A股作业帮｜12月开门红，豆包AI手机 VS 商业航天，谁能胜出？（2025.12.1周一）

A股放量大涨，消费电子、有色领涨！AI手机引爆端侧硬件，商业航天再掀热潮。高位股修复，新主线要来了吗？

02:03 消费电子领涨科技股，能否接棒算力硬件成为容量抱团方向的新主导力量？

04:04 美联储降息预期提振市场，白银等贵金属价格飙升，亚洲最大半导体市场稳步增长

06:05 商业航天概念持续强势，顺皓股份、银河电子等多股晋级！

08:05 游资龙虎榜揭秘：张盟主、新益投资、桑田路今日操作曝光！

大家好，今天是2025年12月1日，周一，欢迎来到A股作业帮。


资金那可真是雨露均沾，每个低位板块都拉一下，其中，涨价的有色和AI端侧的消费电子涨得更好一些，商业航天开启前排晋级模式。


接下去从K线、量能、板块、个股这4个方面做数据复盘：


K线：
作为12月首个交易日，今日放量高开高走，沪指强势收复3900点。截至收盘，沪指涨0.65%，深成指涨1.25%，创业板指涨1.31%。平均股价涨0.71%。


量能：
沪深两市成交额1.87万亿，较上一个交易日放量2881亿。不过资金仍有跷跷板效应，容量抱团从投机小票中虹吸了部分资金，导致涨停小幅回落。


板块：
消费电子、有色金属等板块涨幅居前，互联网电商、保险、电池等板块跌幅居前。


个股方面：
今日65股涨停，27股炸板，封板率为72%，金富科技6连板，海欣食品、海王生物4连板，通宇通讯、道明光学、睿能科技3连板，国晟科技16天11板，航天发展12天8板，实达集团8天6板，雷科防务6天5板，北交所豪声电子30cm首板。


连板晋级率升至77%，最高标金富科技继续一字涨停实现晋级6连板，高位股整体情绪展开强修复，上周五走出地天板的海欣食品以及此前反包涨停的航天发展、雷科防务均实现连板晋级。但首板股方面，今日晋级率仍不足两成，因此今日高位股的修复仍主要体现于福建本地股以及近期领涨的商业航天等热门方向的加强为主。今日消费电子接棒领涨科技股的同时，同样作为容量抱团资金主导的锂电池等新能源方向走出冲高回落的震荡行情，因此今日的短线情绪强修复尚不能视为新周期的开启，关注消费电子能否持续走强从而接棒算力硬件成为容量抱团方向的新主导力量。


焦点板块及个股


今日，豆包手机助手发布技术预览版。对此，中兴通讯表示目前搭载该技术预览版的工程样机努比亚M153已少量发售。在该消息刺激下，AI手机为首的消费电子、端侧硬件股全天大放异彩，中兴通讯、广和通、昀冢科技、博通集成等二十余股涨停或涨超10%。除去字节与中兴通讯在AI手机上的合作事项外，近期整个端侧硬件方向可谓催化不断，上周华为发布的情感陪聊AI玩具“智能憨憨”开售后即秒罄，而阿里发布夸克AI眼镜后，理想汽车和谷歌的新款AI眼镜产品也有望于本月发布。因此整个端侧硬件的爆发姗姗来迟，也仅仅是由于此前消息面刺激因素的缺失而已，作为目前仍是科技股中的估值“洼地”，因此今日端侧方向的爆发理应不会是“昙花一现”。


近期戴尔、惠普等消费电子大厂相继宣布，由于存储芯片面临短缺，可能考虑上调部分设备定价。有机构预测，到2026年第二季度之前，存储芯片价格预计将在当前基础上再上涨约50%。存储芯片概念午后卷土冲来，进而带动晶圆制造、设备、功率半导体等方向热度升温，北京君正封20厘米涨停，华润微、华海诚科、兆易创新等纷纷位居涨幅前列。事实上无论是算力基础设施抑或是手机等端侧硬件的放量，对存储方面需求均形成极大提升，整个存储芯片的涨价周期或就此拉长。而光刻胶概念午后的异军突起，与近期容大感光在互动平台上发布其光刻胶产品重大进展直接相关。作为亚太地区最大半导体市场，在存储、算力芯片需求高增长助推下，晶圆厂商稼动率稳步提升，资本开支维持高位，仍对光刻胶产业链的量价齐升形成正向推动。


随着美国发布的劳动力市场数据持续疲软，加上一系列鸽派言论支撑，市场预期本月美联储降息25个基点几乎“板上钉钉”。受供应吃紧和美联储降息预期双重提振，现货白银、沪银主力、LME期铜、沪铜主力相继创出历史新高，其中现货白银价格年内涨超90%。有色板块全天表现强势，罗平锌电、江西铜业、兴业银锡、白银有色、湖南白银盘中均触及涨停。回顾历年贵金属的产量对比，金银产量比2、杠杆资金
截至11月28日，两融余额共24736亿元，较上一交易日增加16亿元。处于1比10的比例，相较于此前一度高达1比80，现尚未回升至1比50的金银价格比，目前白银价格的补涨仍在情理之中。相比传统贵金属企业，铜矿、铅锌矿中伴生银业务具备更高的毛利率和业绩弹性，且不少铜矿龙头股今年动态市盈率普遍不足20倍，因此其价值重估预期仍容易得到主流资金的青睐。


据报道，国家航天局已于近期设立商业航天司，这标志着我国商业航天产业迎来专职监管机构。上周表现火热的商业航天概念维持强势，航天发展、顺灏股份、银河电子、通宇通讯均实现连板晋级，航宇微、乾照光电、航天环宇均涨超10%，并未受到原定11月29日实施首飞任务的朱雀三号可回收火箭的延迟发射的影响。随着商业航天概念上周五迎来短线高潮后，今日板块整体仍呈现较强承接，特别是几只20厘米人气股仍维持高溢价，因此后续板块内部仍存分化需求，短线仍不应盲目追涨，静待分歧释放后的核心低吸机会。


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1、央行
今日开展1076亿元7天逆回购操作，操作利率为1.40%，与此前持平。因今日有3387亿元7天期逆回购到期，当日实现净回笼2311亿元。


2、杠杆资金
截至11月28日，两融余额共24736亿元，较上一交易日增加16亿元。


3、机构龙虎榜
共34只个股出现了机构的身影，有16只机构净买入，18只机构净卖出。
当天机构净买入前三的股票分别是北京君正、光启技术、广济药业，净买入金额分别是2.51亿元、1.47亿元、7721万元。
当天机构净卖出前三的股票分别是海科新源、杰瑞股份、广和通，净流出金额分别是1.42亿元、1.28亿元、8512万元。


4、顶级游资
章盟主：入中兴通讯 6.1亿出1.4亿，入鹏鼎控股 1.2亿，入航天发展 5500万，入科翔股份2100万，入梅雁吉祥 2000万，出航天环宇 国晟科技 四川金顶 
中山东路：入中兴通讯 6.4亿，入杰瑞股份8100万，出东田微
作手新一：入光启技术 1.1亿，入广和通 7600万 
宁波桑田路：入航天发展 7900万，入福日电子 2300万 
上塘路：入苏豪汇鸿 4550万，出欢瑞世纪
养家：入和邦生物 3000万，出阳光乳业
农业路：入爱科赛博2500万，出实达集团
小鳄鱼：入滨海能源1700万，出杰瑞股份


5、简评：
今天的龙虎榜活跃度还是比较一般，章盟主、中山东路非常活跃，都出手了大几亿，新一桑田路相对活跃，但是上买榜的其他游资较少。
今天的看点，章盟主、中山东路超大手笔参与AI手机，买入中兴通讯；新一 大手笔参与新材料方向；桑田路参与商业航天方向。






好了，今天就到这里了。
祝大家早日富可敌国，迎娶白富美，牵手高富帅，走向人生巅峰~
我会一直陪着大家，因为，赔半是最长情的告白。


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