66、新组合上线了，现在是该贪婪还是谨慎？

大家好，我是燕妮，这里是燕妮聊基金。

最近，我上线了的第二个基金组合“稳健有妮”（点击直达或扫二维码）。它是一个权益仓位30%左右的多元资产配置组合，涵盖债券、A股、美股、港股、黄金、转债等资产。

在A股市场欢歌笑语，“一路有妮”组合已上涨近15%后，“稳健有妮”上线了。“稳健”的波动性大约是“一路”的30%，而长期收益是“一路”的70%。是个比较适合中等风险承受能力的投资者持有的产品。

上证指数近期突破了3600点，创出近几年的新高。中证800指数的估值来到了近10年的71.65%的中上分位。此时上线这一新组合，给投资者提供多一种较低风险的选择十分必要。

这一期播客，我单口聊了聊基金组合和资产配置。

第一部分是对“一路有妮”这一偏股基金组合的历史业绩回顾、复盘。总体业绩还不错，对标偏股FOF排名可以进入前25%。具体操作上，做对的事情包括：选人大体OK、低配了红利、保持了相对均衡的配置没有过于倾斜科技、保持了对中小盘的配置等。

做错的事情包括：低配了有港股通资格的基金。另外对医药和新消费虽有一定的预见和判断但是参与不足（投顾组合难以捕捉过快和过窄的机会）。

第二部分聊了聊新组合设置的初衷、目标和具体基金。新组合的风险水平和偏债混合型基金相当，比二级债基稍高，通过多元资产配置获得比固收+基金更好的风险收益比。

回溯历史来看，这一配置在近11年的年均收益率为7.28%，年度收益率波动范围为-4.74%~+16.21%。近11年中有2年录得负收益，4年录得超过10%的收益率。

此外，我还穿插着聊了聊近期我和朋友交流的关于资产配置的看法。（一直也没太多变化，也欢迎看下面过往播客链接和加我微信）。

🎯时间轴

PART 1 “一路有妮”组合回顾

06:11 组合业绩回顾：今年以来12%+，大幅跑赢沪深300指数，在偏股FOF中排名前25%

13:00 个基业绩回顾：稳健型基金居多，底线较高，上不封顶

19:30 组合的遗憾：港股配置比例不足，未来计划择机补足

23:23 优秀基金经理离任，不用急于赎回基金

26:19 选基不能抄作业

28:08 回顾过去观点：低配红利、看好非白酒消费、不过度倾斜科技

PART 2 “稳健有妮”介绍说明

35:17 新组合的初衷和各类资产配置比例

37:00 为什么权益部分要配置A股为主？

40:00 “稳健有妮”组合历史业绩回溯：平均年度收益7.28%，最差情形下年度业绩-4.74%，最好时+16.21%

47:49 淡化资产配置，去观点化

48:47 去年的看法：葛兰的基金可以继续持有

53:41 我们怀着怎样的心态：别人贪婪时我谨慎，他人恐惧时我淡然

61:05 组合的具体基金

「相关链接」

一、播客链接：

56、如何分配理财资金和稳妥建仓？

55、主动基金的风又回来了吗？

43、组合上线了！兼谈投资、买房和生活中的“不完美主义”

12、有100万要投10年，如何配置基金？

39、百万实盘组合里的基金是怎么选的

60、哪些基金产品适合普通人投资？

二、本期提及：

“一路有妮”今年以来业绩：（截至7-17）

“一路有妮”业绩截图：

“稳健有妮”组合历史业绩测算：

注：数据来源wind，燕妮聊基金统计，采用各类型基金每年平均收益率计算

“稳健有妮”组合基金：

「燕妮聊基金」

是一档职业基金研究15年+的前从业者主理的播客，希望能够破壁和大家聊聊理财那些事儿。对于没有时间、精力、兴趣深入研究市场的理财人士，我希望提供一种科学松弛的理财方式，让你能够“躺赢”。欢迎围观我的主动偏股基金组合“一路有妮” 和多元配置固收+基金组合“稳健有妮”。目前京东金融还有免申购费和99元抵扣红包。

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全部内容不作为投资建议，请投资者谨慎参考。

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