金庫密碼

軍師小葉

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  1. May 6

    EP42-從賣塗料變成「AI 機器人」的鋼鐵裝供應商？上緯投控 (3708) 的華麗大變身！

    今天這集節目，軍師我要帶大家來挖一檔超級有意思的寶藏股。大家平常走在路上，如果看到「化工廠」或者「做材料的」公司，第一印象是什麼？是不是覺得黑灰黑灰的，好像就是傳統產業，股價大概就像心電圖一樣平平的，沒什麼搞頭？如果你今天還是抱持著這種刻板印象，那你真的會錯過一個正在我們台灣悄悄上演的超狂辨身大秀。 今天的主角，股票代號 3708，它叫做「上緯投控」。在我們深入聊這家公司之前，大家先在腦海裡想像一個畫面：一個原本在幫工廠刷防鏽漆的純樸老實人，突然有一天脫下工作服，換上高科技裝備，跑去幫未來世界的 AI 機器人打造「鋼鐵人盔甲」，甚至還幫忙做航太飛機的零件。這聽起來是不是很像科幻電影？但我告訴你，這就是上緯現在正在做的事情。 要了解這家公司有多猛，我們得先來翻翻它的族譜。上緯這家公司發跡於台灣，三十多年來，它的發展簡直就是一部充滿韌性與創新精神的企業進化史。一開始的第一階段，他們是靠著做「環保防腐樹脂」起家的。 大家不要小看這個防腐材料，在石化、電力、電子這些產業裡面，防腐蝕可是大工程，上緯靠著這個技術底子，穩穩地賺進了大把的現金流，打下了非常深厚的基礎。到了第二階段，也就是前幾年，全世界都在瘋綠能、瘋風力發電的時候，上緯的老闆眼光非常精準，直接跨足去做風力發電葉片的材料，還有高階的碳纖維複合材料。這一步走得非常漂亮，讓他們成功打進國際風機大廠的供應鏈，辨成亞洲數一數二的風電材料供應商。

    12 min

  2. Apr 24

    EP41-做白工還是大轉機？揭密 AI 狂潮下的隱形推手！營收破千億卻被市場錯殺的「威健 (3033)」翻倍密碼！

    今天這集節目，小葉要帶大家來挖寶。我們要聊的這家公司，你可能在光華商場買電腦的時候沒注意過它的招牌，但你電腦裡面的晶片，搞不好就是它賣出來的。這家公司叫做「威健實業」，股票代號 3033 。 講到半導體通路商，很多沒有財經概念的網友可能會想：「啊？不就是個中盤商嗎？不就是個跑腿送貨的？」欸！如果你現在還這樣想，那你真的是錯過了一個超級大金礦！威健早在 1977 年就成立了 ，這幾十年下來，它早就已經不是那種傳統「低買高賣」的貿易商了 。 今天，軍師小葉就要用最簡單的人話，帶大家拆解這家正在經歷「成長陣痛期」、但未來極有可能破繭而出的超狂公司！

    10 min

  3. Feb 21

    EP40-川普的關稅變臉秀！最高法院打臉後，台灣的 2500 億聘金該不該給？

    各位，這幾天的新聞真的是比八點檔還要刺激啊！大家還記得我們台灣才剛在2026年2月12日，歡天喜地跟美國簽了一個「互惠貿易協定」嗎 ？ 結果才過了一個禮拜多，美國政壇就上演了一齣驚天大逆轉！2026年2月20日，美國最高法院以 6 比 3 的票數，直接判定前總統川普用那個什麼《國際緊急經濟權力法》（簡稱 IEEPA）來收「對等關稅」，是違法的 ！這顆震撼彈一砸下來，全球貿易秩序瞬間大亂 。 最高法院的大法官到底說了什麼？大法官們認為，這個 IEEPA 法案，本來是授權給總統用來應付「不尋常且重大的威脅」，像是國家安全危機，或者是外交緊急狀況的「尚方寶劍」，根本不是讓你拿來解決常期的貿易逆差的 。大法官覺得川普這樣搞，是權力過度擴張，沒有國會的明確授權就擅自行動，這在法律上叫做踩到了「重大問題原則」的紅線 。 簡單來說，大法官就是告訴川普：「貿易這種大事，是國會專屬的立法權，你不能自己一個人說了算！」 。這不但挑戰了川普的政策，也再次確認了美國三權分立的原則 。 聽到這個消息，全球股市原本正準備開香檳慶祝，結果香檳軟木塞都還沒拔出來，川普大叔馬上就辨招了！他立刻宣布，既然這條路不通，那我就換條路！他改用《一九七四年貿易法》裡面的第 122 條，宣布從 2月24日開始，對全球所有進口商品，臨時加徵 10% 的關稅，而且一口氣就是 150 天 。

    11 min

  4. Feb 4

    EP39-揭密台積電、輝達背後的「晶片名偵探」，矽光子熱潮下的隱形軍火商

    今天我們要聊的這家公司，代號 6830，名字叫做「汎銓」。聽到這兩個字，很多人可能以違是賣全聯那種生鮮超市的親戚，還是什麼傳統產業。錯！大錯特錯！這家公司可是現在最夯、最潮的半導體界「名偵探柯南」，或者是你可以把它想像成晶片界的「皇家御用健檢中心」。 為什麼小葉我要特別挑這家公司來講呢？因為最近AI不是很紅嗎？大家都知道台積電很厲害，知道輝達（NVIDIA）很囂張，但你們知不知道，這些大老闆在研發那些強到像外星科技的晶片時，背後有一個不可或缺的「隱形軍師」是誰？沒錯，就是我們今天的主角—汎銓科技。 汎銓做的生意叫做「材料分析」，簡稱 MA。這聽起來很學術，但其實就是幫晶片做「全身健康檢查」。當台積電或三星想要用一種新材料，或者設計一個新結構，他們不敢直接量產，一定要先送來汎銓這裡。 所以，你可以把汎銓想像成半導體研發階段的「排雷大隊」。沒有他們的報告，這些大廠根本不敢往下走。這就是為什麼我說它是「研發軍火庫」裡的領航員。而且這門生意有個特色，就是「黏度」超級高。一旦這些大廠的研發機密和流程都跟汎銓綁在一起，要換掉它？門都沒有！這就是護城河啊！

    11 min

  5. Jan 22

    EP38-從「搬運工」辨身「AI 軍火商」？揭密文曄 (3036) 吞掉大象後的兆元奇蹟！

    今天這集節目非常特別，我們要來聊一家大家可能聽過，但印象還停留在十年前的公司。這家公司在很多人的眼裡，可能就是個「賣零件的」，或者好聽一點叫「通路商」，也就是幫台積電、聯發科這些大廠跑腿、送貨的「搬運工」。但是！如果你現在還這樣想，那你真的是錯過了一個超級大金礦！這家公司就是代號3036的「文曄科技」。 今天軍師就要帶大家好好認識這家公司，看看它是怎麼從一個台灣本土的零件商，搖身一變成為 AI 時代的「軍火供應商」，而且現在的股價，可能還真的委屈它了！

    6 min

  6. Jan 16

    EP37-從「賣人頭」到「賣AI大腦」？揭開緯軟 (4953) 被低估的秘密

    今天這集節目非常特別，長度非常紮實，我們要來好好聊一家大家可能聽過，但又不太熟悉的公司。這家公司在大家的印象中，可能有點像是一個「高級人力仲介」，或者是大公司的「工具人」，它就是代號 ４９５３ 的「緯創軟體」，簡稱「緯軟」。 緯軟成立於一九九二年，已經超過三十歲了，是台灣第一家上市的資訊委外服務廠商 。簡單來說，他們就是幫大公司解決 IT 問題的專家。以前啊，很多大公司需要寫程式、做測試、維護系統，但自己養太多工程師成本太高，或者臨時需要一批高手來救火，這時候就會找緯軟幫忙。這 就像是你家要裝修，不會自己買磚頭來疊，而是會找專業的工班來做，緯軟就是那個擁有 13,000 名專業師傅，服務遍及全球 150 個城市的超級大工班 ！

    7 min

  7. Jan 11

    EP36-廢土比黃金還貴？揭密讓建商集體崩潰的「土方之亂」，這隻綠色黑天鵝會讓房價再噴一波嗎？

    今天這集節目，我們要來聊一個最近大家可能在新聞上稍微瞄到，但可能還沒意識到嚴重性的超級大事件。這個事件，聽起來有點土，因為它真的跟「土」有關，叫做「土方之亂」。 你們知道嗎？現在台灣的房地產市場，正經歷一場完美的風暴。這場風暴不是因為銀行升息，也不是因為政府打房，而是因為我們腳底下的泥土，突然變成了燙手山芋！ 以前我們覺得這些挖出來的廢土沒什麼，倒掉就算了。但現在，這些土，竟然變成了比混凝土還要貴的奢侈品！甚至有建商老闆在媒體面前哭出來，說有錢也找不到人幫忙載走這些土。 這起因於內政部國土管理署表示，過去各縣市對於土方管理並無制定統一的土方聯單格式，僅少數縣市自建GPS系統，考量土石方具有跨縣市運輸及一致性的管理需求，並與清運廢棄物源頭分流管理，國土署建置一套全國通用且規格一致的電子聯單系統與即時追蹤流向管理系統，並在2026年1月1日正式上路實施。

    7 min

  8. Jan 1

    EP35-醜小鴨變變形金剛？群創 (3481) 如何靠「方型披薩」與「馬斯克」翻身

    今天這集節目非常特別，我們要來聊一家大家熟悉到不能再熟悉，甚至可能曾經讓你流過淚的公司。如果家裡的電視壞了，你會想到去買新的；但如果在股市裡提到「做電視面板的」，我相信很多老股民的眼淚都要掉下來了。大家的第一印象一定是：「唉唷，那不是『慘』業嗎？友達、群創，那是時代的眼淚，景氣循環的受氣包，賺一年賠三年，股價永遠趴在地上不動！」 沒錯，過去二十年，代號三四八一的群創光電，給人的印象就是一個看天吃飯的農夫，面板價格好就賺點錢，價格不好就虧得一塌糊塗 。但是，如果你現在還用這種老眼光看群創，那你可能會錯過台股今年最大的一場「辨形金剛」秀！因為這隻醜小鴨，正在進行一場史詩級的辨身，它不想再當那個只會賣標準面板的苦命阿信了，它現在正準備穿上鋼鐵衣，辨成一家高科技的平台公司 。 今天我準備了滿滿的乾貨要餵飽大家，因為這家公司的轉型故事太精彩了，它涉及到了要去火星的 Elon Musk，涉及到了未來的 AI 晶片封裝，還涉及到了你每天開車會看到的駕駛座。我們要一層一層把這個「轉型大蛋糕」切開來吃，請大家準備好你的咖啡，跟著軍師一起，重新認識這家你以為你認識、但其實已經辨得完全不一樣的群創光電。

    9 min
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    軍師小葉
  • Years Active
    2025 - 2026
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    Explicit
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    © 本節目版權歸屬於軍師小葉本人
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