投资实战派

wong永庆

与1%的公司和伙伴同行。 投资实战派是买方视角的价值投资播客,一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。主要内容:30家国内外顶流公司、投资&产业专家。 知识星球:实战派,提供播客文字版、每期相关资料、部分精选30公司跟踪。 实战派投研club:免费、但有门槛的买方视角的投资者分享和交流俱乐部。 实战派高净值club:资产配置、公司和产业调研。 商务合作、播客听众群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”。 我们也在招募运营合作伙伴(兼职/实习),协助实战派品牌和内容的推广和宣传(远程)。

  1. 5d ago

    E195 安踏换帅、Nike变革:超级安踏应该怎么搞? | 永庆对话资深专家阿福

    🕰️ 本期分析了安踏及其子品牌超级安踏的发展策略,以及耐克在中国市场进行的渠道变革。深入探讨了中国体育用品市场中的品牌策略、渠道变革,以及这些策略和变革如何影响品牌在市场中的表现和竞争力。 本期音频由腾讯会议录制,录制时间:2026年8月8日 🎺本期嘉宾 阿福先生:服装品牌从业20余年,扎根于一线的服装品牌人,服饰行业上市公司零售咨询顾问,公众号 【阿福先生】作者 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 安踏困局与耐克战略调整:体育鞋服行业深度解析 06:03 徐阳在安踏主品牌改造中的策略与成效分析 11:12 安踏品牌定位与客群拓展的挑战 18:43 超级安踏项目暂停:品牌运营挑战与复盘调整 28:10 超级安踏团队构建与行业洞察 32:50 超级安踏商品运营与价格策略分析 37:20 迪卡侬与超级安踏:聚焦大众市场与产品策略 38:51 超级安踏的供应链与市场定位挑战 46:16 超级安踏独立运营与供应链整合策略 55:11 打造运动鞋服领域的蜜雪冰城:低成本高性价比的颠覆策略 01:00:41 超级安踏品牌化与组织变革探讨 01:03:52 能力圈差异与品牌定位影响 01:07:17 中国品牌升级与供应链挑战 01:18:37 耐克中国区渠道调整及其对营收的影响 01:29:59 耐克中国市场策略引发代理商生存危机 01:33:19 耐克渠道变革对中国区市场的影响 01:37:24 耐克收购中国代理商:商业生态下的利益调控 01:41:12 体育用品行业:品牌与生产端的双雄竞争 01:44:35 体育品牌去中间化趋势与安踏、耐克的主动转型 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

  2. Aug 9

    E194 重仓亚马逊十几年,游牧人基金的投资策略和深度复盘 | 全球 1%投资人

    🕰️ 本期主要分享了游牧人基金,通过游牧人基金的案例,深入讨论了长期主义投资理念、深度价值投资、企业成长性及投资者与企业家的价值共享,凸显了基金在选择投资标的时对“信息优势”、“分析优势”和“行为优势”的重视,以及基金清盘后策略调整和市场趋势洞察,为听众提供了宝贵的价值投资实践见解。 本期录制时间:2026年5月31日 本期音频由腾讯会议录制 🎺本期嘉宾 Toby,长期研究全球优秀投资机构与投资案例,深度复盘游牧人基金投资策略,关注企业长期价值、投资框架与实践方法。雪球链接 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会;游牧人基金投资思考备忘录 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 游牧人基金的收益与策略转变分析 09:58 游牧人基金:从创立到慈善之路 12:30 长期主义下的基金运营与创新机制 16:15 游牧人基金投资策略演变:从价值投资到集中优质企业 19:42 马拉松资本低估值策略与成功案例分析 25:15 从Costco到亚马逊:共享规模经济的零售进化 33:56 投资策略对比与案例分析:传统资本周期与共享规模经济 41:44 分析游牧人基金长期持仓策略与操作细节 49:57 游牧人基金策略与局限性分析 01:00:13 复杂适应性系统与投资范式迁移的思考 01:08:54 投资理论与实践:中国市场下的反思与启示 01:13:53 寻找中国版亚马逊:未来超级成长公司的洞察与挑战 01:21:07 投资需不断学习与进化,避免思维固化 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

  3. Aug 2

    E193 Ai芯片x价值投资,如何从入门到精通? I 永庆对话中芯国际联合创始人谢志峰

    🕰️ 本期深入探讨了本次讨论深入分析了全球半导体产业的当前状态、面临的挑战以及未来发展方向,讨论还覆盖了中国半导体产业的发展历程、自给自足战略,以及未来十年的技术突破和超越国际先进水平的愿景。 本期录制时间:2026年7月26日 🎺本期嘉宾 谢志峰,中国半导体产业"科学家+企业家+投资家"三栖领军人物。半导体物理学博士,麻省理工研究院教授、复旦大学客座教授,中芯国际联合创始人,英特尔最高成就奖获得者。深耕半导体行业近四十载,贯通芯片设计、晶圆制造、封装测试至产业投资全产业链。《芯事1》《芯事2》作者,视频号:谢博谈芯 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 芯片行业投资误区与深度解析 10:15 价值投资核心原则与实践 15:25 价值投资与财务报表解读的重要性 21:20 长期投资视角下的公司估值与趋势分析 24:16 股票投资策略:关注企业基本面而非股价波动 30:15 投资策略:长期持有与基本面分析 31:35 价值投资与芯片行业亏损原因分析 35:17 投资策略:扩大能力圈与合理估值 39:02 芯片行业价值投资思维与系统学习 42:32 半导体行业投资分析与学习方法探讨 46:46 行业顶尖者引领未来:聚焦少数卓越企业 51:29 全栈芯片整合趋势与中国太瓦级晶圆厂布局 01:01:04 专注与多元视角下的行业洞察与未来展望 01:08:33 财务报表分析与科技企业评估实战 01:11:41 教学相长与产业赛道分析 01:18:00 中国芯片产业未来趋势与全球竞争格局分析 01:23:47 中国半导体产业从跟跑到超越的战略分析 01:28:29 产学一体化与科研产业化的深度解析 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

  4. Jul 26

    E192 关于复利、风险与耐心的讨论 | 永庆对谈睿远基金张佳璐

    🕰️ 本期深入探讨了投资领域的多个关键概念,强调了专业投资者与业余投资者在知识深度和时间投入上的显著差异。对话还覆盖了投资策略的多样性,主张基于严谨的研究体系而非仅凭直觉进行决策。成功的关键因素包括理解公司竞争力、避免重大错误、深度调研,以及认识到人的能力有限性。 本期录制时间:2026年7月10日 🎺本期嘉宾 张佳璐:睿远基金基金经理,港股通核心价值基金经理。上海交通大学毕业,拥有管理咨询与海外新兴市场投资研究经历,曾任奥本海默基金纽约办公室新兴市场行业分析师,后加入睿远基金。长期践行价值投资理念,专注高质量公司的研究与投资,关注企业竞争优势、长期价值与安全边际。 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 投资策略与市场洞察:高质量公司投资之路 08:30 光与登:ROE与增长在估值中的权重变迁 18:50 投资策略:保值增值与风险区分 28:01 主动管理策略与价值投资理念 38:56 周期视角下的价值投资与资产评估 45:32 港股投资策略与公司竞争优势评估 52:46 投资策略与基金经理的决策艺术 01:03:36 港股市场特殊性与投资策略探讨 01:12:01 港股市场流动性与投资策略探讨 01:20:22 投资策略与市场参与者的多维分析 01:30:35 长期投资策略与公司基本面研究 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

  5. Jul 19

    E191 AI四大半导体新方向:技术、机会与泡沫 | David x 方亮

    🕰️本期深入分析了半导体行业当前面临的风险和未来趋势,主要包括产能问题、地缘政治风险、原材料依赖以及科技博弈带来的挑战。 节目中讨论了超透镜、玻璃基板、混合键合和碳化硅等技术方向的潜力与挑战,指出产业化进程中面临的技术难度、市场接受度等问题。 录制时间:2026年7月4日 🎺本期嘉宾 方亮:芯率智能科技(苏州)有限公司董事会秘书兼战略发展总监,清华大学学士,英国布里斯托大学硕士。专注于先进封装与三维集成相关技术的投资与应用拓展。 投资实战派主理人:大卫,专注于股票投资,构建了一套开源的投研系统,持续跟踪大消费,大科技,大周期等领域;经历多个经济周期和市场环境,对企业生命周期及地缘政治周期有独到理解。 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 半导体行业未来趋势深度解析:超透镜、玻璃基板、混合件与碳化硅 13:39 超透镜技术:挑战与前景 19:26 消费电子背板技术与市场价值分析 22:47 玻璃基板在电子封装领域的优势与应用前景 30:08 玻璃基板技术壁垒与英伟达投资英特尔动机分析 37:18 混合键合技术在半导体行业的应用与挑战 47:51 碳化硅技术在AI数据中心的应用与产业发展 51:54 碳化硅产业技术发展与市场趋势分析 55:06 未来技术趋势与放量节奏分析 59:57 投资中的四大风险点:技术、产能、地缘与供应链 01:03:19 科技投资洞察:后摩尔时代四大方向解析 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

    E191 AI四大半导体新方向:技术、机会与泡沫 | David x 方亮
  6. Jul 6

    E190 AI投研流程全公开:点子、研究、跟踪一条龙 | 永庆分享

    🕰️ 本期永庆分享了如何用AI对高质量公司进行投资和研究的策略,重点讨论AI如何辅助投资决策,尤其是在信息筛选、跟踪和分析上的应用。 本期音频由腾讯会议录制,录制时间:2026年7月4日 🎺本期嘉宾 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 投资星球活动与参与方式详解 03:59 AI投研全流程解析:从点子获取到决策支持 10:34 AI辅助投资分析与决策框架构建 20:13 AI辅助下的公司研究与投资决策 25:39 AI辅助投资分析与信息管理策略 31:06 AI知识管理与活化:构建个性化学习与投资框架 37:17 AI与高质量认知者:构建投资洞察正循环 41:24 信息源筛选与管理策略探讨 43:25 行业研究与决策制定:AI辅助下的信息筛选与心态管理 55:08 信息源整理与AI在投研中的应用 分享PPT 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

  7. Jun 28

    E189 期 芯片20年:狂欢成长与残酷周期,AI赛道步入下半场|永庆对话海哥

    🕰️ 本期嘉宾详细分享了半导体行业的从业经历与深入理解,涵盖设计、制造、封装、设备和存储等多个子领域。讨论重点在于技术创新、市场需求和行业周期性波动对半导体行业的影响,以及AI浪潮带来的变革、机遇与挑战。 本期音频由腾讯会议录制,录制时间:2026年6月24日 🎺本期嘉宾 海哥:芯片行业资深从业者 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴和信息图 00:00 开场 02:59 半导体产业链深度解析 14:22 技术革命与需求创新:半导体行业周期性与爆发性增长 19:14 电子行业周期与成长性探讨 27:21 存储行业周期性与巨头兴衰 35:57 芯片行业周期性与架构差异分析 44:46 科技公司兴衰与创新领导力关系探讨 49:52 芯片行业国产替代与市场竞争分析 01:01:49 A股与美股投资视角差异及AI产业链分析 01:07:55 A股港股投资策略与市场趋势分析 01:21:23 投资策略与风险控制:低仓位与高风险的平衡 01:28:38 投资策略:平衡现金流与分散配置 01:33:30 投资策略与AI市场分析 01:37:30 AI产业投资分析与未来趋势探讨 01:45:04 AI与产业趋势下的投资洞察 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 投资实战派“知识星球”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

    E189 期 芯片20年:狂欢成长与残酷周期,AI赛道步入下半场|永庆对话海哥
  8. Jun 21

    E188 如何做“深度”投研:流程、要点和注意事项 | 永庆x吴晓波频道直播回放

    🕰️ 本期永庆探讨了投资策略与市场分析的关键要点,强调了深入理解公司基本面、耐心持有优质股票的重要性。着重于价值投资原则、信息源的选择与迭代、高效的工作流程,以及投资策略的迭代,强调心态与风险控制的重要性。 整体而言,对话旨在帮助投资者建立理性投资观,通过深度研究和耐心持有优质资产实现长期收益,同时也提醒投资者不应仅基于短期热点进行决策,而应关注公司长期基本面和成长潜力。 本期音频由腾讯会议录制,录制时间:2026年6月初 🎺本期嘉宾 永庆:投资实战派主理人、二级私募基金经理,高质量公司的价值投资,关注:互联网、消费、科技创新等投资机会 *本期节目仅为嘉宾个人经验分享,不作为任何投资建议和推荐。如需转载请联系小编并获得许可。 💿 播客概览时间轴 00:00 开场 06:32 投资决策的系统化流程与风险规避策略 21:04 信息源筛选与投资策略结合 29:08 深度分析企业投资价值:产业周期、业务模式、管理层与竞争策略 33:28 投资分析:业务财务匹配与市场理解 37:09 股票投资优势分析与投研SOP探讨 51:10 构建产业认知与信息源的重要性 55:49 价值投资学习与投研方法论 01:04:18 投资策略:精选代表性公司实现稳定回报 01:12:20 构建高质量投资决策的信息与策略框架 01:17:14 投资策略与行业洞察:从0到1的判断与价值投资 01:24:49 市场下跌时的理性投资策略 01:37:38 投资策略与潮玩公司估值分析 01:41:22 普通投资者判断市场情绪周期的参考方法 01:43:15 高股息策略与仓位管理:基于估值与预期回报的决策 01:50:02 散户如何紧跟市场热点与稳健投资策略探讨 节目简介 投资不迷茫,实战派带你闯。投资实战派是一个专注于投资实践、商业研究、经验交流的播客。 知识星球"实战派”,主要提供:播客的文字版+高质量信息源;全球精选50公司持续跟踪,可以在知识星球中搜索“实战派”。 实战派“小小群”:多个行业小群、深度跟踪和交流,免费(需要高质量分享) 实战派“高净值club”:优先参加实战派全部线上和线下活动。 (苹果用户想要「加入星球」,只需要点击星球预览页右上角的「分享」按钮,再点击分享到「微信」,然后在微信内打开刚才分享的页面,即可使用微信支付加入星球。) 粉丝群可以加小编微信aqing5210305,备注“播客”,因运营有限,优先产业界人士、投资机构等,需要发名片和介绍做简单筛选,望理解。 在小宇宙查看该单集文稿

    E188 如何做“深度”投研:流程、要点和注意事项 | 永庆x吴晓波频道直播回放
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