三点下班

李永浩，星辰

股市三点收盘，我们三点下班。 这是一档有趣又有料的投资陪伴型播客，每期围绕着股市和股民生活随便聊聊。

  1. 4天前

    管好四个账户，方能穿越周期

    昨晚刚录制，今天火速发出来，赶个热乎。 本期主要聊了临近年尾周围人的众生相，最近火热的物理 AI，以及面对当下这样的波动和困难，我们怎样才能够穿越周期？具体不写 show notes 了，请听。 另外，在我们还未更新的日子里，可以去我们的公众号唠唠嗑，那里的更新频率高一些：一个叫“浩哥三点下班”，一个叫“星辰大海的边界” 在小宇宙查看该单集文稿

  2. 10月14日

    S5E16丨投资的明线与暗线，其实都不容易

    空仓太久，没有表达欲。但表达欲这东西，越不说，可能越没有，陪伴还是得做起来。 ▶ 时间轴 00:00 开场：空仓两个月，表达欲去哪了？03:47 首尔商业观察：香氛店、眼镜店与"体验高维、价格低维"的错位策略 09:07 消费两极分化，中间地带正在被掏空15:27 万宁海滩、三天速成潜水课与一场教科书式维权23:04 从"生前何必久睡"到"强者喝大水"：流行语背后的思潮换挡29:43 八大山人的字画、供给稀缺性与"翻遍消费品没什么能买"38:47 AI 医疗抱团、算力的真与伪、"山顶的人还没被解救"48:43 老登资产与旧价值储存品的瓦解：字画、玉石、房产 ▶ 免责声明本节目内容仅为主持人个人观点与生活见闻分享，不构成任何投资建议或买卖推荐。市场有风险，投资需谨慎，据此操作，盈亏自负。节目中对市场、行业与公司的讨论均基于公开信息与个人理解，可能存在偏差或错误，请独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  3. 8月29日

    S5E15丨空仓--用AI，从“上头”拉回“理性”

    ⏱ Shownotes：一、开场：忍不住嘚瑟的中年人，学会了看信号减仓（00:00）二、为什么空仓：两个真实原因（03:00）三、核心干货：用大模型构筑三个看板（08:34）看板一：收敛聚焦，打磨投资体系总纲 看板二：个股投决会（评级打分表） 看板三：能力圈行业的动态看板 四、千问使用反馈：从投研到打工人场景（19:21）千问最近升级了工作助理、思考研究等多项AI功能，是会思考更会行动的好帮手。对于金融投研这类需要深度分析的场景，千问支持多轮次搜索与交叉验证，能自我反思校对，分析结论还会附带权威来源；日常办公，工作助理能一次处理100+文件，支持Excel、PPT等多种格式，报销整理、周报撰写这些重复性工作，几分钟就能搞定。现在上官网（https://www.qianwen.com?ch=webtongyi@shichang_boke6）下载最新版本千问即可体验，手机和电脑都能用。 【以下是本期节目案例分享】 ●     定时任务：泛周期看板里的黄金、石油、航运指数、铜等指标，设成每天早上八点自动搜集最新价格、行业新闻、重点公司动态，汇总成简报推送——"像秘书把整理好的文件递到办公桌前"。例如，通过千问建立了综合周期看板以及定期推更新的模式： 五、热点讨论：创新药、物理 AI 与 AI 应用（23:42）创新药给 AI 续了一条命 物理 AI：一级市场的夏天 AI 应用：token 价格下降之后 六、周期板块：一劳永逸的研究复利（39:51）七、叙事翻转，休假去（45:00）⚠️ 免责声明本期节目是两位个人投资者之间的闲聊与个人记录，不构成任何投资建议。节目中提及的股票、行业、公司与市场观点，仅代表主播个人的研究过程和思考，不构成买入或卖出推荐。市场有风险，投资需谨慎，请独立判断，并对自己的账户负责。 在小宇宙查看该单集文稿

  4. 8月6日

    S5E14丨立秋将近，账户中暑--上半年复盘与三条强制性规则

    这个夏天过于难忘，为了多年之后还能清晰地记起，抓紧录了这期节目。本期节目伤疤过于多，就不做 show notes 了，随意。 免责声明本期节目所有观点仅为主播个人分享，不构成任何投资建议、交易指导或收益承诺。 主播提及的板块、标的、机构均为举例说明，不构成推荐；市场有风险，投资需谨慎。 投资者应独立判断并承担全部风险，主播及节目方不对任何投资行为与结果负责。 在小宇宙查看该单集文稿

  5. 7月27日

    S5E13丨你还相信Ai吗？

    喜迎长鑫 ，科技人，科技魂！ 截止今日，整个7月漫长的27天，还不如 6 月的两天来得快活，整个 AI 产业链仿佛一夜之间由盛夏转入极寒。 就像那个海力士厂妹问我的问题，“你还相信 Ai吗？” 你还有信心吗？ 我信心额度已经告急，所以找来了场外援助，本期嘉宾--奔波儿r，今日份的信仰充值成功。 公众号“奔波儿r” 播客《随处奔波》 Github：https://github.com/Benboerba620 Shownotes: 00:00:14探讨AI投研信仰与产业趋势相关话题​ 00:04:53AI产业阶段探讨及相关投资方向交流​ 00:09:12AI浪潮下投资信息判断与确定性方向探讨​ 00:14:11AI行业新阶段国产与开源模型两大投资方向分析​ 00:16:05AI产业链相关投资逻辑及机会探讨​ 00:20:26大模型下游需求与落地ROI及市场空间探讨​ 00:34:17存储板块近期行情与潜在影响因素讨论​ 00:39:45AI与工业革命类比及发展节奏探讨​ 00:50:41研究员分享选股思路及近期市场行情闲聊​ 00:53:37AI在投资研究全工作流中的实践与应用​ 00:59:44借助国产AI工具搭建个人可落地投资体系方法​ 01:04:28AI细分赛道投资机会及当前市场交易特点讨论​ 01:08:58谈AI时代A股投资的避坑与长期思路​ 免责声明本期节目所有观点仅为主播个人分享，不构成任何投资建议、交易指导或收益承诺。 主播提及的板块、标的、机构均为举例说明，不构成推荐；市场有风险，投资需谨慎。 投资者应独立判断并承担全部风险，主播及节目方不对任何投资行为与结果负责。 在小宇宙查看该单集文稿

  6. 6月26日

    S5E12丨估值or叙事，谁是魔鬼，谁是天使？

    临近上半年收官，我们想着之前承诺一年更新 24 期，也就是每月两期。上半年更了 11 期，还差 1 期才能完成 KPI。 不知不觉已经一个月没更新了，这一个月市场分化的非常极致，不知道你站在哪一端？ 本期节目在录制的时候设备出了点问题，所以中间从 15 分钟到 25 分钟的内容，形成的语音语调是有一些变化的，见谅。 本期节目由我们的老朋友华夏基金红色火箭小程序赞助播出：https://wxmpurl.cn/0RDzX8E2xkm 欢迎大家通过链接点击使用“红色火箭”小程序，关注“伙伴计划”，享受会员服务。如果没有他们的大力支持，我们可能会少更很多期。 00:27 开场 05:48 SpaceX上市影响及股市科技与传统行业分化 14:25 传统价投者现状及不同投资理念对比探讨 26:05 估值与叙事是否为幻觉及投资风险探讨 28:58 光模块投资：价值投资与景气度投资之争 35:22 AI学长投资案例及消费投资机会分析 41:24 回顾“永远涨”说法，关注美光 43:34 AI浪潮下科技与传统行业投资逻辑探讨 56:11 英特尔股价逆袭，投资重叙事轻估值 免责声明本期节目所有观点仅为主播个人分享，不构成任何投资建议、交易指导或收益承诺。 主播提及的板块、标的、机构均为举例说明，不构成推荐；市场有风险，投资需谨慎。 投资者应独立判断并承担全部风险，主播及节目方不对任何投资行为与结果负责。 在小宇宙查看该单集文稿

  7. 5月18日

    S5E11丨朝不同方向All in，能有美好的未来吗？

    两位主播极致立场对撞 —— 星辰 All In消费 + 恒生科技（均值回归 / 价值锚）；浩哥 All InAI 产业链（产业革命 / 变化价值），全程互怼拷问，附投资与风险提示。 本期推荐： 公众号-奔波儿r 研究机构-Citrini+ Semi Analysis 🎙️本期播客由小雨伞保险经纪特别赞助播出 「小雨伞保险经纪」成立于2013年，是全国性保险经纪平台，以严选+定制的方式为用户提供从家庭风险分析、保险方案配置、协助理赔等一站式的保险服务，已累计完成12.26亿元的理赔，与中国平安、中国人寿等80多家保险公司达成战略合作，服务超1500万用户。 🌟小雨伞为大家准备了两个「独家福利」： ①原价68元，限时1分钱，即可享受专业保险咨询服务 咨询链接戳👉https://www.xiaoyusan.com/shk/wkpage/mid/index.9d9968_2023002421.1.html?eva=2023002421 ②点击上方🔗还可免费投保一份【最高3万元成人意外险】，以及一份【1年期女性防癌险】，直接找顾问就可以领~ 💰保额10000元 🎁0-40周岁可领 👩能保障乳腺癌、宫颈癌等7种女性高发癌症，确诊即赔！ Show Notes00:29 开场：闭关回归，近期净值大起大落，本期主题「All In」 01:42 立场对立，互称对方是 “老登股” vs “时代泡沫” 02:46 核心分歧：只有代表未来的 AI 才算科技；传统互联网是时代眼泪 04:01 星辰讲恒科逻辑：估值低于海外科技、周期底部、出海提升、分红回购≥5%提供安全垫 06:05 怼恒科：新能源 + 互联网占比太高，严重内卷，无质变突破 07:07 星辰反驳：内卷已出清，供给稳定，边际改善可期 08:32 出海逻辑：阿里等出海占比提升，化解内卷 09:41 AI 投入是竞赛阶段，后续成本会下降，现金流无需过度担忧 10:34 高回购公司案例：靠股本收缩长期稳健收益 11:21 思维实验：某巨头现金持续累积，五年后现金≈市值，概率几何？ 13:28 投资体系差异：星辰不变价值 + 均值回归（跌了加仓、高抛低吸）；李永浩变化价值 + 趋势贝塔 15:04 消费投资逻辑：21 年高估出逃，现在低估回归，做预期差 16:45 「斩龙」策略：偏离价值锚时逆势加仓，赔率随下跌提升 18:15 互怼消费：白酒品牌价值弱化、渠道大于品牌，老品牌仍有韧性 21:29 消费选股：坚守老品牌阿尔法，不碰新消费 22:10 消费胜率：CPI 回正、股东回报≥5%，极端假设下十年仍可翻倍 24:07 消费赔率：财务洗澡后利润干净，等待戴维斯双击 25:25 立场宣言：星辰死磕消费；李永浩成为 AI 信徒 26:23 风险提醒：All In 高波动，仅个人观点，不建议普通人模仿 31:23 回归 All In 对撞：用最大恶意拷问持仓，仍能持有才是真信仰 33:36 存储逻辑：周期 + 长协锁定，短期高盈利可持续 34:39 星辰反驳：长协可撕、存储历史必 A 下来、中国供给冲击、利润分配不合理 39:04 商业模式对比：茅台高毛利稳定；存储周期波动极大 41:50 实战效果：一个月扭亏为盈，心态彻底扭转 42:46 产业判断：AI 革命仅完成 25%，未来巨头将快速诞生 44:00 风险警示：硬件端股价泡沫显现，斜率陡峭、散户涌入 46:11 AI 商业闭环：C 端→B 端跑通，云厂商资本开支支撑硬件景气 48:18 星辰担忧：供给扩张远快于需求，供需缺口终将闭合 49:47 研究参考：推荐C Training、SemiAnalysis两大 AI / 半导体机构 51:17 简单投资框架：美股看短缺环节；A 股看卡脖子 + 国产替代 + 全球产业链 53:13 感悟：打破思维束缚，AI 时代人人都能快速学习 54:12 结尾：碰撞中坚定立场，用最大恶意拷问持仓，祝好运 免责声明本期节目所有观点仅为主播个人分享，不构成任何投资建议、交易指导或收益承诺。 主播提及的板块、标的、机构均为举例说明，不构成推荐；市场有风险，投资需谨慎。 All In 属于高风险策略，波动极大、回撤可能剧烈，绝不适合普通投资者，请勿盲目模仿。 保险相关内容仅为信息分享，不代表产品推荐，购买前请仔细阅读条款、结合自身情况决策。 投资者应独立判断并承担全部风险，主播及节目方不对任何投资行为与结果负责。 在小宇宙查看该单集文稿

  8. 4月25日

    S5E10丨如果研究没有价值，那如何“抄作业”？

    最近一篇《研究不创造价值》，一石激起千层浪——研究员被踩，基金经理被反讽。研究到底还有没有不可替代的价值？AI 替代研究员到了哪一层？以及——如果我们普通散户既没有核心圈饭局，也没有研究资源，到底应该怎么"抄作业"才不踩坑？ 本期提到的资源宝哥的文章：《研究不创造价值》 播客《大方谈钱》——华夏新起点石云凯那期：《锂矿股集体爆发，从库存见底到 20 万吨，行情能走多远？》 时间轴00:00  开场 / 宝哥那篇《研究不创造价值》引发的争议 05:54  AI 替代研究员的三层框架：信息收集 / 框架分析 / 判断 11:46  地产 CEO 灵魂拷问：能靠自己投资活下去的，请举手 16:23  圈层牛 / 核心圈饭局——普通散户怎么办？ 17:37  第二部分：怎么优雅地"抄作业" 22:37  跟踪药神 → 交叉验证 → 播客系统学习 27:00  抄动作 vs 抄动机：学霸抄作业的隐喻 30:04  浩哥血泪史：朋友互相推票的四步审视法 40:42  避雷指南：产业人士的灯下黑 + 三类要警惕的大V 48:38  行动清单 + 星辰的现成示范 评论区互动这期我们留了两个开放性议题，欢迎你来共创案例集： **你怎么看研究员的价值？**AI 时代你认为研究员还有哪些不可替代的能力？ 晒一晒你的"作业对象"：你长期追踪的人是谁？踩过哪些抄作业的坑？ 唯一的请求：别写浩哥和星辰的名字，会很尴尬，谢谢配合 🙏 免责声明本期节目内容仅代表两位主播个人观点，不代表任何所在机构或合作方立场，也不构成任何投资建议或买卖推荐。 节目中提及的任何公司、股票、基金、产业方向、大V观点及"抄作业"对象，均为聊天讨论与案例分享，不应被视为操作指引。两位主播及节目嘉宾可能持有或在未来买卖节目中提及的相关标的，相关持仓与观点也可能随时发生变化而不再另行告知。 股市有风险，投资需谨慎。抄作业不能替代你自己的研究、判断与风控——你最终需要为自己每一笔交易承担全部盈亏责任。请结合自身的资金规模、风险承受能力与投资目标做出独立决策，必要时请咨询持牌的专业投资顾问。 祝大家都能在自己的能力圈里，慢慢变富。 在小宇宙查看该单集文稿

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关于

股市三点收盘，我们三点下班。 这是一档有趣又有料的投资陪伴型播客，每期围绕着股市和股民生活随便聊聊。

信息

  • 创作者
    李永浩，星辰
  • 活跃年份
    2022年 - 2026年
  • 单集
    130
  • 分级
    儿童适宜
  • 版权
    © 李永浩@小宇宙App
  • 节目网站
    三点下班

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