左兜进右兜

右兜

一档拆解华尔街机构研报的中文播客。 每期节目,我们选取高盛、摩根士丹利、摩根大通、美国银行等全球机构的最新研究报告,围绕三个问题展开: 机构在研究什么? 这些逻辑是否成立? 普通投资者能从中看到什么信号? 节目内容主要围绕: AI科技股、全球市场趋势、机构资金逻辑、交易中的真实思考。 不追热点,不贩卖情绪。 只做一件事:把复杂的机构研究,讲清楚。 关于制作方式:本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。

  1. 21h ago

    摩根大通:中国AI产业链价值展望与投资指南

    📄 本期速览 摩根大通算出中国AI利润大搬家:硬件的年度利润占比从93%降到30%。可下游五年利润的77%,挤在2030年这一年。 ──────── 📄 报告信息 机构:J.P. Morgan(摩根大通证券(中国)有限公司)标题:中国AI产业链:不断扩容的蛋糕和对价值的追逐日期:2026年9月23日类型:行业研究(扩大覆盖至13家公司)分析师:徐文韬、姚橙、陈祺 ──────── 🎯 五个核心问题 硬件拿走五年利润一半,为什么说钱在往下游搬? 下游为什么要到2028年才第一次转正? 阿里、腾讯、智谱,各自对准利润迁移的哪一段? 智谱170%的空间,建在哪一年的利润上? 毛利率假设,怎么同时放大了收入和利润? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示(付费单集加强版)本期为付费单集,包含对第三方机构研报中具体公司的解读与右兜的独立判断。所有公司名称、评级、目标价均为机构原始观点的整理与转述,不代表节目主理人或制作团队的持仓、推荐或任何形式的投资建议。付费仅代表您支持本节目的内容生产成本,不代表您获得了任何形式的投资顾问服务。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  2. 1d ago

    瑞银:CoreWeave 首次覆盖,算力越租越贵,为什么还在亏钱?

    📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验:https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 CoreWeave下季度每收100块,就有25块要付利息。瑞银反而逆着情绪给了Buy。算力在涨价,借钱在变贵,谁跑得快? ──────── 📄 报告信息 机构:UBS(瑞银) 标题:CoreWeave Inc – Launch With a Buy, Strong Growth Offsets Credit Concerns 日期:2026年9月22日 类型:公司深度(首次覆盖) 评级:Buy|目标价 120美元(9月21日收盘价 85.43美元) ──────── 🎯 三个核心问题 - 利息吃掉四分之一营收,瑞银凭什么看多? - 新合同涨两成五,赶得上借钱成本吗? - 三个情景差四倍,股价到底由什么决定? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  3. 2d ago

    三星证券:Terafab:半导体 Gigafactory 要来了

    📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验:https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 马斯克宣布自建芯片厂,台积电股价反而涨了2.8%。三星证券按1TW目标倒推,每月要1310万片晶圆;按投资额算只够约15万片。差额只能向现有供应链买。 ──────── 📄 报告信息 机构:三星证券(Samsung Securities)标题:Terafab:반도체 Gigafactory가 온다(半导体超级工厂要来了)日期:2026年9月22日类型:行业研究(Sector Update,含6家公司分析)覆盖:HPSP、PSK、Park Systems(三星证券 BUY);ASML、英特尔、SpaceX(引用彭博一致预期目标价) ──────── 🎯 三个核心问题 马斯克要自建芯片厂,台积电为什么反而涨了? 按1TW目标倒推,Terafab每月要多少片晶圆? 设备还没进场,为什么英特尔这条线最先落地? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级,均为对第三方机构研报内容的整理与解读,不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  4. 3d ago

    AI越危险,算力反而越缺:大摩拆解安全监管

    📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验:https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 📄 本期速览 AI安全越热,算力越缺?摩根士丹利:安全监控本身吃掉约20%推理算力,监管多半行政出手、只盯闭源前沿模型。真正的刹车只有一个:让AI采用暂停的大事件。 ──────── 📄 报告信息 机构:Morgan Stanley(摩根士丹利)标题:AI Safety: Implications for US AI Policy, Frontier Model Development, and Stock Positioning日期:2026年9月20日类型:主题研究(US Public Policy & Global Thematics)作者:Ariana Salvatore、Michelle M. Weaver 等8位分析师 ──────── 🎯 三个核心问题 安全监控吃掉约20%推理算力,是刹车还是油门? 监管真来了,为什么多半是行政出手、只管闭源? 上线模型出一次事,和内部测试出事差在哪? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级,均为对第三方机构研报内容的整理与解读,不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  5. 4d ago

    大摩:Robinhood 链上演进增添新的增长动力:从加密货币交易迈向代币化金融

    📎 本期合作活动 解锁 RightPocket 模型 30 天体验:https://right-pocket.com/partner/web3 📄 本期速览 戛纳那批美股代币不能转出,也不是股票。新版换了法律结构:代币化债务凭证,一比一压着真股票。链上锁仓15亿,大摩模型里仍是零。 ──────── 📄 报告信息 机构:Morgan Stanley(摩根士丹利)标题:Robinhood Markets, Inc. — Onchain Evolution Adds Another Growth Vector: From Crypto Trading to Tokenized Finance日期:2026年9月17日类型:公司深度(链上业务专题)评级:Overweight|目标价 $150|9月16日收盘 $104.42 ──────── 🎯 三个核心问题 新版美股代币和旧版,法律结构差在哪? 链上锁仓15亿,为什么模型里还是零? Earn 七个点年化,三个点是补贴,撑得住吗? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级,均为对第三方机构研报内容的整理与解读,不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  6. 5d ago

    摩根大通:每周全球经济数据观察:丧钟为谁而鸣

    📄 本期速览 美联储三年多来首次加息,全票通过。摩根大通自家模型算出发达市场该加100个基点,写进预测的却只有一半。分歧全压在一个它自己承认信心很低的估计上。 ──────── 📄 报告信息 机构:J.P. Morgan(摩根大通 | 全球经济研究)标题:Global Data Watch: For whom the bell tolls中文:全球经济研究:全球数据观察:丧钟为谁而鸣日期:2026年9月18日类型:宏观策略(周度全球经济数据观察)主笔:Bruce Kasman × Joseph Lupton × Nora Szentivanyi ──────── 🎯 三个核心问题 美联储三年来首次加息,什么让委员会全票通过? 泰勒规则说各走各的,市场说一起加,谁对? 100个基点和50个基点,差的那一半在哪? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目提及的所有公司、股票、价格、评级,均为对第三方机构研报内容的整理与解读,不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI)选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  7. Sep 18

    【中文译制版】摩根士丹利首位数字资产策略师访谈:数字资产正在给金融系统重新布线

    📄 本期速览 摩根士丹利新设的数字资产策略师说:没有哪条规矩规定,区块链用得越多币价就越涨。银行把技术用起来了,费用和客户还在自己手里。赢家可能根本不是币。 ──────── 🎤 嘉宾信息 节目:The Thematic Edge(摩根士丹利)期目:Digital Assets: Rewiring the Financial System日期:2026年9月17日嘉宾:Felix Stratmann,摩根士丹利全球数字资产策略师(新设岗位首任)主持:Michelle Weaver, CFA,摩根士丹利美国主题与股票策略师关联报告:Digital Assets: From Disruption to Convergence(2026年9月8日)讲者持仓披露(摩根士丹利原披露):Felix Stratmann 持有 Bitcoin、Ethereum ──────── 💬 本期五个金句 "There's no rule that says more blockchain adoption automatically means higher crypto prices." 没有哪条规矩规定,区块链用得越多币价就越涨。 语境:回答"采用了,谁赚钱"这个问题时的落点。 "The biggest value comes when tokenization changes the workflow, not just the wrapper." 代币化真正值钱的时候,是它改掉了工作流,而不是换了个壳。 语境:谈现实资产代币化到底创造什么价值。 "Watch usage first rather than just announcements or pilot programs." 先看用量,别看公告和试点。 语境:被问到未来几年该盯什么时给的第一条。 稳定币既是真的基础设施,也还是个很早期的支付产品。 语境:供应量超过3000亿美元,但筛出的月均真实支付约630亿美元。 公链和私链如果连不上,今天的割裂只会换个地方重演。 语境:解释为什么互操作性是三个观察方向之一。 ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。网站:right-pocket.com实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示本节目所有内容仅为公开访谈、演讲等公开素材的翻译整理与个人观点分享,不构成任何投资建议、要约或推介。本节目翻译的所有内容,均为对原讲者公开发言的中文转述,不代表节目主理人或制作团队的判断、持仓或推荐。原讲者披露的所有持仓、判断、目标价、预测等,均为讲者本人立场,不代表本节目认同或背书。投资有风险,决策需独立判断,或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作主播:小柒(AI)选题与观点:右兜原讲者:Felix Stratmann(Morgan Stanley)原主持人:Michelle M. Weaver, CFA(Morgan Stanley)原素材:Morgan Stanley《The Thematic Edge》播客,2026年9月17日 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制,AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

  8. Sep 17

    美联储刚加息,市场押得比华尔街还狠,聊聊三家投行研报为什么算出三个终点?

    📄 本期速览 美联储加息25个基点,华尔街只在吵还要加1次还是2次。市场押的却是3次以上,1年后1年期利率冲到4.71%。四份报告,看清沃什的新规矩。 ──────── 📄 报告信息 机构:瑞银(UBS)×2|美国银行(BofA Securities)|摩根士丹利(Morgan Stanley) 标题: - UBS US Rates Strategy: Sell-off continues on hawkish Fed(2026年9月16日) - UBS US Economic Perspectives: Hawkish words back hawkish hike(2026年9月16日) - BofA US Watch: Sep FOMC review: Hike first, ask questions later(2026年9月16日) - Morgan Stanley US Economics and Fixed Income Strategy: September FOMC Reaction: Further hikes ahead(2026年9月17日 GMT) 类型:宏观策略(9月FOMC会后解读,四份合并) ──────── 🎯 三个核心问题 - 沃什的美联储,改掉了哪条老规矩? - 三家投行,为什么算出三个加息终点? - 市场押3次以上加息,是不是押过头了? ──────── 📊 关于 RightPocket 量化模型系统 RightPocket 是右兜独立运营的美股量化交易模型平台,包含策略模型、盘前交易信号与三级风险预警系统。所有交易记录公开透明。 网站:right-pocket.com 实盘业绩:right-pocket.com/performance ──────── 🔗 加入我们 RightPocket 美股量化交易模型独立站会员:模型信号、实盘业绩与研报深度解读 会员入口:right-pocket.com ──────── ⚠️ 风险提示 本节目所有内容仅为公开信息的研究分析与个人观点分享, 不构成任何投资建议、要约或推介。 本节目提及的所有公司、股票、价格、评级, 均为对第三方机构研报内容的整理与解读, 不代表节目主理人或制作团队的持仓或推荐。 投资有风险,决策需独立判断, 或咨询所在司法辖区的持牌专业人士。 ──────── 🎙 本期制作 主播:小柒(AI) 选题与观点:右兜 本节目由右兜负责选题与观点输出,AI 协助完成翻译、脚本提炼与播客录制, AI 主播小柒担任声音呈现。把 AI 用好,比假装不用 AI 更值得信赖。 在小宇宙查看该单集文稿

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