财自由

叫我罗同学

一个投资经理分享他投资研究过程中的感悟和认知，点滴进步。 加社群请联系微信：cwzy20230605 从业资格： 杨培鸿 基金从业编号：F0080000000299

  1. Jun 30

    157.讲故事：从六倍神话到拍桌崩溃 牛市里那些赚过与没赚过的人

    【简介】 本期杨培鸿与小罗用三个真实故事串起牛熊轮回：一年六倍的猪周期私募如何人去楼空，纹身师散户从跑车到消失的两年，以及一位"价值投机"者的朴素生存法则。还有基金经理在投资者面前拍桌崩溃的现场。适合在极端分化市场中寻找定力的投资者收听。 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  2. Jun 23

    156.远离泡沫守住宁静

    加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  3. Jun 16

    155.指数大换血：当沪深300变成"科技ETF"，普通人买指数还安全吗？

    节目介绍本期节目聚焦2025年6月中旬A股核心宽基指数的半年度大调整。沪深300、上证50、中证500等指数迎来史上最大规模的"换血"——传统蓝筹全面让位，半导体、AI算力、光模块等硬科技板块强势接管，科技制造行业权重首次超越金融消费成为第一大板块。 但这场"含科量"创纪录的焕新，真的让指数投资更安全了吗？ 杨培鸿从指数编制机制的底层逻辑出发，深入剖析了A股"量化自动调整"与美股"委员会主观评估"的本质差异，揭示了"高位纳入、低位剔除"这一指数投资的隐性风险。节目中，他以宁德时代、迈瑞医疗的历史案例，以及某电子布公司两年暴涨50倍、PB高达70倍的荒诞现实，警示当前科技板块估值已严重脱离基本面。 更引人深思的是，杨培鸿将当下的AI狂热与1929年大萧条前的"新投机时代"进行历史对照——当时汽车、收音机、洗衣机刚刚普及，市场高呼"老派交易者已经过时"，结果却是GDP崩盘三分之二、一代人再也不碰股票。 这不是一期教你"如何赚钱"的节目，而是一期教你"如何不亏钱"的节目。在所有人都在谈论"最后一次工业革命"的时候，或许我们更需要听听那些"不合时宜"的声音。 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  4. Jun 9

    154.风格切换开始了吗？从1929年大崩盘到AI泡沫的冷思考

    【简介】本期围绕"市场是否到了变盘时刻"展开。杨培鸿与小罗从巴菲特股东信谈到加尔布雷斯的《1929年大崩盘》，对比AI与互联网泡沫的商业模式差异，直言"拐点不可预测，最好的躲避是不参与"。他们还分享了塔勒布的收益哲学、身边基金经理陨落的真实案例，以及"活下去比赚大钱更重要"的投资常识。适合在狂热市场中寻找定力的投资者。 本期推荐阅读：《纽约时报》著名记者、超级畅销书《大而不倒》作者历时8年，源自大量首次获准查看及未公开发表的关键资料。《1929》华尔街史上最惨烈的崩盘内幕以及它如何重创一个国家，读懂1929与当下的不安回响，你以为的历史，其实是明天的预演！ 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  5. Jun 2

    153.印尼矿业风云：当资源民族主义遇上中国产能

    【简介】 本期播客从一次印尼实地调研出发，深度拆解电解铝、镍、铜、黄金等大宗商品的投资逻辑，并探讨资源民族主义、AI浪潮与中资出海的真实图景。适合关注大宗商品、全球宏观与东南亚市场的投资者收听。 【时间轴】 00:00 开场与嘉宾介绍 02:15 电解铝：海外做多vs国内平淡的分歧 05:40 几内亚铝土矿出口限制与资源民族主义 07:20 WTO名存实亡与资源国保护主义抬头 10:33 电解铝的投资阶段：铝、铜、电力的横向比较 13:32 印尼电解铝产能建设："印尼速度"vs"中国速度" 16:16 电力瓶颈与火电站配套 18:02 国内电解铝产能上限与超产空间 20:54 铝的紧平衡：近月紧张，远月边际宽松 23:18 需求分化：AI相关向好，传统行业承压 24:37 镍：从底部反弹到印尼政府的"价格区间" 27:47 镍矿企业的"大仇得报"：议价权转移 30:05 冶炼厂vs矿山：谁掌握最终话语权？ 33:32 印尼镍矿的产权结构与配额制度 34:34 镍冶炼工艺与产能调节弹性 35:15 印尼风土人情：17000座岛屿与Batik文化 39:28 华人财阀、岛主经济与综合集团折价 42:38 极兔、冷链酸奶与印尼的消费创新 47:00 中资企业出海印尼：青山标杆与产业集群 49:35 黄金：从避险资产到风险资产的嬗变 53:07 黄金的战术性避险与战略性避险为何同时失效？ 55:26 黄金成本、金价区间与AI对长期逻辑的重塑 58:56 铜：供给确定性最强的大宗商品 01:01:22 铜价会重演2008年级别暴跌吗？ 01:05:26 实物资产的价值重估：安全库存的永久性提升 01:08:01 从"全球化溢价"到"国内安全溢价" 01:08:49 FOMO、AI渗透率与科技学习的必要性 01:16:59 投资心态：全力以赴对待每一条信息 01:18:11 收尾 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  6. May 26

    152.普通人出海炒股的死穴与活路

    富途、老虎被整治，普通人还能不能投美股？本期我们拆解跨境投资的合规红线、高收益背后的周期陷阱，并反思当下A股“炒概念”与“真分红”的荒诞对比。适合所有想全球配置，但又怕踩雷的投资者。 要做合法合规的事情，清清白白做人，快快乐乐投资，简简单单生活。 【时间轴】00:00 开场 / 富途老虎整治风波与听众调侃03:32 合规出海实操：香港开户的坑与“三件套”08:44 监管红线：谁在名单内？存量资金何去何从14:52 美股真相：普通人战胜指数为什么很难？18:28 危险的工具：高杠杆与周期股的杀伤力27:30 父爱主义：监管其实是保护你？35:11 价值反思：投资的本质是“分钱”48:20 市场魔幻录：今年是牛市还是熊市？55:20 终极心法：底部积累仓位与敬畏市场 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  7. May 19

    151.复盘历史：本轮高估值崩盘，低估值能独善其身吗？

    看海外的一个例子。在2001年，当纳斯达克崩盘的时候，伯克希尔的股价毫无影响，反而有一个完美的镜像。泡沫崩盘的时候就是价值风格开始上涨的时候。从下图可以看出，从2000年3月初的拐点开始到2001年3月底，一年的时间，伯克希尔股价上涨了48.74%，而纳斯达克跌幅68.61%。同期，MSCI价值指数基本持平。 历史总不会亦步亦趋，但是总是押着类似的韵脚。最终还是由估值决定的。至于泡沫破灭的时候，非泡沫的资产究竟是否会崩，全看当时的估值水平。如果当时贵，也会跌，只不过跌幅会小。如果便宜，可能非但不跌，还会涨，成为避难所。 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示 · 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

  8. May 12

    150.今年投资没赚钱怎么办？杨培鸿：接受平庸，是最大的清醒

    面对“崩涨”行情，承认自己是普通人，放弃追赶热点，坚持长期主义，避免在下一场清算中出局。 加入星球社群，文字稿和PPT（如有）在知识星球社群内。 欢迎进入社群交流播客相关问题 一切问题咨询可联系(微信)：cwzy20230605 ⚠️ 风险提示 (Disclaimer)· 本期节目内容仅代表嘉宾个人观点，不构成任何投资建议。 · 嘉宾提到的观点基于有限的信息和分析框架，投资需独立判断。 在小宇宙查看该单集文稿

See All (149)

About

一个投资经理分享他投资研究过程中的感悟和认知，点滴进步。 加社群请联系微信：cwzy20230605 从业资格： 杨培鸿 基金从业编号：F0080000000299

Information

  • Creator
    叫我罗同学
  • Years Active
    2023 - 2026
  • Episodes
    149
  • Rating
    Clean
  • Copyright
    © 叫我罗同学@小宇宙App
  • Show Website
    财自由

You Might Also Like