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聚焦美股市场:研报解读、技术分析、交易逻辑。 不追热点,只讲有价值的思考。 经历过辉煌与低谷,如今更懂得如何在市场中寻找确定性。

  1. FEB 8

    SaaS 错杀、结构性分化与高增长的代价:美股宏观周复盘20260208

    本期节目,我们从最近一轮 SaaS 板块的下跌 出发,尝试回答一个核心问题:这是一轮行业基本面走弱,还是典型的情绪性错杀? 在节目中,我们先回顾了近期美股的结构性行情,讨论为什么指数层面看似平静,但个股与板块分化却在明显加剧;随后结合 To G / To B SaaS 的业务特征,从安全合规、业务流程和行业知识沉淀等角度,重新审视这些公司真正的护城河,以及“开源替代”叙事中被市场忽略的部分。 宏观层面,我们重点拆解了最新的美国服务业 PMI 数据,梳理当前美国经济所呈现出的“增长仍在、需求趋弱、通胀有韧性、就业放缓”的结构特征,并讨论这一组合对一季度经济节奏和市场风险偏好的影响。 最后,我们聚焦亚马逊财报。AWS 业绩强劲、订单持续增长的背景下,为什么市场反而选择用股价回调来回应?高资本开支、盈利指引与自由现金流之间的博弈,正在如何改变市场对“高增长”的定价方式? 这是一期偏框架、偏逻辑的复盘,希望能帮助你在噪音中,重新抓住更重要的信号。 我们每期节目的英文原文件,都会在知识星球《左兜进右兜 / 美股研报》中分享。感兴趣的朋友,欢迎加入查阅英文原文。 本期内容: 主播 左兜 幕后制作 右兜 如需获得更多及时研报、英文原文,欢迎加入我们的付费知识星球《左兜进右兜|研报解读》 量化模型交易信号,模型交易实时日志,欢迎加入我们的付费Discord社区,微信咨询:Right_pocket090

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