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一档拆解华尔街机构研报的中文播客。 每期节目,我们选取高盛、摩根士丹利、摩根大通、美国银行等全球机构的最新研究报告,围绕三个问题展开: 机构在研究什么? 这些逻辑是否成立? 普通投资者能从中看到什么信号? 节目内容主要围绕: AI科技股、全球市场趋势、机构资金逻辑、交易中的真实思考。 不追热点,不贩卖情绪。 只做一件事:把复杂的机构研究,讲清楚。 关于制作方式:本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。

  1. 1d ago

    高盛矿业会议:全球铜过剩两年,美国以外反而缺货

    本期速览 全球铜过剩了两年,美国以外却一直缺货。两年预期增产300万吨只来了70万吨,美国趁关税落地前多进口150万吨以上。铜这么紧,主因真的是AI吗? ──────── 📄 报告信息 机构:高盛(Goldman Sachs Equity Research) 标题:Global Metal & Mining Conference: Scarce copper supply, harder growth and changing metal markets 中文标题:全球金属与矿业会议纪要:铜供给稀缺、增长更难、金属市场在变 发布日期:2026年10月26日 类型:主题研究|会议纪要 说明:本期主要引用会上交易商小组讨论(摩科瑞、托克、高盛基本金属实物交易),报告注明为小组观点汇总,除特别注明外不代表高盛观点 ──────── 🎯 三个核心问题 全球铜过剩了两年,为什么美国以外反而缺货? 两年预期增产300万吨,为什么只来了70万吨? AI到底给铜需求加了多少,能不能撑起这轮紧张? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  2. 2d ago

    大摩:2026中国人形机器人调查:意愿高涨,落地放缓

    📄 本期速览 同一批中国企业被问了两年,想用人形机器人的还是六成多。但2027年底前上腿式人形的比例,从41%掉到22%。买家开始按回本算账,上游订单却在变多。 ──────── 📄 报告信息 机构:摩根士丹利(Morgan Stanley) 报告:China Humanoids Survey 2026: High Intent, Gradual Rollouts 中文:2026中国人形机器人调查:意愿很高,铺开很慢 日期:2026年10月25日 类型:主题研究(企业调查) 样本:94位中国企业高管,2026年9月线上调查,所在公司年收入10亿元人民币以上 ──────── 🎯 三个核心问题 1. 想用的企业没变少,为什么落地推后了一年? 2. 买家的心理价位和回本要求,变成了什么样? 3. 下游在放慢,上游减速器订单为什么反而大涨? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  3. 3d ago

    单日回撤7.17%|港美股技术周复盘|20261025

    📄 本期速览 周四模型单日回撤7.17%,今年最大,近一个月收益基本回吐。别人做空赚了钱,为什么不该成为改策略的理由?纳指和QQQ同时回到半年线。 ──────── 📄 本期信息 栏目:港美股技术周复盘 日期:2026年10月25日 统计区间:2026.10.19–10.23 ──────── 🎯 三个核心问题 - 单日回撤7.17%,这一轮调整走到尾声了吗? - 别人做空赚了钱,为什么不足以让我改策略? - 纳指和QQQ都回到半年线,下周财报季能守住吗? ──────── 📈 本周模型交易(2026.10.19–10.23) 新进场2笔,均为X模型 平仓5笔,其中HD、UNH为9月进场 本周四单日回撤 -7.17%,为2026年最大单日回撤 完整记录:right-pocket.com/track-record ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目内容为右兜个人的市场观察、历史模型交易记录与方法复盘, 不构成任何投资建议、要约或推介。 节目提及的指数、股票、价位,均为对历史走势的描述与观察, 不代表买卖时点或操作建议。 节目提及的个股,模型可能正在持有,存在利益关联。 模型交易记录为历史表现,历史表现不代表未来结果。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  4. 5d ago

    瑞天:AI债务融资监测:融资成本上升,裂缝显现

    🎧 本期速览 云厂商股价还在涨,给它们的债买违约保护却贵了43个基点。瑞银发现AI借钱没有停,只是开始按“楼盖没盖好、房租谁来付”重新定价。 ──────── 📄 报告信息 机构:瑞银(UBS)全球策略 标题:The AI Debt Financing Monitor: Funding Costs Rise, Fault Lines Emerge(AI债务融资监测:融资成本上升,裂缝显现) 发布日期:2026年10月22日 类型:主题研究(信用策略) ──────── 🎯 三个核心问题 1. 云厂商股价还在涨,债市为什么先紧张起来? 2. 同一家CoreWeave,借钱成本为何能差六个点? 3. 资产支持证券这个泄压阀,最后能帮到谁? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  5. 6d ago

    摩根大通:存储市场更新:自上而下与自下而上的矛盾

    🎯 本期速览 存储股4个月跌了42%,跌幅追平历史下行周期;可现货价还在涨,长约谈到了2028、2029年。摩根大通说看不懂,我们拆开看市场到底在定价什么。 ──────── 📄 报告信息 机构:摩根大通(亚太股票研究) 报告:Memory Market Update: Perplexing top-down vs bottom-up view; Thoughts into 3Q earnings; NT earnings conviction to calm fears 日期:2026年10月20日 类型:行业研究 ──────── 🎯 三个核心问题 1. 存储股跌了42%,市场到底在提前定价什么? 2. 历史上存储下行之前,通常会先出现哪三个迹象? 3. 2到3倍市盈率,为什么不能直接当成便宜? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  6. Oct 21

    摩根大通《量子计算:从科学进展到股东回报》

    🎧 本期速览11家上市量子公司市值约400亿美元,2025年收入合计约2.9亿。摩根大通说科学进展是真的,但股价跑得最快。决定股东回报的,是时间、融资和稀释。 ──────── 📄 报告信息机构:摩根大通(J.P. Morgan)北美股票研究,半导体与半导体设备团队标题:Quantum Computing: From Scientific Progress to Shareholder Returns中文:量子计算:从科学进展到股东回报发布:2026年10月类型:主题研究 ──────── 🎯 三个核心问题 400亿市值对2.9亿收入,市场到底在为什么付钱? 量子计算的科学进展到了哪一步,离破解密码还有多远? 为什么时间、融资和稀释,比比特数更决定股东回报? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级,均为对第三方机构研报内容的整理与解读,不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  7. Oct 20

    德银/花旗【数据】:纳指跌了一周,主观基金撤了,系统化资金还在高位

    📄 本期速览 上周纳指跌4.5%,主观基金的仓位退到第24百分位,系统化资金还在第86百分位。小盘股那边,空头扎堆而且大多在赚钱。 ──────── 📄 报告信息 德意志银行|Investor Positioning and Flows(2026年10月16日) 花旗|Equity Markets Positioning Model: Global Positioning Shifts Toward Europe as US Short Flows Rise(2026年10月19日) 类型:宏观策略|仓位与资金流 ──────── 🎯 三个核心问题 - 纳指跌了一周,哪一类钱已经撤出来了? - 波动率控制基金为什么可能是下一拨卖盘? - 罗素两千的空头又挤又赚钱,风险在哪里? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  8. Oct 18

    摩根士丹利:科技关键辩论:周期还是超级周期

    三星三季度预计赚813亿美元,全球第一,市场却只给约3倍市盈率。存储股6月底以来跌了三到五成,市场盯的是增速何时见顶。 ──────── 📄 报告信息 机构:摩根士丹利 标题:Technology Key Debates - Cycles vs. Super Cycles(科技关键辩论:周期还是超级周期) 分析师:Shawn Kim 发布日期:2026年10月16日 类型:行业研究 背景参考:摩根士丹利 Global Macro Commentary「October 16: AI Selloff Meets Oil Surge」 ──────── 🎯 三个核心问题 1. 全球最赚钱的三星,为什么只有约3倍市盈率? 2. 云厂商资本开支增速从97%降到12%意味着什么? 3. 签了长约的存储厂,为什么估值没有被重估? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 知识星球「研报精选|左兜进右兜」:每日精选外资研报,附 IMA 研报知识库 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号与实盘业绩 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

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