国10月CPI数据公布（10月27日）、美联储议息会议

• 内部风险：三季报业绩暴雷风险、北向资金大幅流出

• 板块风险：通信设备板块估值高位、光模块需求不及预期

• 数据来源：风险提示报告_东方财富证券

2025-10-29 股市预测

一、大盘指数预测

二、领涨板块前瞻

2.1 半导体板块

• 驱动因素：存储芯片价格持续攀升，三星/SK海力士四季度DRAM报价上调30%

• 核心标的：兆易创新（存储芯片龙头）、华虹公司（特色工艺领先）

• 催化剂：三季报业绩预告超预期，行业景气度持续回升

• 风险提示：美国10月CPI数据公布（10月27日）

• 数据来源：半导体行业研究_长江证券

2.2 商业航天板块

• 驱动因素："航天强国"写入四中全会公报，商业火箭发射频次加快

• 核心标的：中国卫星（卫星制造龙头）、航天科技（导弹与智能弹药）

• 催化剂：商业航天企业IPO进程加速，星河动力完成上市辅导

• 政策支持：十五五规划明确推动商业航天发展

• 数据来源：航天航空行业动态_中信建投

2.3 消费电子板块

• 驱动因素：苹果供应链订单回暖，华为Mate70系列销量超预期

• 核心标的：立讯精密（消费电子龙头）、歌尔股份（VR设备领先）

• 催化剂：四季度传统消费旺季来临，渠道补库存需求

• 行业数据：9月国内智能手机出货量同比增长12%

• 数据来源：消费电子月报_招商证券

三、资金流向预测

3.1 主力资金

• 流入方向：半导体（存储芯片）、航天航空、消费电子

• 流出风险：前期涨幅较大的通信设备、CPO概念

• 机构行为：公募基金调仓换股，增配防御性板块

• 数据来源：资金监测报告_东方财富证券

3.2 北向资金

• 预判：若美股企稳有望恢复流入，重点关注消费白马股

• 历史规律：10月北向资金平均净流入12.5亿元/日

• 跟踪指标：美元指数走势、中美利差变化

• 数据来源：北向资金监测_同花顺金融研究中心

3.3 市场情绪指标

四、操作策略建议

4.1 持仓者策略

• 持仓优化：4000点附近可减持通信设备等高估值板块，增持消费电子

• 仓位控制：建议维持5-6成仓位，保留现金应对波动

• 止盈止损：设置创业板指3200点为止损警戒线

• 关注焦点：三季报业绩预告、美国CPI数据、地缘政治风险

• 数据来源：投资策略报告_申万宏源

4.2 空仓/轻仓者策略

• 低吸方向：回调至3950点附近可布局半导体ETF、消费电子ETF

• 标的选择：优先选择业绩确定性高、估值合理的细分龙头

• 建仓节奏：分3批建仓，每下跌50点加仓一次

• 风险控制：单个板块配置不超过总仓位的20%

• 数据来源：资产配置建议_广发证券

4.3 风险提示

• 外部风险：美国10月CPI数据公布（10月27日）、美联储议息会议

• 内部风险：三季报业绩暴雷风险、北向资金大幅流出

• 板块风险：通信设备板块估值高位、光模块需求不及预期

• 操作建议：重个股轻指数，关注业绩预告超预期标的

• 数据来源：风险预警报告_银河证券