Abseits der Indizes

LOYS AG
  • 0.0 (0)
  • BUSINESS

Der Aktienpodcast von LOYS Die Fondsmanager der LOYS AG sprechen über Aktien abseits des Rampenlichts: über signifikante Fehlbewertungen und langfristige Chancen – fundamental analysiert, unabhängig gedacht und aus Sicht aktiver Investoren.  (ehemals LOYSCAST) Disclaimer: Keine Anlageberatung. Alle Angaben ohne Gewähr. Weitere ausführliche Informationen hierzu unter: https://www.loys.de/de/footer/impressum/

  1. 6D AGO

    Dr. Julian Kauffeldt & Max Seidl: KI, Iran-Konflikt und Innovation – wie der LOYS Innovation Leaders durch Q1 kam

    In unserer aktuellen Podcast Folge Abseits der Indizes blicken Dr. Julian Kauffeldt und Max Seidel auf das erste Quartal 2026 zurück – ein herausforderndes Marktumfeld geprägt von geopolitischen Spannungen, Ölpreisvolatilität, Zinsdruck und deutlichen Bewertungsverschiebungen im Technologiesektor. Im Fokus steht die Frage, welche Unternehmen tatsächlich von Künstlicher Intelligenz profitieren und wo KI eher als Risiko wahrgenommen wird. Während Hardware- und Halbleiterwerte wie Macom Technology oder Lattice Semiconductor stark zulegen konnten, standen viele Softwaretitel deutlich unter Druck – obwohl ausgewählte Unternehmen operativ weiterhin überzeugen. Zudem erläutern die beiden, wie sich der LOYS Innovation Leaders in diesem Umfeld behauptet hat, welche Rolle globale Diversifikation spielte und warum der Anleihenanteil stabilisierend wirkte. Entscheidend bleibt der Fokus auf messbare Innovationskraft, reale Umsätze, Gewinne und Cashflows – statt auf reine Zukunftsnarrative.

    30 min

  2. APR 22

    Innovationsmärkte im Wandel: KI, Energie und neue Chancen in Europa

    In der neuen Podcast Folge, analysieren Dr. Julian Kauffeldt, Max Seidel und Dr. Niklas Bayrle (AWEA Fonds) die Entwicklungen im ersten Quartal 2026 und geben einen fundierten Überblick über die Dynamik im europäischen Innovationsuniversum. Im Fokus stehen die Stabilisierung des europäischen Industriezyklus, der anhaltende Investitionsschub in KI, Energieinfrastruktur und Halbleiter sowie die Auswirkungen geopolitischer Risiken – insbesondere steigender Energiepreise infolge der Spannungen im Nahen Osten. Dabei wird deutlich, wie stark sich die Marktstruktur verändert hat: Während softwarelastige Geschäftsmodelle unter Druck geraten, rücken kapitalintensive Industrien und Infrastrukturinvestitionen zunehmend in den Vordergrund. Zudem wird die Performance des Alpora Innovation Europa Fonds im herausfordernden Marktumfeld eingeordnet. Mit einer Quartalsrendite von -0,7 % gegenüber -0,9 % im MSCI Europe konnte eine leichte Outperformance erzielt werden. Die Diskussion beleuchtet, welche Sektoren und Einzeltitel zur Stabilität beigetragen haben und wo Belastungsfaktoren lagen – insbesondere im Software- und Healthcare-Segment. Abschließend geben die Experten einen Ausblick auf die kommenden Monate: Welche Rolle spielen Zinsentwicklung, Energiepreise und geopolitische Risiken? Und wie lassen sich Innovationsstrategien in einem Umfeld zunehmender Differenzierung zwischen Gewinnern und Verlierern gezielt umsetzen?

    26 min

  3. APR 14

    Dr. Bruns: Iran-Krieg, steigende Energiepreise und neue Kaufchancen an den Börsen

    In der aktuellen Podcast Folge spricht Dr. Bruns mit Tom Roth über die anhaltenden Folgen des Iran-Konflikts und deren Auswirkungen auf Kapitalmärkte, Energiepreise und Inflation. Dabei ordnet Dr. Bruns ein, warum Krisen zwar kurzfristig Verunsicherung und Kursverluste auslösen, für langfristig orientierte Investoren aber auch neue Einstiegschancen schaffen können. Im Fokus stehen die Reaktionen der Märkte auf den Krieg, die Bedeutung der Straße von Hormus für den Ölpreis sowie die Frage, welche Branchen in einem solchen Umfeld besonders unter Druck geraten und welche profitieren. Dr. Bruns erläutert, warum Energie weiterhin ein strategisch zentraler Faktor bleibt und weshalb Länder mit breiter Energieaufstellung derzeit klar im Vorteil sind. Zudem erklärt er, wie im LOYS Philosophie Bruns auf solche Marktphasen reagiert wird: Gewinne bei stark gelaufenen Energieaktien werden teilweise realisiert, während in schwächeren Sektoren wie Tourismus, Reise oder ausgewählten Softwarewerten neue Opportunitäten entstehen können. Sein Fazit: Gerade Krisenzeiten sind häufig die Phasen, in denen sich für geduldige und disziplinierte Investoren die besten Kaufgelegenheiten ergeben.

    9 min

  4. APR 14

    Markus Herrmann: Energiekrise, KI-Irrtümer und neue Chancen bei deutschen und britischen Aktien

    In der aktuellen Folge von „Abseits der Indizes!“ analysiert Markus Herrmann, Fondsmanager bei LOYS, über die wirtschaftlichen Folgen des Iran-Konflikts und die unterschiedlichen Auswirkungen auf Regionen, Branchen und Unternehmen. Während Asien unter steigenden Energiepreisen und teils realen Engpässen leidet, zeigt sich Europa bislang robuster – auch wegen breiterer Energiequellen und des Ausbaus erneuerbarer Energien. Zugleich ordnet Markus Herrmann ein, welche Inflationsrisiken aus höheren Ölpreisen entstehen und weshalb sich daraus auch selektive Chancen für Investoren ergeben. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der aktuellen KI-Debatte: Markus Herrmann erklärt, warum viele Software-, IT-Dienstleistungs-, Beratungs- und E-Commerce-Unternehmen aus seiner Sicht zu pauschal als „KI-Verlierer“ eingestuft werden. Stattdessen sieht er in vielen Fällen erhebliche Fehlbewertungen und attraktive Einstiegspunkte. Ergänzt wird die Folge durch zwei konkrete Unternehmensbeispiele: Springer Nature aus dem LOYS Premium Deutschland und IG Group aus dem LOYS Premium Dividende.

    46 min

  5. MAR 6

    Markus Herrmann: Deutschland dreht ins Positive, UK vor Zinssenkungen – und neue Chancen mit KI

    Im aktuellen Podcast gibt Markus Herrmann, Portfoliomanager bei LOYS, einen fundierten Überblick über die sich aufhellenden Konjunktursignale in Deutschland und die veränderten Perspektiven für Großbritannien. Im Fokus steht der spürbare Stimmungsumschwung in der deutschen Industrie: Der Einkaufsmanagerindex erreicht ein Mehrjahreshoch und liegt erstmals seit über drei Jahren wieder über 50 – ein Signal für Expansion. Markus Herrmann erläutert, warum die wirtschaftspolitischen Maßnahmen der neuen Bundesregierung (u. a. Infrastruktur- und Rüstungsinvestitionen, Energieentlastung, steuerliche Impulse) erst ab Anfang 2026 in der Realwirtschaft wirken – und weshalb die Belastung durch US-Zölle zuletzt an Bedeutung verloren hat. Zudem zeigt er auf, wie sich eine Erholung der Industrie typischerweise über Zweitrundeneffekte auch auf Dienstleister wie IT, Beratung und Unternehmensservices auswirken kann. Ein weiterer Schwerpunkt ist Großbritannien: Sinkende Inflation eröffnet der Bank of England Spielraum für Zinssenkungen. Markus Herrmann beschreibt die enge Verbindung zwischen Zinsniveau und Bewertungsniveau britischer Small & Mid Caps und erklärt, warum fallende Zinsen sowohl Unternehmen als auch Verbraucher entlasten können – mit potenziell positiven Effekten für die Binnenkonjunktur. Abschließend geht es um die aktuelle Marktdebatte rund um KI und die teils extreme Abwertung von Software-, IT-Dienstleistungs- und Beratungsunternehmen. Markus Herrmann ordnet die widersprüchlichen Narrative ein und erläutert, warum er darin vor allem selektive Einstiegsgelegenheiten sieht – gestützt durch Aussagen aus der Berichtssaison.

    31 min

  6. MAR 5

    Dr. Bruns: Iran-Krise, Ölpreis-Schock und KI-Mythen – was jetzt wirklich an den Börsen zählt

    In der aktuellen Podcastfolge analysiert Dr. Christoph Bruns, Fondsmanager bei LOYS, die jüngsten Entwicklungen an den internationalen Kapitalmärkten und ordnet die Auswirkungen der aktuellen geopolitischen Spannungen ein. Im Mittelpunkt steht die eskalierende Krise im Nahen Osten und deren potenzielle Folgen für Energiepreise, Inflation und globale Lieferketten. Dr. Bruns erläutert, welche typischen Muster Kapitalmärkte in Krisenzeiten zeigen – von Kapitalflüssen in den US-Dollar über relative Schwächen europäischer Aktien bis hin zu Bewegungen im Anleihemarkt. Darüber hinaus geht es um die möglichen wirtschaftlichen Konsequenzen steigender Ölpreise und die Bedeutung von Energie als zentralem Produktionsfaktor für das globale Wachstum. Gleichzeitig ordnet Dr. Bruns die aktuellen Entwicklungen an den Aktienmärkten ein und erklärt, warum Krisen für langfristig orientierte Investoren auch Chancen eröffnen können. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf der aktuellen Berichtssaison: Welche Sektoren überraschen positiv, wo zeigen sich strukturelle Schwächen – und warum gerade im Technologiesektor differenziert werden muss. Besonders im Fokus steht dabei die Diskussion um künstliche Intelligenz und Softwareunternehmen sowie die Frage, warum nicht jede Softwareaktie automatisch zu den vermeintlichen „KI-Verlierern“ gehört.

    14 min

  7. FEB 27

    Halbleiter-Deep-Dive: Vom Sand zum KI-Chip – ASML & die Hidden Champions

    Im aktuellen Deep-Dive von „Abseits der Indizes!“ geben Dr. Julian Kauffeldt, Max Seidl (LOYS) und Dr. Niklas Bayrle (AWEA Fonds AG) einen verständlichen, aber zugleich detaillierten Einblick in die Welt der Halbleiter – und damit in die technologische Grundlage von KI, Rechenzentren und Smartphones. Im Fokus steht die Frage, wie aus Quarzsand überhaupt ein Hochleistungschip entsteht: Von der Herstellung hochreiner Silizium-Wafer über die entscheidenden Prozessschritte in der Chipfertigung bis hin zu den extremen Dimensionen im Nanometerbereich, in denen moderne Transistoren gebaut werden. Dabei wird klar, warum Reinheit, Präzision und Prozesskontrolle über Erfolg oder Ausschuss entscheiden – und weshalb ein einzelner Wafer oft mehrere Monate Produktionszeit durchläuft. Darüber hinaus ordnen die Gesprächspartner die wichtigsten Technologien und Marktrollen entlang der Halbleiter-Wertschöpfungskette ein – von Deposition, Lithografie und Ätzprozessen bis hin zu Cleaning, Doping, Metallisierung und Packaging. Ergänzt wird dies durch konkrete Unternehmensbeispiele aus der Praxis, darunter zentrale Akteure wie ASML, ASM International und ACM Research sowie weitere spezialisierte Zulieferer und Hidden Champions, die häufig abseits der öffentlichen Wahrnehmung entscheidende Wertschöpfung liefern.

    40 min

  8. FEB 10

    Markus Herrmann über Trump, KI-Bewertungen und Deutschlands Wachstumspfad

    Im neusten Marktkommentar „Abseits der Indizes!“ gibt Markus Herrmann, Fondsmanager bei LOYS, einen fundierten Überblick über die wichtigsten Entwicklungen an den Kapitalmärkten zu Beginn des Jahres. Im Fokus stehen die politischen Unsicherheiten rund um die USA und Donald Trump, deren tatsächliche Relevanz für Wirtschaft und Märkte sowie die Frage, wie Investoren mit dieser Unberechenbarkeit umgehen sollten. Darüber hinaus analysiert Markus Herrmann die aktuellen Bewertungsniveaus im KI-Sektor, spricht über Fehlbewertungen zwischen vermeintlichen „KI-Gewinnern“ und „KI-Verlierern“ und erläutert, warum gerade Softwaretitel derzeit wieder selektive Chancen bieten. Ein weiterer Schwerpunkt liegt auf Deutschland: Welche Rolle Fiskalpolitik, Infrastruktur- und Rüstungsinvestitionen für das Wachstum ab 2026 spielen können – und warum Geduld dabei ein entscheidender Faktor bleibt.

    14 min
See All (136)

Trailer

About

Der Aktienpodcast von LOYS Die Fondsmanager der LOYS AG sprechen über Aktien abseits des Rampenlichts: über signifikante Fehlbewertungen und langfristige Chancen – fundamental analysiert, unabhängig gedacht und aus Sicht aktiver Investoren.  (ehemals LOYSCAST) Disclaimer: Keine Anlageberatung. Alle Angaben ohne Gewähr. Weitere ausführliche Informationen hierzu unter: https://www.loys.de/de/footer/impressum/

Information

  • Creator
    LOYS AG
  • Years Active
    2021 - 2026
  • Episodes
    136
  • Rating
    Clean
  • Copyright
    © 2026 Abseits der Indizes
  • Show Website
    Abseits der Indizes

You Might Also Like