L'économie expliquée par mon père

Institut des Libertés
  • 5.0 (5)
  • Entrepreneurship
  • Updated Weekly

Toutes les semaines, dans le cadre de "l'économie expliquée par mon père", retrouvez une thématique économique choisie et traitée par Charles Gave. Animé par Charles Gave, Financier et essayiste et Emmanuelle Gave, Avocat et directrice de l'Institut des Libertés. Retrouvez-nous également www.institutdeslibertes.org

  1. 3d ago

    #208 - Votre assurance-vie est pleine d'un actif qui ne protège plus par Charles et Emmanuelle Gave

    La France emprunte à dix ans à 4,95 %, du jamais vu depuis 2008. Les États-Unis sont autour de 5 %. Et la Chine emprunte à 1,68 % — moins cher que nous, beaucoup moins cher. Pendant ce temps, les banques centrales d'Asie ont accumulé plus de 5 000 milliards de dollars de réserves de change, constituées après la crise de 1997 pour ne plus jamais dépendre du FMI. Ces réserves ne servent plus à ce pour quoi elles avaient été faites. Elles vont donc aller ailleurs. C'est ce que nous appelons la patate chaude à 5 000 milliards, et c'est elle qui va redessiner les marchés obligataires des dix prochaines années. Dans cette émission, nous expliquons pourquoi le marché obligataire tel que vous l'avez connu est mort, et par quoi il faut le remplacer 00:00 Pourquoi le marché obligataire vous concerne 02:20 France 4,50 %, États-Unis 5 %, Chine 1,68 % 04:10 La patate chaude à 5 000 milliards 06:00 Les trois mondes obligataires qui se séparent 09:40 Une décennie perdue : l'obligation n'amortit plus rien 13:00 Le portefeuille 60-40 ne protège plus 15:20 Le crime de l'Orient-Express : les six coupables 18:40 L'intelligence artificielle est inflationniste 21:20 La hausse des taux réels : qui saute, et pourquoi 24:00 Ormuz : 15 % du pétrole, 30 % des engrais, 50 % de l'acide sulfurique 27:00 Blé, Égypte, et le choc alimentaire à retardement 29:20 Les amortisseurs sont vides : le gaz européen à 65 % 31:40 Pourquoi l'Asie a accumulé 5 000 milliards de dollars 34:30 Le gel des réserves russes, et ce qu'il a appris au monde 36:40 215 contre 100 : le portefeuille des banques centrales asiatiques 38:40 Où iront les 6 800 milliards 41:00 Le baril à 130-150 dollars : le point de rupture 43:00 Les monnaies asiatiques au plancher face au yuan 45:00 L'énergie a remplacé les obligations 47:00 Le 60-40, c'est la ligne Maginot 48:20 Conclusion Pour aller plus loin L'Université de l'Épargne publie chaque semaine des notes et des dossiers chiffrés pour vous aider à structurer votre épargne par vous-même. Posez vos questions en commentaire, nous y répondons. https://app.universitedelepargne.fr/ Cette émission est un contenu pédagogique. Elle ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

  2. Sep 28

    #207 - Gilets jaunes 2 ： cette fois, l'État est à sec!

    2,4 % d’inflation officielle, mais en réalité plus de 6,5 % pour les ménages modestes. Depuis 1997, l'écart ne cesse de se creuser et le pouvoir d'achat réel s'effondre. Pourquoi la France s’apprête-t-elle à revivre une crise sociale majeure, alors même que l'État n'a plus un centime pour éteindre l'incendie ? Avec Charles Gave, nous décryptons les chiffres réels et l'impasse budgétaire actuelle. Le lien vers le guide gratuit - comment acheter de l’or en 2026: https://gold.universitedelepargne.fr (Les abonnés de l'Université de l'Épargne peuvent le retrouver aussi dans leur espace "Documents") 00:00 - Introduction : Les deux inflations en France 01:45 - Justice sociale et panier de dépenses contraintes 05:48 - Graphique 1 : Le décrochage historique depuis 1997 11:58 - Graphique 2 : L'accélération de l'inflation réelle 14:41 - La réalité du budget des ménages face à l'indice officiel 17:46 - Graphique 3 : La chute du SMIC réel 21:32 - Le déficit public et les dépenses de l'État 24:36 - Graphique 4 : La contagion aux classes moyennes 30:04 - Le choc pétrolier et la crise de la dette 34:12 - L'étau budgétaire : intérêts de la dette et retraites 38:55 - Le modèle face à la souveraineté et aux marchés 44:14 - Les leçons à tirer et perspectives pour l'épargne 55:58 - Conclusion & mot de la fin N'hésitez pas à vous abonner, à laisser un pouce bleu et à partager vos réflexions en commentaire. Nouveau livre de Charles Gave La trahison des élites https://editionspierredetaillac.com/products/la-trahison-des-elites?pr_prod_strat=pinned&pr_rec_id=245482b96&pr_rec_pid=11210125148487&pr_ref_pid=10339421618503&pr_seq=uniform Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

  3. Sep 24

    #206 - L'or a perdu 20 % ： faut-il vendre maintenant ？

    L'or a perdu près de 20 % depuis son record de janvier à 5 405 $ l'once. Faut-il vendre ? Charles Gave répond — et explique pourquoi la vraie question se joue sur le marché obligataire. Dans cette émission de l'Université de l'Épargne, nous revenons sur : pourquoi l'or n'est pas un placement comme les autres, ce que signifie vraiment une correction de 20 %, et comment l'arbitrage or / obligations a rapporté 1 % de plus par an depuis cinquante ans. Au programme également : la confiscation de Roosevelt en 1933, le 15 août 1971 quand Nixon a fermé la fenêtre de l'or, les 2 437 tonnes de la Banque de France, et pourquoi la hausse des taux réels est le vrai danger qui guette la France. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⏱️ CHAPITRES 00:00 L'or perd 20 % depuis janvier : faut-il vendre ? 01:55 L'or dans un portefeuille : une position antifragile 03:20 Acheter de l'or = parier contre les banquiers centraux 04:20 L'IA Charles Gave de l'Université de l'Épargne 05:45 Once, lingot, fixing de Londres : comprendre le cours 07:10 5 405 $ le 29 janvier : anatomie d'un record 08:10 Prise de bénéfices, taux d'intérêt et coût d'opportunité 10:05 Le paradoxe du pétrole : inflation, taux et or 11:30 L'effet dollar (et pourquoi -20 % n'est pas un krach) 13:25 Les voyages de l'or : de Byzance à la Chine 14:55 1933 : Roosevelt confisque l'or des Américains 16:20 1935 : l'anecdote du dîner à Washington 17:45 15 août 1971 : Nixon ferme la fenêtre de l'or 19:10 Monnaies fixes, monnaies flottantes et l'erreur de l'euro 22:05 Le Napoléon au marché noir pendant la guerre 23:30 Les 2 437 tonnes de la Banque de France 24:30 Mélenchon et la dette « de la Banque de France » : le démenti 26:00 Comment marche une obligation (et pourquoi elle baisse) 28:20 Taux réels, IA et pénurie mondiale d'épargne 31:40 Spreads de crédit : la France, mauvais emprunteur 33:35 La crise asiatique inversée 35:00 L'or est un invariant : valeur contre prix 36:30 Les quatre cadrans : USA vers la stagflation, Chine en bas à droite 38:25 Or contre obligations depuis 1971 : le vrai arbitrage 40:20 Le portefeuille permanent : 4 % réel sans se fatiguer 41:45 Faut-il vendre votre or ? Les 4 questions à se poser 43:10 Ce qu'il faut retenir 45:05 Trump, le Canada et le désordre commercial 46:20 L'effondrement de la compétence des dirigeants 47:30 L'or, le canari dans la mine L'UNIVERSITÉ DE L'ÉPARGNE Comprendre l'économie pour mieux gérer son épargne. Chaque semaine, une leçon pour reprendre le contrôle de votre argent. Rejoignez-nous : https://app.universitedelepargne.fr/ NOUVEAU : l'IA Charles Gave Nous venons de lancer une intelligence artificielle entraînée sur quarante ans d'écrits et d'interventions de Charles Gave. Posez vos questions d'économie et de finance, jour et nuit. Actuellement en bêta test. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ LES CHIFFRES CITÉS - Record de l'or : 5 405 $ l'once au fixing de Londres, le 29 janvier - Cours actuel : environ 4 360 $ (-20 %) - Une once troy = 31,1 g — un lingot d'un kilo ≈ 32 onces - Réserves de la Banque de France : 2 437 tonnes, 4e rang mondial, ~290 milliards d'euros, soit 8 % du PIB - Portefeuille permanent (25 % or / actions / obligations / cash) : ~4 % réel par an ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ ⚠️ Cette vidéo est un contenu pédagogique et d'opinion. Elle ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️

  4. Sep 17

    #205 - 50 ans de Bourse ： les 6 erreurs qui ruinent les épargnants

    --Pourquoi la plupart des investisseurs gagnent-ils moins que les fonds dans lesquels ils placent leur argent ? Parce qu'ils vendent au pire moment et achètent au plus haut. Dans cette leçon, Charles Gave partage 50 ans d'expérience des marchés pour vous apprendre à vous méfier de vous-même, puis à faire travailler le temps en votre faveur. Avec Charles Gave et Emmanuelle Gave, à l'Université de l'Épargne (anciennement Institut des Libertés). Dans cette leçon Partie 1 : les six biais psychologiques de l'investisseur -L'aversion à la perte : une perte fait environ 2,25 fois plus mal qu'un gain équivalent ne fait plaisir. -Le biais de confirmation : on ne retient que ce qui nous donne raison. -L'excès de confiance : ceux qui passent le plus d'ordres gagnent le moins. -Le biais de récence : croire que ce qui vient de monter montera toujours. -L'effet moutonnier : même Newton y a laissé sa fortune. -Le paradoxe d'Allais : du livret A au coup de poker, sans transition. Partie 2 : les cinq équations à connaître -Les intérêts composés, « la huitième merveille du monde » -La règle de 72 : combien d'années pour doubler son capital ? -La valeur actuelle : un euro aujourd'hui vaut plus qu'un euro demain. -La moyenne géométrique : perdre 50 % oblige à gagner 100 % pour revenir au point de départ. -Le rendement réel : ce qui reste une fois l'inflation déduite. 00:00 Introduction 02:50 L'écart de comportement 03:55 Biais n°1 : l'aversion à la perte 06:45 Biais n°2 : le biais de confirmation 08:45 Biais n°3 : l'excès de confiance et l'investissement programmé 10:40 Biais n°4 : le biais de récence 12:15 Biais n°5 : l'effet moutonnier, la leçon de Newton 14:00 Ce que coûte le fait de trop bouger 15:30 Parenthèse : dividendes, coopératives et mutuelles 18:05 Biais n°6 : le paradoxe d'Allais 19:40 6 % réel ou 25 % par an : connaître son profil 22:10 Le bon portefeuille est celui qui vous laisse dormir 23:35 Les intérêts composés, 8e merveille du monde 28:10 La formule de la valeur future 30:20 Capitalisation contre répartition : le portefeuille permanent 33:15 Anne et Bernard : pourquoi commencer tôt change tout 36:30 L'exponentielle des dépenses françaises 37:35 La règle de 72 39:45 L'inflation à 2 % et les banquiers centraux 40:50 La valeur actuelle et les taux négatifs 45:15 Moyenne arithmétique ou géométrique ? 51:15 Le rendement réel 54:30 Protéger son épargne en France : ETF, Chine, Inde 58:20 1983 : quand JP Morgan ne savait pas acheter d'obligations françaises 1:00:00 Retraite par capitalisation et portefeuille permanent français 1:04:00 Conclusion Chiffres et références cités -Tversky et Kahneman (1992) : la perte pèse environ 2,25 fois plus lourd que le gain. -Barber et Odean : l'étude sur plus de 65 000 foyers américains qui montre que les investisseurs les plus actifs obtiennent les moins bons résultats. -Maurice Allais, prix Nobel d'économie 1988 : le paradoxe qui porte son nom. -Harry Browne : le portefeuille permanent (¼ actions, ¼ obligations, ¼ liquidités, ¼ or). -Luca Pacioli : la règle de 72. Pour aller plus loin -Le livre de Charles Gave : « Cessez de vous faire avoir. Occupez-vous de votre épargne ! » : https://www.amazon.fr/Cessez-faire-avoir-Occupez-%C3%A9pargne/dp/236445302X Posez vos questions d'économie à l'IA Charles Gave sur l'Université de l'Épargne : https://app.universitedelepargne.fr/ Cette vidéo a un but pédagogique et ne constitue pas un conseil en investissement. Investir comporte un risque de perte en capital. Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️

  5. Sep 10

    #204 - Dette de la France： le chiffre qui condamne par Charles et Emmanuelle Gave

    La France vient de franchir une ligne : le coût de sa dette dépasse la croissance de son économie. L'écart est de 0,09 point. Voilà ce que ça change. Émission de rentrée de l'Université de l'Épargne, anciennement Institut des Libertés, avec Charles Gave et Emmanuelle Gave. Nous entrons dans une année présidentielle. Cette vidéo vous donne les outils pour juger de ce qui se passe : ce qu'est réellement une crise dans un système capitaliste, pourquoi celle qui vient est une crise de l'État et non du marché, ce que signifie l'inversion de R et de G, pourquoi l'excédent primaire est le seul objectif qui compte, et comment protéger votre épargne. Au programme également : le moment Minsky, l'effet de glissement qui portera la charge de la dette de 70 à 130 milliards, les spreads comme signal avancé de crise, la vérité sur la loi de 1973, et l'éléphant dans le salon — la souveraineté. Chapitres: 00:00 Introduction — la dette qui fabrique de la dette 02:04 Minsky : la stabilité engendre l'instabilité 06:24 Deux sortes de crises : celle du marché, celle de l'État 08:19 R et G : l'équation qui décide de tout 11:02 0,09 point : le chiffre que personne ne calcule 13:12 Pourquoi une hausse d'impôts ne comble jamais un déficit 15:08 De 70 à 130 milliards : l'effet de glissement 19:04 Le paradoxe de l'épargne française 24:30 Les spreads : comment une crise annonce son arrivée 28:52 Le piège du calendrier électoral 36:33 L'excédent primaire, le vrai sujet dont personne ne parle 45:45 La loi de 1973 : démonter un mythe tenace 57:39 L'éléphant dans le salon : la souveraineté 59:44 Le récapitulatif en quatre points 64:19 Comment se protéger POUR ALLER PLUS LOIN Le portefeuille type et le comparateur de portefeuille : app.universitedelepargne.fr Le rapport sur les portefeuilles permanents et les quatre quadrants est disponible sous l'onglet Catalogue, puis Documents. ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ Cette émission a un but éducatif. Elle ne constitue en aucun cas une recommandation d'investissement. Chaque situation est particulière : votre âge, votre patrimoine, votre horizon et votre tolérance au risque déterminent vos choix. Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

  6. Jul 12

    #203 - Les 4 Quadrants de Charles Gave ： Où est votre épargne en 2026 ？ (Or, Pétrole, Stagflation).

    Charles Gave explique sa méthode des 4 quadrants pour savoir dans quelle période économique nous sommes et comment protéger son patrimoine. Le lien vers le guide gratuit - comment acheter de l’or en 2026: https://gold.universitedelepargne.fr (Les abonnés de l'Université de l'Épargne peuvent le retrouver aussi dans leur espace "Documents") 00:00 Introduction & Hook 00:45 Bienvenue à l’Université de l’Épargne 02:30 Les 4 quadrants expliqués simplement 06:30 Les 2 indicateurs magiques des 4 quadrants 09:30 Où en sommes-nous en juin 2026 avec les 4 quadrants ? 13:00 La gestion par exclusion grâce aux 4 quadrants 17:00 Les risques majeurs selon les 4 quadrants 21:00 Les opportunités selon les 4 quadrants 24:30 Conclusion : bâtir son patrimoine avec les 4 quadrants 27:00 Message final et liberté financière Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

  7. Jun 16

    #202 - Crise de Liquidité en Approche ： SpaceX, OpenAI & Anthropic vont-ils faire exploser les marchés ？

    Inscrivez vous à l'université de l'Epargne. app.universitedelepargne.fr Crise de liquidité en approche ? Les méga-IPO SpaceX, OpenAI, Anthropic vont-elles faire exploser les marchés ?Dans cette revue hebdomadaire de l’Institut des Libertés, analyse sans filtre de la forte correction de vendredi, de la fin de la protection des obligations américaines, et surtout de la crise de liquidité qui se profile.Guerres, reconstitution des stocks, reconstruction du Moyen-Orient, besoins énergétiques massifs de l’IA… et des introductions en bourse historiques à 100 milliards chacune. Manipulation d’indices, montée des monopoles, critique de l’intelligence artificielle et conseils concrets pour protéger son épargne. Timestamps :00:00 – Introduction & Bienvenue 01:45 – La correction violente de vendredi (Nasdaq -4,2 %, S&P -2,64 %, or, argent, bitcoin, obligations) 04:20 – Les obligations US ont perdu leur rôle d’antifragile 06:10 – Crise de liquidité : explication détaillée 09:50 – Les plus grosses IPO de l’histoire (Aramco, Alibaba) 12:30 – SpaceX, OpenAI, Anthropic : les IPO monstres à venir (valorisation 1 750 milliards) 15:40 – Manipulation d’indice Nasdaq ? (5 % du capital → 15 % dans l’indice) 18:25 – Effet d’éviction sur les Big Tech et réaction probable 21:10 – Trump veut que l’État américain entre dans l’IA 23:40 – Critique profonde de l’IA : peur fabriquée, fin de l’ascenseur social ? 27:50 – Montée des monopoles et oligopoles (parallèle avec 1929) 31:30 – Profits records des entreprises US : capture de l’économie 34:10 – Le rôle de la Chine face aux monopoles américains 36:45 – Krach crypto : -2 150 milliards de capitalisation 39:20 – Besoins colossaux de capitaux mondiaux 42:10 – Pourquoi les taux d’intérêt réels vont devoir monter 45:30 – Géopolitique : retrait US du Moyen-Orient et risques Suez 48:40 – Pourquoi l’or et l’argent ont chuté 51:20 – Ruptures d’approvisionnement (acide sulfurique, etc.) 53:50 – Bitcoin et actifs risqués en crise de liquidité 56:10 – Scénario « Haut à gauche » : Cash is King 58:40 – Conseils concrets aux épargnants (obligations, immobilier, diversification) 1:02:30 – Conclusion Mots-clés principaux : crise de liquidité, IPO SpaceX, OpenAI IPO, Anthropic, intelligence artificielle, Elon Musk, crise financière 2026, correction boursière, obligations américaines, or et argent, bitcoin krach, monopoles Big Tech, taux d’intérêt réels, géopolitique Moyen-Orient, canal de Suez, épargne, investissement, Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

  8. Jun 8

    #201 - MISEZ TOUT SUR L'OR! Charles Gave prédit la fin des obligations.

    Le lien vers le guide gratuit - comment acheter de l’or en 2026: https://gold.universitedelepargne.fr (Les abonnés de l'Université de l'Épargne peuvent le retrouver aussi dans leur espace "Documents") 00:00 - Introduction : Une semaine chaude et une grande leçon 02:15 - Pourquoi on parle de construction de portefeuille chez l’Institut des Libertés 04:40 - Les 3 fonctions classiques de la monnaie 07:50 - Unité de compte, moyen d’échange et réserve de valeur 11:20 - Systèmes de production, systèmes financiers et systèmes monétaires 13:45 - Rencontre avec M. Krob : les systèmes stables vs systèmes instables 17:30 - Quand la monnaie est stable → tout le système est stable 20:10 - 15 août 1971 : Nixon ferme la fenêtre de l’or 23:50 - 1973-1974 : Le krach historique en termes réels (-75 à -90 %) 27:20 - L’obligation d’État américaine perd son statut d’actif sans risque 31:00 - La Bundesbank et le Bund deviennent le nouvel ancrage 35:40 - L’or passe de 800 $ à 200 $ pendant 20 ans (erreur classique) 39:15 - 2012 : Draghi et « Whatever it takes » → mort de la réserve de valeur en Europe 43:30 - Conséquence : les actions deviennent la seule réserve de valeur apparente 47:10 - La confiscation des avoirs russes et la fin du droit de propriété 50:25 - La Chine prend la place de la Bundesbank 54:40 - Pourquoi la monnaie mondiale suit toujours la superpuissance industrielle 58:20 - Le basculement vers l’Asie : Moscou-Pékin-Delhi et la Route de la Soie 1:02:10 - Guerres = inflation structurelle + obligations en difficulté 1:06:45 - L’or redevient une réserve de valeur par défaut 1:10:30 - Obligations chinoises : les meilleures performances des 10 dernières années 1:15:20 - Deux mondes en parallèle : monde stable (Chine + alliés) vs monde instable (OCDE) 1:20:40 - Bulle IA / semi-conducteurs et prophéties autoréalisatrices 1:25:15 - Le piège du momentum investing dans un monde instable 1:29:30 - Conclusion : comment investir dans un système instable 1:33:45 - La retraite publique ne sera plus là : l’épargne privée devient vitale 1:36:20 - Message final et au revoir Suivez-nous sur les réseaux sociaux : ▶️ Youtube ▶️ Notre site ▶️ Facebook ▶️ Twitter ▶️ Instagram ▶️ Tiktok

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