LA PSICOLOGIA DEL DINERO. ¡Qué tal, estrategas y dueños de negocio! Bienvenidos a un nuevo episodio de Secretos de un Emprendedor. Hoy vamos a romper uno de los mitos más peligrosos del mundo de los negocios: la idea de que para ser un empresario de éxito necesitas ser un genio de las matemáticas o un graduado de Harvard con un MBA bajo el brazo. Hoy ponemos sobre la mesa un concepto que separará a los que sobreviven de los que prosperan: La Psicología del Dinero. En este episodio vamos a analizar dos historias reales que parecen sacadas de una película, pero que esconden la clave de tu flujo de caja: Por un lado, el ejecutivo brillante que, entre borracheras y prepotencia, lanzaba monedas de oro al mar solo "por diversión", para terminar años después en la absoluta ruina. Por el otro, Ronald Read, un humilde conserje y gasolinero que, sin grandes sueldos ni educación financiera formal, murió dejando una fortuna de 8 millones de dólares. ¿Cuál es el secreto? Que el éxito en los negocios y en la vida no es una "ciencia dura" de fórmulas y hojas de cálculo; es una habilidad blanda. Se trata de cómo te comportas cuando nadie te mira, de cómo controlas tu ego y de entender que el dinero es, ante todo, un juego psicológico. Si eres un emprendedor que siente que "sabe mucho" pero no ve los resultados, o si tienes miedo de que tus emociones saboteen tu próximo gran proyecto, quédate. Hoy vamos a entender por qué nadie está loco, pero por qué casi todos somos novatos en este juego emocional. Prepárate para auditar tu comportamiento, porque hoy en Secretos de un Emprendedor, vamos a descubrir que tu mayor activo —o tu peor enemigo— no es tu cuenta bancaria, sino lo que pasa por tu cabeza. Pasé mis años universitarios trabajando como valet en un bonito hotel en Los Ángeles. Un invitado frecuente era un ejecutivo de tecnología. Era un genio, después de haber diseñado y patentado un componente clave en los enrutadores Wi-Fi cuando tenía 20 años. Había iniciado y vendido varias empresas. Tuvo un gran éxito. También tenía una relación con el dinero que describiría como una mezcla de inseguridad y estupidez infantil. Llevaba una pila de billetes de cien dólares de varios centímetros de grosor. Se lo mostró a todos los que querían verlo y a muchos que no. Se jactaba abierta y ruidosamente de su riqueza, a menudo mientras estaba borracho y siempre a propósito de nada. Un día le entregó a uno de mis colegas varios miles de dólares en efectivo y le dijo: "Ve a la joyería de la calle y tráeme algunas monedas de oro de $ 1,000". Una hora más tarde, con monedas de oro en la mano, el ejecutivo de tecnología y sus amigos se reunieron junto a un muelle con vista al Océano Pacífico. Luego procedieron a arrojar las monedas al mar, saltándolas como piedras, riendo mientras discutían quién llegaba más lejos. Solo por diversión. Días después rompió una lámpara en el restaurante del hotel. Un gerente le dijo que era una lámpara de $ 500 y que tendría que reemplazarla. "¿Quieres quinientos dólares?" preguntó el ejecutivo incrédulo, mientras sacaba un bloque de efectivo de su bolsillo y se lo entregaba al gerente. “Aquí tienes cinco mil dólares. Ahora sal de mi cara. Y no vuelvas a insultarme así nunca más ". Quizás se pregunte cuánto tiempo podría durar este comportamiento y la respuesta fue "no mucho". Años después supe que se arruinó. La premisa de este libro es que hacerlo bien con el dinero tiene poco que ver con lo inteligente que eres y mucho que ver con tu comportamiento. Y el comportamiento es difícil de enseñar, incluso a personas realmente inteligentes. Un genio que pierde el control de sus emociones puede ser un desastre financiero. Lo opuesto también es cierto. La gente común sin educación financiera puede ser rica si tiene un puñado de habilidades conductuales que no tienen nada que ver con medidas formales de inteligencia. Mi entrada favorita de Wikipedia comienza: "Ronald James Read fue un filántropo, inversor, conserje y asistente de gasolinera estadounidense". Ronald Read nació en la zona rural de Vermont. Fue la primera persona de su familia en graduarse de la escuela secundaria, lo que lo hizo aún más impresionante por el hecho de que hacía autostop al campus todos los días. Para aquellos que conocieron a Ronald Read, no había mucho más digno de mención. Su vida era tan discreta como parece. Leer coches reparados en una gasolinera durante 25 años y barrer suelos en JCPenney durante 17 años. Compró una casa de dos habitaciones por $ 12,000 a los 38 años y vivió allí por el resto de su vida. Quedó viudo a los 50 años y nunca se volvió a casar. Un amigo recordó que su principal afición era cortar leña. Read murió en 2014, a los 92 años. Fue entonces cuando el humilde conserje rural llegó a los titulares internacionales. 2.813.503 estadounidenses murieron en 2014. Menos de 4.000 de ellos tenían un patrimonio neto de más de $ 8 millones cuando fallecieron. Ronald Read fue uno de ellos. En su testamento, el ex conserje dejó $ 2 millones a sus hijastros y más de $ 6 millones a su hospital y biblioteca locales. Los que conocían a Read estaban desconcertados. ¿De dónde sacó todo ese dinero? Resultó que no había ningún secreto. No hubo lotería ni herencia. Read ahorró lo poco que pudo y lo invirtió en acciones de primera. Luego esperó, durante décadas, mientras los pequeños ahorros se sumaban a más de $ 8 millones. Eso es. De conserje a filántropo. Unos meses antes de la muerte de Ronald Read, otro hombre llamado Richard apareció en las noticias. Richard Fuscone era todo lo que Ronald Read no era. Fuscone, un ejecutivo de Merrill Lynch educado en Harvard con un MBA, tuvo una carrera tan exitosa en finanzas que se retiró a los 40 años para convertirse en filántropo. El ex director ejecutivo de Merrill, David Komansky, elogió la "habilidad empresarial, las habilidades de liderazgo, el buen juicio y la integridad personal" de Fuscone. 1 La revista de negocios de Crain lo incluyó una vez en una lista de "40 menores de 40" de empresarios exitosos.2 Pero entonces, como el ejecutivo de tecnología que se salta la moneda de oro, todo se vino abajo. A mediados de la década de 2000, Fuscone solicitó un gran préstamo para expandir una casa de 18,000 pies cuadrados en Greenwich, Connecticut, que tenía 11 baños, dos ascensores, dos piscinas, siete garajes y su mantenimiento costaba más de $ 90,000 al mes. Luego llegó la crisis financiera de 2008. La crisis afectó prácticamente a las finanzas de todos. Aparentemente convirtió el de Fuscone en polvo. Las altas deudas y los activos ilíquidos lo dejaron en bancarrota. "Actualmente no tengo ingresos", supuestamente le dijo a un juez de quiebras en 2008. Primero se embargó su casa en Palm Beach. En 2014 fue el turno de la mansión de Greenwich. Cinco meses antes de que Ronald Read dejara su fortuna a la caridad, la casa de Richard Fuscone, donde los invitados recordaban la "emoción de cenar y bailar encima de una cubierta transparente en la piscina cubierta de la casa", se vendió en una subasta de ejecución hipotecaria por 75% menos que una compañía de seguros pensó que valía la pena.3 Ronald Read fue paciente; Richard Fuscone era codicioso. Eso es todo lo que se necesitó para eclipsar la enorme brecha de educación y experiencia entre los dos. La lección aquí es no ser más como Ronald y menos como Richard, aunque ese no es un mal consejo. Lo fascinante de estas historias es lo únicas que son para las finanzas. ¿En qué otra industria alguien sin título universitario, sin formación, sin antecedentes, sin experiencia formal y sin conexiones supera enormemente a alguien con la mejor educación, la mejor formación y las mejores conexiones? Lucho por pensar en alguno. Es imposible pensar en una historia sobre Ronald Read realizando un trasplante de corazón mejor que un cirujano capacitado en Harvard. O diseñar un rascacielos superior a los arquitectos mejor capacitados. Nunca habrá una historia de un conserje que supere a los mejores ingenieros nucleares del mundo. Pero estas historias ocurren en la inversión. El hecho de que Ronald Read pueda convivir con Richard Fuscone tiene dos explicaciones. Uno, los resultados financieros son impulsados por la suerte, independientemente de la inteligencia y el esfuerzo. Eso es cierto hasta cierto punto, y este libro lo analizará con más detalle. O, dos (y creo que es más común), que el éxito financiero no es una ciencia dura. Es una habilidad blanda, donde la forma en que te comportas es más importante que lo que sabes. A esta habilidad blanda la llamo la psicología del dinero. El objetivo de este libro es utilizar cuentos para convencerle de que las habilidades blandas son más importantes que el aspecto técnico del dinero. Haré esto de una manera que ayude a todos, desde Read a Fuscone y todos los demás, a tomar mejores decisiones financieras. Me he dado cuenta de que estas habilidades sociales son muy subestimadas. Las finanzas se enseñan abrumadoramente como un campo basado en las matemáticas, donde pones datos en una fórmula y la fórmula te dice qué hacer, y se asume que simplemente lo harás. Esto es cierto en las finanzas personales, donde se le dice que tenga un fondo de emergencia de seis meses y ahorre el 10% de su salario. Es cierto en la inversión, donde conocemos las correlaciones históricas exactas entre las tasas de interés y las valoraciones. Y es cierto en las finanzas corporativas, donde los directores financieros pueden medir el costo de capital preciso. No es que ninguna de estas cosas sea mala o incorrecta. Es que saber qué hacer no te dice nada sobre lo que pasa en tu cabeza cuando intentas hacerlo. Hay dos temas que impactan a todos, te interesen o no: la salud y el dinero. La industria del cuidado de la salud es un triunfo de la ciencia moderna,
