Česká národní banka

Česká národní banka

Komentáře a rozhovory o aktuálních ekonomických tématech, záznamy z klíčových tiskových konferencí nebo povídání o finanční gramotnosti a historii centrálního bankovnictví. Oficiální podcast ČNB.

  1. Jun 18

    ČNB zvýšila úrokové sazby o 0,25 procentního bodu | Záznam tiskové konference ze 18. 6. 2026

    Záznam tiskové konference guvernéra ČNB Aleše Michla po měnověpolitickém jednání bankovní rady 18. června 2026. Bankovní rada ČNB na něm zvýšila úrokové sazby o 0,25 procentního bodu. Dvoutýdenní repo sazba (2T repo sazba) tak vzrostla na 3,75 %, diskontní sazba na 2,75 % a lombardní sazba na 4,75 %.🔗 ⁠⁠Více o rozhodnutí bankovní rady

    ČNB zvýšila úrokové sazby o 0,25 procentního bodu | Záznam tiskové konference ze 18. 6. 2026

  2. Apr 29

    Kubelková, Klíma: Kybernetická bezpečnost | Diskusní fórum ČNB na UJEP

    Poslechněte si II. panel Diskusního fóra ČNB z Univerzity Jana Evangelisty Purkyně v Ústí nad Labem kybernetické bezpečnosti, která je v současnosti neoddělitelná od mandátu ČNB. Diskutovali: Karina Kubelková, členka bankovní rady ČNBTomáš Klíma, vrchní expert, sekce informatiky ČNBČlenka bankovní rady uvedla, že kyberodolnost je klíčovým prvkem centrálního bankovnictví v 21. století. „Celý peněžní a platební systém stojí na důvěře. Peníze již nejsou kryty zlatem ani jiným aktivem. Věříte, že vám peníze v obchodech přijmou či že vám peníze dorazí tam, kam jste je ze svého bankovního účtu poslali,“ řekla Karina Kubelková. Dodala, že kybernetické útoky jako sociální inženýrství jsou v dnešní době stále sofistikovanější i díky tomu, že využívají nejnovějších vědeckých poznatků. V této souvislosti zmínila, že kyberbezpečnost je společenskou zodpovědností nás všech. Více k Diskusnímu fóru

    Kubelková, Klíma: Kybernetická bezpečnost | Diskusní fórum ČNB na UJEP

  3. Apr 29

    Kubíček, Rusinko: Akcie v devizových rezervách | Diskusní fórum ČNB na UJEP

    Poslechněte si I. panel Diskusního fóra ČNB z Univerzity Jana Evangelisty Purkyně v Ústí nad Labem o diverzifikaci devizových rezerv, potenciálních výnosech i souvisejících rizicích. Diskutovali: Jan Kubíček, člen bankovní rady ČNBDominik Rusinko, hlavní ekonom Patria FinanceČlen bankovní rady Jan Kubíček připomněl, že do akcií ČNB investovala v menší míře část svých devizových rezerv již od roku 2008. V minulosti byla akciová portfolia spravována renomovanými zahraničními správci, v posledních letech však již ČNB investuje do akcií přímo. Díky tomu uspoří na poplatcích. Centrální banka také postupně navyšuje podíl akciové složky devizových rezerv, a to z původních 20 % v době nástupu současné bankovní rady až na 30 % do roku 2029. Úlohou akciové složky je vedle diverzifikace devizových rezerv také snaha o dosažení vyššího výnosu v delším období. „ČNB spravuje akciové portfolio výhradně pasivně. Investice míří pouze do akciových indexů,“ řekl Jan Kubíček. „Máme tak podíl v prakticky každé významnější světové firmě, která je veřejně obchodovaná. Jedná se o přibližně 1400 firem,“ dodal. Člen bankovní rady rovněž uvedl, že devizové rezervy se liší svou povahou od suverénních fondů, které si zřizují zejména země vydělávající na těžbě a prodeji nerostných surovin. „V našem případě rezervy vznikly přílivem kapitálu, který ČNB odkoupila za koruny a stáhla je z bankovního sektoru. Platí, že české devizové rezervy jsou z velké části vypůjčené. Oproti našim rezervám stojí závazky ČNB vůči komerčním bankám,“ vysvětlil Jan Kubíček s tím, že z těchto peněz ČNB platí bankám úroky. Více k Diskusnímu fóru

    Kubíček, Rusinko: Akcie v devizových rezervách | Diskusní fórum ČNB na UJEP

  4. Apr 29

    Frait: ČNB jako garant cenové a finanční stability | Diskusní fórum ČNB na UJEP

    Viceguvernér Jan Frait na Diskusním fóru ČNB na Univerzitě Jana Evangelisty Purkyně v Ústí nad Labem představil roli centrální banky jako garanta cenové a finanční stability a přiblížil aktuální přístup ČNB k měnové politice. Zdůraznil také význam stabilního finančního systému pro dlouhodobý ekonomický růst. Poslechněte si jeho úvodní projev. Připomněl v něm, že ve druhé polovině 90. let Česká republika čelila hluboké krizi bankovního sektoru a na záchranu bank byly použity veřejné prostředky v rozsahu stovek miliard korun. Následně došlo v České republice k uzavření společenské smlouvy o úloze ČNB v oblasti dohledu. „Její součástí bylo, že český stát již nebude zachraňovat banky za peníze daňových poplatníků a za tímto cílem bude ČNB vybavena dostatečně silnými pravomocemi,“ řekl viceguvernér Jan Frait a dodal, že i díky důsledné dohledové činnosti ČNB ještě nemusela česká vláda v tomto století pomáhat se stabilizací ani jedné bance. K současné geopolitické krizi na Blízkém východě, která výrazně zvedla ceny pohonných hmot, Jan Frait uvedl, že ČNB momentálně není pod tlakem, aby na situaci reagovala okamžitým zvýšením úrokových sazeb. „Centrální banka je v dobré pozici, protože dosud udržovala relativně přísnou měnovou politiku s kladnými reálnými sazbami,“ uvedl viceguvernér Jan Frait. Více k Diskusnímu fóru

    Frait: ČNB jako garant cenové a finanční stability | Diskusní fórum ČNB na UJEP

  5. Mar 19

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 19. 3. 2026

    Záznam tiskové konference guvernéra ČNB Aleše Michla po měnověpolitickém jednání bankovní rady 19. března 2026. Bankovní rada ČNB na něm ponechala úrokové sazby na stávající úrovni. Dvoutýdenní repo sazba (2T repo sazba) tak zůstala na 3,50 %, diskontní sazba na 2,50 % a lombardní sazba na 4,50 %. 🔗 ⁠⁠Více o rozhodnutí bankovní rady

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 19. 3. 2026

  6. Feb 5

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 5. 2. 2026

    Záznam tiskové konference guvernéra ČNB Aleše Michla po měnověpolitickém jednání bankovní rady 5. února 2026. Bankovní rada ČNB na něm ponechala úrokové sazby na stávající úrovni. Dvoutýdenní repo sazba (2T repo sazba) tak zůstává na 3,50 %, diskontní sazba na 2,50 % a lombardní sazba na 4,50 %. 🔗 ⁠Více o rozhodnutí bankovní rady

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 5. 2. 2026

  7. 12/18/2025

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 18. 12. 2025

    Záznam tiskové konference guvernéra ČNB Aleše Michla po měnověpolitickém jednání bankovní rady 18. prosince 2025. Bankovní rada ČNB na něm ponechala úrokové sazby na stávající úrovni. Dvoutýdenní repo sazba (2T repo sazba) tak zůstává na 3,50 %, diskontní sazba na 2,50 % a lombardní sazba na 4,50 %. 🔗 Více o rozhodnutí bankovní rady

    ČNB ponechala úrokové sazby na stávající úrovni | Záznam tiskové konference z 18. 12. 2025

  8. 11/28/2025

    ČNB doporučuje přísnější limity pro investiční hypotéky (Záznam tiskové konference z 27. 11. 2025)

    Záznam tiskové konference člena bankovní rady Jakuba Seidlera a ředitele sekce finanční stability a restrukturalizace Libora Holuba po jednání bankovní rady ČNB o finanční stabilitě 27. listopadu 2025. Bankovní rada na něm vydala doporučení, aby poskytovatelé u úvěrů na pořízení investiční obytné nemovitosti uplatňovali horní hranice LTV 70 % a DTI 7. „Aktivita na hypotečním trhu překročila dlouhodobé průměry, ceny obytných nemovitostí rostou dvouciferným tempem a zvyšuje se také podíl hypoték na pořízení obytných nemovitostí, které mají investiční charakter. Tyto úvěry zároveň vykazují rizikovější profil než úvěry pořízené na financování vlastního bydlení,“ řekl po dnešním jednání o finanční stabilitě člen bankovní rady ČNB Jakub Seidler. „Doporučení se týká relativně malé části hypotečního trhu a jeho cílem je preventivně omezit některá vznikající rizika již ve své počáteční fázi. Tímto krokem se zároveň snižuje potenciál pro další kumulaci systémových rizik, na něž by bylo nutno reagovat znovuzavedením ukazatelů DTI a DSTI,“ doplnil Jakub Seidler. 🔹 Pro úvěry na pořízení vlastního bydlení bankovní rada rozhodla ponechat horní hranici ukazatele LTV na hodnotě 80 % (a pro žadatele do 36 let na 90 %). 🔹 Kapitálové rezervy se nezměnily. 🔹 Finanční sektor v České republice je stabilní a odolný. 🔹 Česká ekonomika pokračuje v růstové fázi finančního cyklu. CO ZNAMENAJÍ JEDNOTLIVÉ LIMITY: 📌 LTV = poměr mezi výší hypotečního úvěru a hodnotou zastavené nemovitosti 👉 Banky nesmějí poskytovat úvěry s LTV vyšším než 80 %, tedy nad 80 % hodnoty zastavené nemovitosti (90 % pro žadatele mladší 36 let). 📌 DTI = poměr výše celkového zadlužení žadatele o úvěr a výše jeho čistého ročního příjmu 👉 Závazná horní hranice ukazatele zadlužení DTI aktuálně není stanovena. Doporučená horní hranice ale činí 8násobek ročního příjmu. 📌 DSTI = výše měsíční splátky dluhu vůči čistému měsíčnímu příjmu žadatele (poměr mezi celkovou výší všech měsíčních splátek a čistým měsíčním příjmem žadatele o úvěr) 👉 Závazná horní hranice ukazatele dluhové služby DSTI aktuálně není stanovena. Doporučená horní hranice ale činí 40 %. ℹ Hranice pro žadatele do 36 let se vztahují pouze na úvěry, které slouží k nákupu jejich vlastního bydlení. K ČEMU SLOUŽÍ REZERVY BANK: 📌 Proticyklická kapitálová rezerva (CCyB) 👉 Cílem tohoto nástroje je zvýšit odolnost bankovního sektoru vůči rizikům spojeným s výkyvy v úvěrové aktivitě. 📌 Kapitálová rezerva ke krytí systémového rizika (SyRB) 👉 Využívá se na posílení odolnosti bankovního sektoru vůči identifikovaným, avšak obtížněji měřitelným rizikům dlouhodobější strukturální povahy. 📌 Kapitálová rezerva pro jiné systémově významné instituce (O-SIIB) 👉 Omezuje rizika spojená s potenciální destabilizací systémově významných institucí, což by mohlo mít závažné nepříznivé dopady na finanční systém a celou ekonomiku. ČNB je povinna alespoň jednou ročně stanovit seznam těchto institucí a případně i rezervu jednotlivým z nich. ℹ Bankovní rada jedná o otázkách finanční stability zpravidla čtyřikrát ročně. Na dvou jednáních bankovní rada diskutuje Zprávu o finanční stabilitě (jarní a podzimní vydání). Součástí těchto dvou jednání jsou rozhodnutí bankovní rady o nastavení širší skupiny makroobezřetnostních nástrojů. 🔗 Podrobnosti

    ČNB doporučuje přísnější limity pro investiční hypotéky (Záznam tiskové konference z 27. 11. 2025)
See All (137)

About

Komentáře a rozhovory o aktuálních ekonomických tématech, záznamy z klíčových tiskových konferencí nebo povídání o finanční gramotnosti a historii centrálního bankovnictví. Oficiální podcast ČNB.

Information

  • Creator
    Česká národní banka
  • Years Active
    2022 - 2026
  • Episodes
    137
  • Rating
    Clean
  • Copyright
    © Česká národní banka
  • Show Website
    Česká národní banka