全球科技金融3分钟

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这里是《全球科技金融3分钟》（《Tech & Capital Daily》）。 用3分钟时间，带你快速了解过去24小时全球科技与资本市场最重要的变化。

  1. 13小时前

    1110 中国超六家银行提高美元存款利率 英伟达针对黄仁勋启动独立调查

    上周AI科技股经历了一轮剧烈调整，周一亚洲市场终于出现反弹。 昨天，日本日经225指数收涨2.33%，台湾加权指数上涨4.94%。但韩国KOSPI指数反而下跌0.81%，并不是所有亚洲市场都跟着反弹。台湾方面还出台了限制卖空等市场支持措施，台积电当天上涨约4.7%。这轮反弹的背景，是上周美国中期选举后，市场担心民主党胜选可能增加AI数据中心建设的监管阻力，科技股遭遇集中抛售。周五美股反弹之后，亚洲市场也出现修复。 中国经济数据也出现了一个值得关注的组合。 国家统计局9日公布，10月份中国PPI同比上涨5.7%，创四年多来新高；CPI同比上涨0.7%，涨幅比上月回落0.2个百分点。 拆开来看，PPI上涨并不只是油价的影响。10月份煤炭开采和洗选业价格同比上涨36.6%，石油和天然气开采业上涨35%，石油煤炭及其他燃料加工业上涨29.9%。而消费端，食品价格同比下降2.9%，猪肉价格下降8.6%。 一边是工业上游价格明显上涨，一边是居民消费价格仍然温和。对制造业企业来说，原材料价格上涨能不能顺利传导到终端售价，最终才决定利润能否真正改善。 还有一条与人民币汇率有关的消息。 近期中国已有超过六家国有银行、股份制银行和外资银行上调美元存款利率。其中，一家国有银行的美元存款报价最高达到4.5%，另一家银行对超过5万美元余额的一年期存款，报价超过4%。 作为对比，大型银行人民币存款利率目前约为0.95%。这意味着，持有美元存款的收益吸引力明显提高，出口企业和储户可能更愿意暂时保留美元，而不是立即兑换成人民币。 美国科技公司方面，英伟达董事会启动了一项独立调查。 当地时间11月8日，英伟达发布公告称，针对创始人兼CEO黄仁勋可能成为外国情报活动目标的相关报道，公司将由独立董事组成委员会，并聘请外部独立法律顾问展开调查。公司同时表示，目前没有理由认为美国国家安全或英伟达商业机密已经遭到泄露，黄仁勋也承诺配合调查。 消息公布后，英伟达在Blue Ocean盘后交易系统及相关永续合约市场的价格一度来到180.30美元，相比上周五纳斯达克186.64美元的收盘价低约3.4%。这不是美股正常交易时段的跌幅。对于一家高度依赖创始人领导力的科技公司来说，管理层稳定性和公司治理本身，也是值得市场定价的风险变量。 最后看一下黄金。 国际现货黄金周一上涨约1.2%，来到4113美元/盎司附近，延续了上周约5%的反弹。这次上涨，一方面受到美元走弱的支持，另一方面，美国与伊朗继续谈判、原油价格回落，也缓解了部分通胀压力，降低了市场对利率长期维持高位的担忧。 不过，美国就业数据依然强劲，市场对美联储12月加息的预期有所升温。黄金接下来能否延续反弹，还要看通胀数据能不能提供新的支持。 另外，今天美国劳工统计局安排在当地时间11月10日上午8点30分公布美国10月份CPI数据。如果住房和服务价格依然坚挺，意味着美国通胀还没有真正降下来，美联储可能不得不继续维持高利率，黄金也会面临压力。反之，如果核心通胀明显降温，市场对降息的期待就可能重新回来。

  2. 1天前

    1109 Anthropic获得34亿美元发电设备交易 中国今早公布10月CPI和PPI

    先看今天最值得关注的一条AI产业消息。 11月8日，英国《金融时报》报道，Anthropic已经达成一笔价值约34亿美元的交易，获得1.7吉瓦燃气发电设备的采购承诺。 这些设备原本由美国供应商OnePWR Solutions订购，主要来自卡特彼勒。Anthropic接手的是设备订单以及相关工程和建设能力，并没有收购OnePWR公司。 需要说明的是，这笔交易实际在9月底达成，今天才由媒体披露，但这件事释放的信号非常明确：AI企业正在尝试直接掌握能源供应，而不是单纯依赖电网和第三方数据中心。 当算力需求不断增长，电力供应和建设周期就可能成为比芯片更难解决的瓶颈。未来AI产业的竞争，可能不仅取决于谁拥有更先进的模型，也取决于谁能获得更稳定、更便宜的能源。 再看亚洲市场。 今天是印度排灯节，印度股市举行了一年一度的特别交易。Nifty 50指数下跌0.18%，收于24986点附近，Sensex指数微跌0.04%。看起来市场变化不大，但此前印度主要股指已经连续七个交易日上涨，累计涨幅超过10%。上周五个交易日，外国投资者净买入印度股票约4596亿卢比，折合约48.9亿美元。 这轮上涨，一方面来自外资回流，另一方面也与国际油价回落、印度企业季度业绩好于预期有关。 对于高度依赖能源进口的印度来说，油价下降意味着通胀和进口成本压力有望减轻。不过，这轮上涨能否持续，还需要观察外资流入和企业盈利能否继续提供支撑。 国际方面，今天新西兰大选的最新报道也值得关注。 目前公布的初步结果显示，国家党获得29.21%的政党票，工党获得29.36%，两大党几乎持平。国家党领导的现有执政联盟暂时保有微弱多数，但仍有约40万张特别选票等待核算。 最终结果预计要到11月27日才能公布。 这意味着新西兰未来的政府组成和经济政策方向，短期内仍存在不确定性。对于关注亚太地区贸易和经济环境的投资者来说，后续组阁值得留意。 接下来，本周还有一场重要的国际会议。 11月9日至20日，联合国气候变化大会COP31将在土耳其安塔利亚举行。这次会议值得关注的不只是减排目标，还有气候融资和私人资本如何参与能源转型。欧洲复兴开发银行已经表示，将重点推动能源转型、绿色工业化和私人资本投资，并参与本届大会的全球金融峰会。 这背后有一个现实问题：全球能源需求仍在增长，传统能源和新能源如何共同满足经济发展需求，以及转型所需的资金由谁承担，都将成为未来投资的重要变量。 最后看本周的经济日历。今天也就是11月9日上午9点半，中国将公布10月CPI和PPI数据，市场将重点观察消费价格和工业品价格是否继续改善。 11月10日晚上9点半，美国将公布10月CPI。此前美国就业数据强于预期，如果本次通胀也高于市场预期，美联储12月的利率决策可能面临更大压力，美元、美债收益率和黄金都将受到影响。 这一周有意思的地方在于，AI企业在争夺能源，全球资金在寻找新的市场机会，而央行还在等待通胀给出答案。技术决定增长的空间，能源决定增长的成本，利率则决定资本愿意为这种增长支付多少价格。接下来几天，这三件事都会有新的线索。

  3. 2天前

    （周日特企）1108 AI产业48小时经历“冰火两重天”，美国中期选举究竟改变了什么

    纳斯达克100指数从一天增加1.2万亿到次日蒸发2.5万亿美元市值，美国中期选举，怎么把AI的“省钱故事”突变成了增长焦虑？ 欢迎来到《Tech & Capital Daily｜全球科技金融3分钟》周日特别企划。今天是2026年11月8日星期日，来看看本周最值得关注的事件——AI产业48小时经历“冰火两重天”，美国中期选举究竟改变了什么。 2026年11月3日，美国中期选举举行，民主党赢得国会参众两院控制权。随后三个交易日，美股出现明显反复。 11月4日，美股上涨，市场一度将民主党赢得国会两院控制权，理解为科技巨头的利好。可仅仅一天之后，纳斯达克暴跌5.5%，芯片股集体重挫，英伟达下跌约9%，AMD更是下跌17%。 一场政治选举，怎么突然变成了AI产业的增长危机？要理解这轮行情，需要先弄清楚，美国中期选举究竟改变了什么。 民主党取得国会参众两院控制权，意味着从2027年新一届国会开始，特朗普政府未来两年的政策推进将面临更强的国会制衡。但这次选举真正值得关注的，不只是华盛顿的权力变化，还有地方选举释放出的另一个信号：美国社会对数据中心扩张的态度，正在发生变化。 数据中心是AI产业的基础设施，但它们需要大量电力、土地和水资源。随着建设规模越来越大，当地居民开始担心电网负担、能源价格以及环境影响。 路透社统计，在10个州的相关投票中，选民支持限制数据中心建设，或者否决当地的数据中心开发提案。在追踪的41项相关投票议案中，只有一项不是限制性措施。这意味着，反对数据中心扩张，已经不再只是少数社区的声音，而开始成为具有政治影响力的公共议题。 真正有意思的是，市场对这个结果的第一反应，并不是简单的下跌。 11月4日，民主党胜选消息确认后，美股反而上涨。原因在于，投资者最初交易的是另一套逻辑：政治不确定性暂时消退，大型科技公司的竞争环境可能发生变化。如果未来数据中心建设受到更多约束，拥有雄厚资金、成熟云计算业务和自有基础设施的大型科技巨头，反而可能获得竞争优势。所以，市场最初买入的，其实是大型科技公司的成本控制能力。 但这里有一个容易被忽略的细节：当天大型科技股上涨时，数据中心运营商Applied Digital和CoreWeave已经分别下跌约8.8%和9.5%。也就是说，市场第一天就已经开始区分赢家和输家。 真正的转折发生在11月5日。投资者开始意识到，问题可能不只是大型科技公司少花一点钱，而是整个AI基础设施建设周期，都有可能受到影响。 今天的AI产业，实际上是一条高度依赖资本投入的产业链。如果数据中心审批变严格，电力供应受限，项目建设周期延长，那么最先受到冲击的，可能不是已经拥有成熟业务的大型科技公司，而是那些必须不断借钱、不断扩张，才能维持增长预期的基础设施企业。路透社援引瑞银分析称，美国2028年预计新增的数据中心容量中，约30%可能面临建设暂停的风险。 这场市场震荡，或许正在揭示AI产业一个新的变化。 过去，科技巨头只需要向投资者证明，AI值得投入，未来能够创造足够的商业价值。但现在，它们还需要回答另一个问题：当AI需要越来越多的电力、土地和公共基础设施时，这些增长的成本究竟由谁承担？ 这也是美国中期选举带来的一个重要信号。政治开始介入AI基础设施的扩张，而普通居民的电费、社区环境和公共资源，正在成为科技巨头无法回避的商业变量。 AI的竞争边界不再只是硅谷实验室里的技术竞赛，也不只是华尔街资本追逐的增长故事，而是一场科技企业、政府和社会之间关于利益分配的长期博弈。当AI的发展开始影响每个人的生活成本，决定这场技术革命能走多远的，可能就不再只是技术本身，而是整个社会愿意为它付出多大的代价。

  4. 3天前

    1107 AI产业链遭遇集体抛售，纳指遭重挫 中国叫停软银53亿美元收购ABB机器人业务

    上周，美股经历了一场剧烈调整，而且这次下跌，最明显的特征是科技股，尤其是AI产业链遭到集中抛售。 11月5日美股收盘，纳斯达克指数下跌5.52%，报24315点，进入技术性修正区间；标普500指数下跌4.36%，道指下跌3.44%。费城半导体指数更是重挫12.25%，英伟达下跌约9.3%，AMD和美光跌幅接近17%，闪迪跌幅超过22%。VIX恐慌指数上涨近70%，收于28附近。 这轮抛售与美国中期选举后的政策预期有关。民主党取得明显优势后，市场开始担心数据中心建设可能面临更严格的地方监管，尤其是电力消耗、土地使用和基础设施审批。此前一天，市场还在消化选举带来的乐观情绪，但到了周四，投资者开始重新评估AI基础设施扩张的成本和政策风险。 值得注意的是，半导体指数的跌幅明显超过纳斯达克。这意味着市场调整并不只是针对几家AI软件公司，而是开始波及芯片、存储和数据中心整个供应链。 这也带来一个值得观察的问题：当AI投资规模越来越大，资本市场究竟还能容忍多长时间的高投入、低回报？ 这场调整很快传导到了亚洲。 11月6日，日本日经225指数盘中一度下跌超过6%，韩国综合指数盘中最大跌幅达到8.8%，触发20分钟熔断机制。三星电子和SK海力士早盘一度大幅下挫，韩国股市最终收跌6.02%。 尽管韩国股市触发熔断后，下午一度明显收窄跌幅，但最终仍然大跌。这说明市场并非简单地对某家公司业绩重新定价，而是在集中降低科技资产的整体风险敞口。 从华尔街到东京、首尔，这次市场调整的速度，也说明全球AI产业链的资本联系已经非常紧密。 市场剧烈调整的同时，另一家科技公司的财报却呈现出完全不同的故事。 11月5日，量子计算公司IonQ公布第三季度业绩，营收达到1.738亿美元，同比增长336%，并将全年营收指引上调至5.05亿至5.15亿美元。公司的剩余履约义务达到约12亿美元。此外，IonQ宣布，其Superion 256量子计算机将部署在英伟达的加速量子研究中心，成为该中心首台部署在现场的量子计算机。 IonQ当季按照美国会计准则计算的净利润达到5.64亿美元，每股收益1.42美元，看起来已经非常赚钱。但实际上这个数字主要受到认股权证公允价值变动带来的非现金收益影响。公司的调整后EBITDA仍然亏损1.336亿美元，调整后每股亏损0.29美元。换句话说，营收高速增长是真的，但这并不意味着经营已经实现稳定盈利。 再来看一笔跨国并购。 瑞士工业集团ABB在11月5日发布公告，确认已经收到软银方面通知，中国相关监管机构禁止收购ABB在中国的机器人业务。这笔交易最初于2025年10月宣布，交易企业价值约53.75亿美元。软银希望通过收购ABB机器人业务，进一步进入工业机器人和人工智能结合的领域。 对软银来说，这不只是一笔并购交易受阻，也意味着其机器人战略需要重新考虑。对于跨国工业企业来说，中国市场既是重要的客户市场，也是制造和供应链的重要组成部分。如何处理技术、制造能力和跨境投资之间的关系，正在成为越来越现实的问题。 今天美国将公布10月非农就业报告。目前市场预期新增非农就业岗位约6.5万个，高于9月份的2.9万个；失业率预计维持在4.2%，平均时薪预计环比增长0.3%。如果就业增长明显强于预期，市场可能重新评估利率维持高位的时间；如果就业继续疲软，则需要进一步观察经济放缓是否会影响企业盈利。 数据公布后，美债收益率、美元和黄金的反应，都值得留意。

  5. 4天前

    1106 英国央行三年来首次加息利率升至4% 游戏巨头索尼利润暴增任天堂销量承压

    先看一条宏观消息。 英国央行昨天宣布将基准利率上调25个基点至4%，这是自2023年8月以来首次加息。9名货币政策委员会成员均支持加息，其中8人支持加息25个基点，1人希望直接加息50个基点。 英国9月通胀率达到3.5%，央行预计受到中东冲突推高能源价格的影响，通胀可能在明年年中升至5%左右。这意味着英国央行现在面对的并不是需求过热这一种问题，能源价格上涨带来的成本压力，同样在改变货币政策的选择。接下来需要观察的是，能源价格会不会继续传导到工资和服务价格，以及这次加息会不会成为后续紧缩周期的开始。 接下来关注汽车产业链。高通最新公布的第四财季业绩，出现了一个很有意思的变化：手机芯片收入同比下降26%，只有51.4亿美元；汽车芯片收入却增长89%，达到19.9亿美元，首次逼近单季20亿美元。 公司整体非GAAP营收为104.42亿美元，同比下降7%，调整后每股收益2.17美元，同比下降28%。高通预计下一季度营收104亿至112亿美元，并重申2027财年数据中心业务收入50亿美元的目标。 高通的汽车业务增长，恰好可以和另一家公司的财报放在一起看。 昨天，日本丰田公布最新季度业绩，7月至9月营业利润达到1.13万亿日元，同比增长34%，超出市场预期。公司将全年营业利润预测从3.25万亿日元上调至3.57万亿日元。 这次增长主要受益于混合动力汽车需求、日元贬值和成本控制。尤其是在北美市场，混合动力车型的表现相当强劲。 把两家公司的消息放在一起，可以看到汽车产业正在发生的变化：汽车不再只是发动机、变速箱和整车制造的竞争，芯片、智能驾驶和车载计算也在不断增加产业价值。另一方面，动力路线也并非只有纯电一种选择，丰田的混合动力业务仍然在创造可观利润。 从上游芯片供应商到下游整车制造商，这两份财报提供了观察汽车产业转型的两个不同角度。 接下来是AI产业。 微软近期被曝拒绝了扩大与英国AI基础设施公司Nscale合作规模的方案。原计划是在美国得州数据中心增加算力租赁，扩容金额可能达到数百亿美元，规模超过原有协议的两倍。同时，腾讯近期发布新一代混元Hy4模型，重点强调网络安全防护。腾讯表示，训练过程中保留了漏洞识别和修复等防御性内容，同时限制攻击工具制作、系统入侵等内容的训练范围，并计划公开模型权重和安全测试报告。 最后来看游戏行业，两家日本巨头索尼和任天堂，最新财报呈现出不同的经营状态。 索尼第二财季营业利润达到6223亿日元，同比增长45%，公司将全年利润预测上调9%。电影《蜘蛛侠：崭新之日》的票房表现，以及游戏、音乐业务的增长，为业绩提供了支撑。但硬件端并没有那么轻松。PS5当季销量约260万台，低于去年同期的400万台。公司也提到，AI产业对存储芯片的旺盛需求，正在推高游戏硬件的成本。 任天堂的情况则更复杂。第二财季营业利润同比下降16%，达到739亿日元，低于市场预期。不过，如果看整个上半财年，营业利润反而增长49%，达到2165亿日元。Switch 2上市以来，上半年累计销量达到649万台，公司维持全年1650万台的销售目标。 这里有个值得注意的细节：任天堂上半年利润增长，除了游戏软件销售表现较好，也受到美国关税退款的影响。 索尼依靠电影、音乐和游戏内容支撑利润，任天堂则需要继续扩大新主机的用户规模，并把硬件销量转化为持续的软件收入。两家公司都面临同一个问题：硬件周期会过去，但内容能否持续吸引用户，决定了游戏业务更长期的价值。

  6. 5天前

    1105 美国中期选举民主党拿下两院 腾讯70亿美元AI交易告吹

    美国中期选举出现重大变化。昨天，民主党在选举中赢得参众两院控制权，这是对特朗普政府的一次重大政治打击。消息公布后，市场迅速调整预期。纳斯达克100指数期货一度下跌超过2%，标普500期货也明显走弱，随后跌幅有所收窄。美国10年期国债收益率一度回落至4.9%左右。 市场担心的，不只是国会控制权变化本身，还包括后续政策的不确定性。民主党可能加强对AI产业、数据中心建设和大型科技公司的监督，特朗普政府原有的减税和财政政策也可能面临更多阻力。 由于民主党赢得国会控制权，也增加了市场对美国财政政策和政治不确定性的关注，昨天的国际金价出现明显反弹。路透社报道，当天的国际现货黄金一度上涨2.4%，达到每盎司4021.68美元。此前亚洲早盘金价还在3947美元附近，随后涨幅进一步扩大。所以，这轮上涨主要受到美元走弱和美国国债收益率回落的支撑。 中国市场则走出了另一种行情。 11月4日，A股午后强势反弹，上证指数上涨2.16%，收于3686.17点；创业板指上涨6.4%，科创50指数大涨9.92%。沪深京三市成交额达到2.05万亿元，较前一交易日增加约3366亿元，全市场超过4600只股票上涨。 领涨的是半导体、先进封装、存储芯片和通信设备等科技产业链，半导体板块资金净流入也明显增加。值得注意的是，银行、保险和白酒等板块表现相对落后。 这次反弹最值得观察的，不只是指数涨了多少，而是成交额重新回到2万亿元上方之后，资金是否愿意继续留在科技成长板块。一天的放量反弹还不足以确认趋势，但市场资金偏好的变化已经非常明显。 再看一笔涉及70亿美元的AI算力交易。 昨天有消息称，甲骨文取消了与腾讯的一项大型AI芯片租赁协议。按照此前披露的信息，这笔交易价值约70亿美元，涉及最多10万颗先进AI芯片，原计划通过甲骨文在东南亚的数据中心，为腾讯提供五年算力服务。 报道指出，美国政府官员曾向甲骨文表达对这笔交易的担忧，而腾讯也受到中国地方官员的关注，被要求支持国产芯片。 如果交易取消的消息属实，它反映出一个值得关注的变化：AI算力正在从单纯的商业采购，变成受到出口管制、地缘政治和跨境监管共同影响的战略资源。对云计算企业来说，拥有芯片和数据中心，并不意味着一定能够把算力卖给想服务的客户。 AI基础设施的另一面，则体现在服务器公司的财报里。 Super Micro Computer，也就是市场熟悉的Supermicro，在最近公布的2027财年第一季度业绩中提到，公司季度营收达到199亿美元，而去年同期约为50亿美元，接近四倍增长。非GAAP每股收益1.81美元。 但有几个数字值得仔细看：公司毛利率为12.7%，低于上一季度的17.5%；经营活动现金流净流出4.34亿美元。截至9月底，公司现金约69亿美元，银行债务和可转债合计约86亿美元。公司预计第二季度营收达到195亿至215亿美元，全年营收目标为720亿至820亿美元。 今天，美国将公布第三季度劳动生产率和单位劳动力成本相关数据，同时发布上周初请失业金人数。在美国中期选举结果刚刚落地、市场重新评估政策预期的背景下，这组数据值得关注。另外，明天美国还将公布就业报告，可以留意劳动力市场是否出现新的变化。

  7. 6天前

    1104 美国中期选举投票正式举行 中国央行提高外汇存款准备金率2个百分点

    美国当地时间11月3日，中期选举正式举行，众议院435个席位和参议院35个席位进入改选。这场选举关系到国会两院未来的控制权，也将影响特朗普政府后两年的政策执行能力。 市场此前普遍认为，民主党有机会夺回众议院，参议院的竞争则更加胶着。接下来需要投资者关注的，不只是哪个党派获胜，还包括选举结果会不会改变美国的财政支出、关税政策以及科技行业监管方向。如果国会出现分裂，政府推动新政策的难度可能增加。 美国政治进入关键时刻，科技企业也在交出新一轮成绩单。 苹果正式公布2026财年第四季度财报，营收1144.8亿美元，同比增长12%，每股收益2.10美元，iPhone收入达到575.8亿美元。整体业绩超过市场预期，这也是新任CEO约翰·特努斯上任后的首份财报。 但市场并没有只看当期成绩。苹果预计12月季度营收同比增长7%到10%，毛利率却可能降至45%到46%，低于上一季度的47.9%。公司解释，主要压力来自内存芯片成本上涨，以及AI相关投入。 这说明，即使是苹果这样拥有强大定价能力的企业，也无法完全隔绝供应链成本上涨的影响。而在AI供应链上，另一笔更大规模的交易也引起了市场关注。 芯片企业Marvell宣布以全股票方式收购光通信公司Lumentum，交易隐含企业价值约1150亿美元。按照协议，Lumentum股东每股可以换取4.5股Marvell股票，预计2028年上半年完成。 这笔交易瞄准的是AI数据中心的光通信市场。随着数据中心规模扩大，芯片之间的数据传输越来越成为瓶颈，光通信的重要性也随之上升。 不过，投资者对这笔交易并不完全买账。消息公布当天，Marvell股价下跌约12.7%，Lumentum下跌约18.6%。战略方向受到认可，不代表收购价格和股权稀释也能得到认可。未来的协同效应能否兑现，还需要时间检验。 把视线转回中国，人民币汇率管理也出现了新的政策变化。 昨天中国人民银行宣布，从11月15日起，将金融机构外汇存款准备金率从4%上调至6%，提高2个百分点。按照路透社的估算，这项调整可能影响约240亿美元的外汇流动性。 这次调整并不是为了阻止人民币贬值，而是针对近期人民币升值过快进行调节。今年以来，人民币对美元持续走强，央行通过提高外汇存准率，减少银行体系可使用的外汇资金，从而调节市场供求。 与此同时，中国央行也在推动股票市场支持工具更加充分地使用，并优化相关条款。互换便利的参与机构范围和使用条件将进一步优化，股票回购增持再贷款利率也从1.25%下调至1%。 政策工具在不断完善，但政策支持和市场反弹之间仍然有距离。资金是否真正进入市场，企业盈利能否改善，最终还需要看实际效果。 今天开始，美国科技企业财报继续密集发布。优步将在美股盘前公布第三季度业绩，高通、Arm和光通信企业Coherent则安排在美股收盘后公布业绩。高通重点看手机芯片需求和边缘AI业务，优步可以观察出行订单与盈利能力，Coherent的订单情况则有助于判断光通信需求是否真正转化为收入。 另外，美国中期选举的初步结果也可能在北京时间今天上午陆续出现，国会两院的控制权变化值得持续关注。

  8. 11月2日

    1103 德银撤回谨慎判断重新看好美国科技股 OpenAI牵手能源巨头进军石油产业

    先看美国科技股。 德意志银行在11月2日重新转为看好美国科技股，撤回了三周前的谨慎判断。 这次观点转变有一组比较鲜明的数据：过去三周，科技股和大型成长股下跌约11%，而标普500指数中其他股票上涨近6%，两者表现相差超过16个百分点。仅10月份，纳斯达克100指数的市值就蒸发了超过2万亿美元。 德银认为，市场已经计入了相当一部分AI投资风险，科技股的相对估值和投资者持仓都出现了调整。 但投资者需要注意，股价下跌，并不意味着AI资本开支的回报问题已经解决。德银讨论的是当前价格下的风险收益比，而不是宣布AI商业模式已经得到验证。 接下来看看黄金。 11月2日，现货黄金上涨约0.7%，回到3900美元/盎司附近。此前一个交易日，金价曾跌至一年低点，单日跌幅约3.6%。 这次反弹有一个容易被忽略的细节：黄金下跌并不完全是避险需求消失。 此前美股科技股大幅下跌，部分投资者为了补充保证金、筹集现金，被迫出售黄金等资产。与此同时，油价回落，缓解了部分通胀和利率压力，也给黄金带来支撑。所以，黄金在股市下跌时也可能遭遇抛售，在股市企稳后又出现反弹。短期价格不仅反映避险需求，也受到资金流动和仓位调整影响。 亚洲制造业方面。昨天公布的10月制造业PMI显示，日本指数从54.1降至53.3，韩国从53.9降至51.3，分别创下七个月和八个月以来的最低扩张速度。两个指数仍然高于50，说明制造业还在扩张，但增长速度明显放缓。 有意思的是，半导体和AI相关订单仍然提供支撑，企业面临的压力却没有因此消失。韩国企业提到原材料短缺、成本上涨和汽车需求走弱，日本企业也报告了投入成本上升。这说明AI产业链的繁荣，并不意味着整个制造业都能同步受益。订单增长是一回事，最终能留下多少利润，又是另一回事。 中国市场，昨天A股迎来11月首个交易日上涨。上证指数上涨1.08%，收于3638.03点；深证成指上涨1.63%，创业板指上涨1.87%。沪深两市成交约1.8万亿元，超过4600只股票上涨，市场呈现比较明显的普涨格局。 这轮上涨还有政策预期的背景。此前媒体报道称，央行、金融监管部门和证监会将与金融机构讨论支持资本市场的相关工具，包括优化支持上市公司回购和主要股东增持的贷款机制。 科技产业方面，还有一条值得关注的消息。 11月2日，OpenAI与阿布扎比国家石油公司ADNOC、阿联酋科技集团G42签署多年期合作协议，计划将先进AI模型和AI Agent引入能源企业的核心业务。 具体应用包括油田开发规划、能源生产、物流和商业交易。ADNOC希望通过整合油井、地下储层和地面设施的数据，让AI辅助制定开发方案，并参与供需、价格和利润率分析。 这次合作的看点，不只是AI进入了石油行业，而是它开始尝试参与大型企业的生产和经营决策。 今天凌晨5点30分，苹果公司公布了2026财年第四季度业绩，早上6点举行电话会。市场重点关注iPhone销售表现、服务业务收入，以及新一代AI功能能否推动用户换机。另外，新任CEO约翰·特努斯首次主持财报电话会，他对下一季度需求和AI战略的表态也值得留意。 苹果的业绩不仅关系到自身股价，也会影响市场对消费电子产业链的判断，包括台积电、鸿海等供应链企业。那么站在投资者的角度，对于AI产业，你更愿意关注技术能力的突破，还是它最终能给企业带来多少实际利润？

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  • 创作者
    全球科技金融3分钟
  • 活跃年份
    2026年
  • 单集
    188
  • 分级
    儿童适宜
  • 版权
    © 全球科技金融3分钟@小宇宙App
  • 节目网站
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